嘉实薪金宝货币市场基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日
嘉实薪金宝货币 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实薪 金宝 货币
基金主 代码 000618
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 19,755,719,019.61 份
投资目 标 在力求 基金 资产 安全 性、 流动性 的基 础上 ，追 求超 过业绩 比较 基准 的稳 定收 益。
投资策 略
根据宏 观经 济指 标（ 主要 包括： 市场 资金 供求 、利 率水平 和市 场预 期、 通货 膨胀率 、GDP 增 长率 、货 币供应 量、 就
业率水 平、 国际 市场 利率 水平、 汇率 等） ，决 定组 合 的平均 剩余 期限 （长/中/ 短）和 比例 分布 。
根据各 类资 产的 流动 性特 征（主 要包 括： 平均 日交 易量、 交易 场所 、机 构投 资者持 有情 况、 回购 抵押 数量等 ） ， 决
定组合 中各 类资 产的 投资 比例。
根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ，决 定组 合的 风险级 别。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 税后 利率
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 基金的 风险 和预 期收 益低 于股票 型基 金、 混合 型基 金、债 券型 基金 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ） 嘉实薪金宝货币 2017 年第 2 季度报告
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1．本 期已 实现 收益 190,560,416.01
2．本 期利 润 190,560,416.01
3．期 末基 金资 产净 值 19,755,719,019.61
注： （1） 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 本基 金采
用摊余 成本 法核 算 ， 因 此 ， 公 允价 值变 动收 益为 零 ， 本 期已 实现 收益 和本 期 利润的 金额 相等 。 （2）
本基金 无持 有人 认购/申 购 或交易 基金 的各 项费 用。 （3）本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.9523% 0.0010% 0.0871% 0.0000% 0.8652% 0.0010%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实薪 金宝 货币 基金 累计净 值收 益率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图 嘉实薪金宝货币 2017 年第 2 季度报告
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（2014 年4 月 29 日至 2017 年6 月 30 日）
注1 ： 按基 金合 同和 招募 说明书 的约 定， 本基 金自 基金合 同生 效日 起6 个月 内为建 仓期 ，建 仓期
结束时 本基 金的 各项 投资 比例符 合基 金合 同（ 十二 （二） 投资 范围 和（ 四） 投资限 制） 的有 关约
定。
注2 ：2017 年5 月 24 日 ， 本基金 管理 人发 布《 关于 嘉实薪 金宝 货币 基金 经理 变更的 公告 》 ， 增聘
万晓西 先生 担任 本基 金基 金经理 职务 ，与 基金 经理 李金灿 先生 共同 管理 本基 金。魏 莉女 士不 再担
任本基 金基 金经 理职 务。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
万晓西
本 基 金 、 嘉 实 宝
A/B 、嘉实活钱包
货币、 嘉 实 3 个月
理财债 券、 嘉实 快
线 货 币 、 嘉 实 货
币、 嘉 实活 期宝 货
币、 嘉 实现 金添 利
货币、 嘉 实 6 个月
理 财 债 券 基 金 经
理， 公 司固 定收 益
业 务 体 系 短 端
alpha 策 略 组 组
长
2017 年5 月
24 日
- 16 年
曾 任 职 于 中 国 农 业 银 行
黑 龙 江 省 分 行 及 深 圳 发
展银行 的国 际业 务部 ， 南
方 基 金 固 定 收 益 部 总 监
助理、 首席 宏观 研究 员 、
南方现 金增 利基 金经 理 ，
第 一 创 业 证 券 资 产 管 理
总部固 定收 益总 监 、 执 行
总经理 ， 民生 证券 资产 管
理 事 业 部 总 裁 助 理 兼 投
资研究 部总 经理 ， 2013 年
2 月 加入 嘉实 基金 管理 有
限公司 ， 现任 固定 收益 业
务体系 短 端alpha 策略 组
组长， 中国 国籍 。
李金灿
本基金 、 嘉 实超 短
债 债 券 、 嘉 实 宝
A/B 、嘉实快线货
币、 嘉实 理财 宝 7
天债券 、 嘉 实安 心
货币、 嘉实 增益 宝
货币、 嘉实 活期 宝
货币、 嘉 实 1 个月
2016 年1 月
28 日
- 7 年
曾任FutexTradingLtd 期
货交易 员 、 北 京首 创期 货
有限责 任公 司研 究员 、 建
信 基 金 管 理 有 限 公 司 债
券交易 员 。 2012 年8 月加
入 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公
司， 曾任 债券 交易 员， 现
任 职 于 固 定 收 益 业 务 体嘉实薪金宝货币 2017 年第 2 季度报告
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理财债 券、 嘉实 活
钱包货 币 、 嘉 实 3
个月理 财债 券、 嘉
实 现金 宝货 币、 嘉
实定期宝 6 个月
理财债 券、 嘉实 现
金添利 货币 、 嘉 实
6 个 月 理 财 债 券
基金经 理
系短 端alpha 策 略组 。 硕
士研究 生 ， 具 有基 金从 业
资格。
魏莉
本基金 、嘉 实货
币、 嘉 实超 短债 债
券、 嘉 实1 个月 理
财债券 基金 经理
2014 年4 月
29 日
2017 年5
月 24 日
13 年
曾 任 职 于 国 家 开 发 银 行
国际金 融局 ， 中国 银行 澳
门分行 资金 部经 理 。2008
年7 月加 盟嘉 实基 金从 事
固定收 益投 资研 究工 作 。
金融硕 士 ，CFA ，CPA，具
有基金 从业 资格 ， 中国 国
籍。
注： （1 ） 基 金经 理魏 莉任 职日期 是指 本基 金基 金合 同生效 之日 ； 基金 经理 万 晓西 、 李 金灿 任职 日
期是指 公司 作出 决定 后公 告之日 ，离 任日 期是 指公 司作出 决定 后公 告之 日； （2）证 券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 薪金 宝货 币市 场基 金基金 合同 》和 其他 相关 法律法 规的 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 基金
运作管 理符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 和约 定，无 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过 完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 嘉实薪金宝货币 2017 年第 2 季度报告
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报告期 内， 央行 主导 下货 币政策 保持 中性 偏紧 ，货 币市场 收益 率波 动性 加大 ，导致 债券 市场
波动增 加。 宏观 经济 数据 显示，2 季 度整 体经 济增 长呈现 平稳 增长 ，供 给侧 改革和 去产 能过 程收
到明显 成效 ，CPI 保持 低位 运行 ，PPI 高 位回 落， 房地 产市场 继续 遭到 政策 打压 ， 工 业增 速基 本 保
持平稳 。从 国际 上看 ，全 球经济 增长 势头 有所 加强 ， 6 月美 联储 继续 加息 并 提出年 内启 动缩 表 ，
欧元区 经济 环境 改善 ，英 国通胀 形势 向好 ，全 球货 币收紧 预期 升温 ，美 元指 数高位 回调 ，美 债收
益率先 下后 上， 人民 币贬 值压力 有所 缓解 。针 对上 述宏观 经济 环境 ，央 行更 加注重 货币 政策 执行
的前瞻 性、 针对 性和 灵活 性，完 善宏 观审 慎政 策框 架，根 据经 济和 市场 运行 情况， 运用 公开 市场
操作和 各类 创新 工具 对市 场资金 面进 行预 调微 调。 中央经 济工 作会 议明 确下 一步要 将抑 制资 产泡
沫和防 范金 融风 险放 在首 要位置 ， 未 来金 融去 杠杆 过程仍 将延 续， 资金 面也 存在多 重不 确定 因素 ，
整体货 币市 场整 体处 于紧 平衡状 态。2 季 度央 行公 开市场 净投 放 2700 亿， 并 配合 MFL 、SLF 等措
施，调 节市 场流 动性 缺口 。央行 继续 通 过MLF 操作 持续进 行“ 锁短 放长 ”， 调节市 场流 动性 缺口
的同时 资金 成本 提升 ，面 对市场 临时 性波 动保 持定 力，加 强与 市场 沟通 ，消 除信息 不对 称， 稳定
市场预 期。 2 季 度银 行间 隔 夜和7 天回 购利 率均 值分 别为2.77% 和3.35%，较 17 年1 季 度均 值2.44%
和3.09% 明 显上 行。2 季 度 债券市 场剧 烈波 动， 收益 率先上 后下 ， 曲 线先 平后 陡。2 季末1 年 期和
10 年 期国 开债 收益 率分 别 收于 3.87% 和4.20% ，较17 年 1 季度 末3.56% 和4.07% 平坦 化上 行。2
季度信 用债 市场 在资 金紧 张和估 值上 行压 力推 动下 ，收益 率也 跟随 利率 债大 幅上扬 ，信 用利 差略
有收窄 。2 季末1 年 期高 评 级的 AAA 级 短融 收益 率 由1 季度 末的4.25%升至 4.41% ， 同 期中 等评 级
的AA+ 级短 融收 益率 则由4.53% 上 行至 4.62% 。 在 一级 市场债 券发 行利 率等 同甚 至明显 高 于 1 年期
贷款基 准利 率4.35% 的情 况下， 部分 高资 质债 券发 行人取 消发 行计 划， 转而 寻求银 行的 贷款 资金
支持。
报告期 内， 本基 金秉 持稳 健投资 原则 ，谨 慎操 作， 以确保 组合 安全 性为 首要 任务； 灵活 配置
逆回购 、 银行 存单 、 债券 和同业 存款 ， 管理 现金 流 分布 ， 保 障组 合充 足流 动 性;控 制银 行存 款和 债
券资产 配置 比例 ，组 合保 持中性 较短 久期 ，在 收益 率曲线 平坦 化环 境中 管理 组合利 率风 险； 谨慎
筛选组 合投 资个 券 ， 严 控 信用风 险; 灵活 运用 短期 杠 杆资源 提高 组合 收益 。 整 体看 ， 本 基金 成功 应
对了市 场和 规模 波动 ， 投 资业绩 平稳 ，实 现了 安全 性、流 动性 和收 益性 的目 标，并 且整 体组 合的
持仓结 构相 对安 全， 流动 性和弹 性良 好， 为下 一阶 段抓住 市场 机遇 、创 造安 全收益 打下 了良 好基
础。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金份 额净 值 收 益率 为0.9523% ，同期 业 绩比较 基准 收益 率 为 0.0871% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 嘉实薪金宝货币 2017 年第 2 季度报告
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无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 3,965,900,886.26 19.45
其中： 债券 3,965,900,886.26 19.45
资产支 持证 券
-
-
2
买入返 售金 融资 产
7,299,501,059.25
35.81
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,966,505,717.53 43.98
4 其他资 产 153,940,413.39 0.76
5 合计 20,385,848,076.43 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.80
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 617,974,491.01 3.13
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： （1 ）报 告期 内债 券回 购融资 余额 为报 告期 内每 日的融 资余 额的 合计 数， 报告期 内债 券回 购融
资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 基金 资产 净值 比例 的简单 平均 值。 （2）
报告期 内本 基金 每日 债券 正回购 的资 金余 额均 未超 过资产 净值 的20% 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 47
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 99
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 47
注：报 告期 内每 个交 易日 投资组 合平 均剩 余期 限均 未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
嘉实薪金宝货币 2017 年第 2 季度报告
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序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 54.79
3.13
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 24.85 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 5.06 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-120 天 7.09 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 10.63
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 102.41 3.13
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
报告期 内每 个交 易日 投资 组合平 均剩 余存 续期 均未 超过 240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产
净值比 例
（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,110,970,864.60 5.62
其中： 政策 性金 融债 1,110,970,864.60
5.62
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
149,985,894.73
0.76
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 2,704,944,126.93 13.69
8 其他 - -
9 合计 3,965,900,886.26
20.07
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
注：上 表中 ，附 息债 券的 成本包 括债 券面 值和 折溢 价，贴 现式 债券 的成 本包 括债券 投资 成本 和内
在应收 利息 。 嘉实薪金宝货币 2017 年第 2 季度报告
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5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 140220 14 国开 20 6,000,000 600,875,697.77 3.04
2 111798857
17 成 都银 行
CD094
3,000,000 299,958,888.46 1.52
3 111795831
17 广 州银 行
CD045
3,000,000 299,527,501.91 1.52
4 120233 12 国开 33 2,100,000 210,043,952.55 1.06
5 111716128
17 上 海银 行
CD128
2,000,000 199,894,378.86 1.01
6 111790017
17 宁 波银 行
CD002
2,000,000 199,890,765.45 1.01
7 111711019
17 平 安银 行
CD019
2,000,000 199,711,687.33 1.01
8 111612167
16 北 京银 行
CD167
2,000,000 199,652,178.13 1.01
9 111617146
16 光大
CD146
1,700,000 169,907,112.96 0.86
10 111616218
16 上 海银 行
CD218
1,600,000 159,721,781.05 0.81
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0418%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0005%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0128%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
报告期 内每 个交 易日 负偏 离度的 绝对 值均 未达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
报告期 内每 个交 易日 正偏 离度的 绝对 值均 未达 到0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 嘉实薪金宝货币 2017 年第 2 季度报告
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 份额 账面 净值 始终 保持 为 1.00 人 民币 元。
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内平 均摊 销， 每日计 提收 益或 损失 。
5.9.2 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 153,382,913.39
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 557,500.00
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 153,940,413.39
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 18,631,453,431.52
报告期 期间 基金 总申 购份 额 39,730,642,310.76
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 38,606,376,722.67
报告期 期末 基金 份额 总额 19,755,719,019.61
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录 嘉实薪金宝货币 2017 年第 2 季度报告
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（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 薪金宝 货币 市场 基金 募集 的文件 ；
（2） 《嘉 实薪 金宝 货币 市 场基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实薪 金宝 货币 市 场基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《嘉 实薪 金宝 货币 市 场基金 基金 托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 薪金 宝货币 市场 基金 公告 的各 项原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
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2017 年 7 月 20 日
