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嘉实物流产业股票A(003298)

嘉实物流产业股票:2017年第二季度报告

 
 
嘉实物流产业股票型证券投资基金 
2017 年第 2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月20 日 嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 嘉实物 流产 业股 票 基金主 代码 003298 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 12 月 29 日 报告期 末基 金份 额总 额 200,415,757.12 份 投资目 标 本基金 通过 投资 于物 流产 业中具 有长 期稳 定成 长性的 上市 公司 , 在 风险 可控的 前提 下力 争获 取 超越业 绩比 较基 准的 收益 。 投资策 略 本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 , 根 据宏 观经 济 运行态 势、 宏 观经 济政 策 变化、 证 券市 场运 行状 况、 国际 市场 变化 情况 等 因素的 深入 研究, 判断 证券市 场的 发展 趋势, 结 合行业 状况、 公司 价值 性和成 长性 分析 , 综 合评 价各类 资产 的风 险收 益 水平。 在充 足的 宏观 形势 判断和 策略 分析 的基 础 上, 采 用动 态调 整策 略, 在市场 上涨 阶段 中, 适 当增加 权益 类资 产配 置比 例,在 市场 下行 周期 中, 适当 降低 权益 类资 产 配置比 例, 力 求实 现基 金财产 的长 期稳 定增 值, 从而有 效提 高不 同市 场 状况下 基金 资产 的整 体收 益水平 。 业绩比 较基 准 中证全 指运 输指 数收 益率 ×80%+ 中债 总指 数收 益率× 20% 风险收 益特 征 本基金 为股 票型 证券 投资 基金, 属于 较高 预期 风 险和预 期收 益的 证券 投资 基金品 种, 其预 期风 险 和预期 收益 高于 混合 型基 金、 债 券型 基金 和货 币 市场基 金。 基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 第 3 页 共 12 页


基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 嘉实物 流产 业股 票 A 嘉实物 流产 业股 票 C 下属分 级基 金的 交易 代码 003298 003299 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 191,364,381.52 份 9,051,375.60 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年4 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 嘉实物 流产 业股 票 A 嘉实物 流产 业股 票 C 1. 本 期已 实现 收益 1,522,869.95 57,390.74 2.本 期利 润 6,447,968.34 279,756.00 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0315 0.0294 4.期 末基 金资 产净 值 198,949,497.80 9,378,426.39 5.期 末基 金份 额净 值 1.040 1.036 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2) 嘉实 物流 产业股 票A 收取 认 ( 申) 购费和 赎回 费, 嘉实 物流 产业股 票 C 不收 取认 (申 ) 购费 但收 取赎 回费、 计提销 售服 务费 。 (3 )上 述基金 业绩 指标 不包 括持 有人认 购或 交易 基金 的各 项费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 嘉实物 流产 业股 票 A 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.17% 0.51% -0.94% 0.71% 4.11% -0.20% 嘉实物 流产 业股 票 C 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.98% 0.51% -0.94% 0.71% 3.92% -0.20%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 图1: 嘉实 物流 产业 股票A 基金 累计 份额 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 历史走 势对 比图 (2016 年 12 月29 日至 2017 年6 月 30 日) 嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 第 5 页 共 12 页


图2: 嘉实 物流 产业 股票C 基金 累计 份额 净值 增长 率 与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 历史走 势对 比图 (2016 年 12 月29 日至 2017 年6 月 30 日 ) 注: 本 基金 基金 合同 生效 日 2016 年12 月29 日至 报 告期末 未 满 1 年 。 按 基金 合同和 招募 说明 书的 约定, 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期,建 仓期 结束 时本 基金 的各项 投资 比例 符合 基金合 同( 十二 (二 )投 资范围 和( 四) 投资 限制 )的有 关约 定。 嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 12 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 肖觅 本 基 金 基 金 经 理 2016 年12 月29 日 - 8 年 2009 年7 月加 入嘉 实基 金 管 理有限 公司 任职 于研 究部 , 先后任 钢铁 行业、 交通 运 输 行业研 究员 等职 位。 管 理 学 硕士, 具有 基金 从业 资格 。 注: (1) 基 金经 理任 职日 期 是指本 基金 基金 合同 生效 之日; (2) 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《嘉实 物流 产业 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ,本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险的基 础上 , 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。 本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定, 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ,同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 , 合 计4 次 , 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 , 与 其他 组合发 生反 向交 易, 不存 在利益 输送 行为 。


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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运 作 分析 2017 年2 度, 经济 基本面 继续趋 于稳 定, 虽然 经历 一轮金 融去 杠杆 但客 观上 确实促 进资 金 脱 虚向实 ,和 宏观 经济 相关 的行业 有不 错的 盈利 表现 。这个 背景 下, 市场 整体 经历了 近几 个季 度来 相对偏 大的 波动 ,结 构上 和宏观 经济 更相 关的 价值 和周期 风格 明显 跑赢 利率 敏感、 受金 融去 杠杆 影响较 大的 成长 风格 。我 们觉得 目前 位置 ,通 胀 从PPI 转 移到CPI 的风 险并 不大, 股票 市场 估值 相对于 债券 、房 地产 和商 品仍然 合理 ,在 贸易 盈余 大背景 下人 民币 继续 明显 贬值风 险也 不大 ,本 届政府 主抓 的一 带一 路、 供给侧 改革 等经 济项 目也 有利于 房地 产市 场积 累风 险的平 稳化 解, 总体 看半年 维度 上各 种风 险因 素集中 释放 的可 能性 不算 太大, 对市 场相 对较 为乐 观,而 综合 考虑 估值 和业绩 ,仍 然相 对更 看好 行业内 价值 风格 、优 质成 长公司 的长 期投 资机 会。 报告期 内本 基金 抓住 市场 机会完 成建 仓, 逐渐 布局 到长期 看好 的快 递、 整车 、物流 地产 等板 块中, 并在 建仓 期内 取得 正收益


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 嘉实 物流 产业股 票 A 基金 份额 净值 为 1.040 元 ,本 报告 期基 金份额 净值 增长 率为3.17% ;截 至本 报告 期末嘉 实物 流产 业股 票 C 基金份 额净 值 为 1.036 元 ,本报 告期 基金 份额 净值增 长率 为2.98% ;同 期业绩 比较 基准 收益 率为-0.94% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 177,014,909.52 82.78 其中: 股票


177,014,909.52 82.78 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


503,307.35 0.24 其中: 债券


503,307.35 0.24 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


12,400,000.00 5.80 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


20,924,258.33 9.79 8 其他资 产


2,984,978.61 1.40 9 合计





213,827,453.81





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 4,177,092.00 2.01 C 制造业 93,443,901.52 44.85 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 12,247,314.00 5.88 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 67,146,602.00 32.23 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 177,014,909.52 84.97


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002120 韵达股 份 254,500 13,132,200.00 6.30 2 601799 星宇股 份 277,400 12,266,628.00 5.89 3 600104 上汽集 团 267,500 8,305,875.00 3.99 4 600233 圆通速 递 356,600 6,985,794.00 3.35 5 002468 申通快 递 264,100 6,710,781.00 3.22 6 600153 建发股 份 513,000 6,633,090.00 3.18 7 601006 大秦铁 路 759,700 6,373,883.00 3.06 8 000429 粤高速 A 738,700 6,308,498.00 3.03 9 600350 山东高 速 992,800 6,155,360.00 2.95 10 600231 凌钢股 份 1,782,500 5,882,250.00 2.82 嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 12 页





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 503,307.35 0.24 8 同业存 单 - - 其他 - - 合计 503,307.35 0.24 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 127004 模塑转 债 4,355 503,307.35 0.24 注:报 告期 末, 本基 金仅 持有上 述 1 支债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查, 在本 报告编 制日 前一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 94,364.39 2 应收证 券清 算款 2,875,787.43 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,691.36 5 应收申 购款 13,135.43 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,984,978.61 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 报告期 末, 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 嘉实物 流产 业股 票 A 嘉实物 流产 业股 票 C 报告期 期初 基金 份额 总额 190,606,342.01 9,644,148.22 报告期 期间 基金 总申 购份 额 32,157,258.83 605,824.63 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 31,399,219.32 1,198,597.25 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - - 报告期 期末 基金 份额 总额 191,364,381.52 9,051,375.60 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ,总 赎回份 额含 转换 出份 额。 嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 第 11 页 共 12 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会准 予嘉 实物流 产业 股票 型证 券投 资基金 注册 的批 复文 件;





(2) 《嘉 实物 流产 业股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》;





(3) 《嘉 实物 流产 业股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》;





(4) 《嘉 实物 流产 业股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》;





(5) 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照;





(6) 报告 期内 嘉实 物流 产业股 票型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。 8.2 存 放地 点 (1) 北京 市建 国门 北大 街 8 号 华润 大 厦8 层 嘉实 基金管 理有 限公 司 8.3 查 阅方 式 (1) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ,也 可 按工本 费购 买复 印件 。


(2) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn


投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ,咨 询电话 400-600-8800 , 或发 电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉 实基 金管理 有限 公司 嘉实物流产业股票 2017 年第 2 季度报告 第 12 页 共 12 页


2017 年 7 月 20 日