嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 嘉实新趋势混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实新 趋势 混合
基金主 代码 002222
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 417,151,552.88 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 通 过优 化大 类资 产
配置和 选择 高安 全边 际的 证券， 力争 实现 基金 资产 的
长期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 将从 宏观 面、 政策 面、 基 本面 和资 金面 等四 个
角度进 行综 合分 析， 在控 制风险 的前 提下 ， 合 理确 定
本基金 在股 票、 债券 、 现 金等各 类资 产类 别的 投资 比
例， 并 根据 宏观 经济 形势 和市场 时机 的变 化适 时进 行
动态调 整。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率 ×5 0 % ＋中 国债 券总 指数 收益 率
×50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 风险 与收 益高 于债 券
型基金 与货 币市 场基 金， 低于股 票型 基金 ， 属 于较 高
风险、 较高 收益 的品 种。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,027,339.34
2.本期 利润 17,908,661.84
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0296
4.期末 基金 资产 净值 447,892,478.82
5.期末 基金 份额 净值 1.074
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.27% 0.14% 2.97% 0.33% 0.30% -0.19%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实新 趋势 混合 基金 份额累 计净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图
（2016 年4 月8 日至 2017 年 6 月 30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期 结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十 二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡永青
本 基 金 、 嘉 实 稳 固
收 益 债 券 、 嘉 实 丰
益 策 略 定 期 债 券 、
嘉 实 增 强 收 益 定 期
债 券 、 嘉 实 信 用 债
券 、 嘉 实 元 和 、 嘉
2016 年5 月
5 日
- 14 年
曾任天安保险股份有
限公司固定收益组合
经理，信诚基金管理
有限公司投资经理，
国泰基金管理有限公
司固定收益部总监助嘉实新趋势混合 2017 年第 2 季度报告
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实 中 证 中 期 企 业 债
指数（LOF) 、 嘉 实
新 财 富 混 合 基 金 、
嘉 实 新 常 态 混 合 、
嘉 实 新 思 路 混 合 、
嘉 实 稳 泰 债 券 、 嘉
实 新 起 航 混 合 、 嘉
实 新 优 选 混 合 、 嘉
实 稳 丰 纯 债 债 券 、
嘉 实 稳 盛 债 券 、 嘉
实 策 略 优 选 混 合 、
嘉 实 主 题 增 强 混
合 、 嘉 实 价 值 增 强
混 合 、 嘉 实 稳 宏 债
券、 嘉 实稳 怡债 券 、
嘉实稳愉债券基金
经 理 ， 公 司 固 定 收
益 业 务 体 系 全 回 报
策略组 组长
理 、 基 金 经 理 。2013
年11 月 加入 嘉实 基金
管理有限公司，现任
固定收益业务体系全
回报策略组组长。硕
士研究生，具有基金
从业资 格。
刘宁
本 基 金 、 嘉 实 如 意
宝 定 期 债 券 、 嘉 实
增 强 信 用 定 期 债
券 、 嘉 实 丰 益 信 用
定 期 债 券 、 嘉 实 新
起 点 混 合 、 嘉 实 新
优 选 混 合 、 嘉 实 稳
荣 债 券 、 嘉 实 新 添
瑞 混 合 、 嘉 实 新 添
程 混 合 、 嘉 实 新 添
华定期混合 、 嘉实
新添泽定期混合 基
金经理
2016 年4 月
8 日
- 13 年
经济学 硕士 ，2004 年
5 月加入嘉实基金管
理有限公司，在公司
多个业务部门工作，
2005 年 开始 从事 投资
相关工作，曾任债券
专职交易员、年金组
合组合控制员、投资
经理助理、机构投资
部投资 经理 。
注： （1 ）基 金经 理刘 宁的 任职日 期是 指本 基金 基金 合同生 效之 日， 基金 经理 胡永青 的任 职日 期指
公司作 出决 定后 公告 之日 ； （2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》
的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 新趋 势 灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最
大利益 。本 基金 运作 管理 符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定， 无损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。 嘉实新趋势混合 2017 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计4 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 债券 市场 先上 后下波 动较 大。4 月 中旬 开始， 基本 面数 据总 体向 好，监 管发 力明
显，银 监会 两周 内连 发7 文，目 标直 指表 外理 财和 同业监 管。 政策 收紧 叠加 市场对 委外 资金 大规
模赎回 的担 忧， 债市 出现 大幅调 整；5 月 尽管 基本 面数据 略有 见顶 回落 之势 ，但流 动性 方面 ，监
管压力 继续 加强 ，使 得银 行自身 流动 性压 力进 一步 增大， 非银 机构 赎回 压力 上升。 整体 看，4-5
月利率 债上 行 30-50bp ， 信用债 上 行 60-90bp ， 信 用利差 扩大 。5 月下 旬开 始， 央 行出 面稳 定市 场
预期 ， 通 过MLF 续 作等 方 式维 稳 6 月 资金 面 ， 市 场 对监管 的恐 慌有 所修 复 ， 结合基 本面 出现 颓势 ，
绝对收 益率 较高 的品 种收 益率大 幅下 行， 配置 盘陆 续涌现 ， 利 率绝 对水 平回 落至4 月中 下旬 水平 ，
信用利 差大 幅压 缩。
权益方 面， 二季 度初 期， 经济价 格指 标陆 续出 现见 顶迹象 ，带 动市 场对 前期 经济复 苏幻 想修
复，伴 随监 管趋 紧、 流动 性预期 悲观 ，股 市整 体出 现一波 调整 ，但 后期 预期 稳定后 ，具 有稳 定业
绩的消 费类 和金 融类 板块 仍有较 强表 现， 周期 股 在6 月随 着商 品价 格回 稳也 出现一 波反 弹。
报告期 内本 基金 保持 较低 的组合 久期 ， 平 衡类 属配 置， 高 等级 信用 债持 仓为 主获取 稳定 收益 。
股票部 分以 稳健 策略 为主 ，选择 安全 边际 高的 品种 ，积极 参 与IPO 申购 提升 收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.074 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 3.27% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.97% 。 嘉实新趋势混合 2017 年第 2 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 106,234,013.13 18.90
其中： 股票
106,234,013.13 18.90
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
440,827,199.10 78.42
其中： 债券
440,827,199.10 78.42
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,931,429.92 0.70
8 其他资 产
11,146,940.91 1.98
9 合计
562,139,583.06
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 71,389,463.29 15.94
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
10,483,515.00 2.34
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 7,719,782.84 1.72
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 16,641,252.00 3.72
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 嘉实新趋势混合 2017 年第 2 季度报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 106,234,013.13 23.72
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000069 华侨城 Ａ 1,654,200 16,641,252.00 3.72
2 600019 宝钢股 份 2,037,900 13,674,309.00 3.05
3 002236 大华股 份 502,000 11,450,620.00 2.56
4 600027 华电国 际 2,170,500 10,483,515.00 2.34
5 000513 丽珠集 团 135,300 9,213,930.00 2.06
6 002311 海大集 团 500,000 9,135,000.00 2.04
7 600066 宇通客 车 362,000 7,953,140.00 1.78
8 601169 北京银 行 841,852 7,719,782.84 1.72
9 600079 人福医 药 305,000 5,984,100.00 1.34
10 600887 伊利股 份 271,400 5,859,526.00 1.31
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 3,076,800.00 0.69
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 55,706,055.60 12.44
其中： 政策 性金 融债 55,706,055.60 12.44
4 企业债 券 33,262,640.00 7.43
5 企业短 期融 资券 170,493,000.00 38.07
6 中期票 据 139,306,000.00 31.10
7 可转债 （可 交换 债） 294,703.50 0.07
8 同业存 单 38,688,000.00 8.64
9 其他 - -
10 合计 440,827,199.10 98.42
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 101353006 13 川投 MTN001 300,000 30,666,000.00 6.85
2 011698552 16 广 州港 股 SCP005 300,000 30,099,000.00 6.72
3 1382176 13 航 机电MTN1 300,000 30,090,000.00 6.72
4 150223 15 国开 23 300,000 29,598,000.00 6.61 嘉实新趋势混合 2017 年第 2 季度报告
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5 041673005 16 马 鞍钢 铁CP001 200,000 20,208,000.00 4.51
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 102,385.15
2 应收证 券清 算款 3,218,911.96
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,816,029.44
5 应收申 购款 9,614.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,146,940.91
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 838,207,048.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 158,225,559.91
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 579,281,055.72
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 417,151,552.88
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金
情况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20% 的时 间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构
1
2017/04/07 至
2017/06/08
163,616,939.36 - 163,616,939.36 - -
2
2017/04/01 至
2017/04/06
200,305,149.51 - 200,305,149.51 - -
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 了单 一投资 者份 额占 比达 到或 超过 20% 的 情况 。
未来本 基金 如果 出现 巨额 赎回甚 至集 中赎 回 ， 基 金 管理人 可能 无法 及时 变现 基金资 产 ， 可 能对 基金 份
额净值 产生 一定 的影 响 ； 极 端情况 下可 能引 发基 金的 流动性 风险 ， 发生 暂停 赎回 或延缓 支付 赎回 款项 ；
若个别 投资 者巨 额赎 回后 本基金 出现 连续 六十 个工 作日基 金资 产净 值低 于 5000 万 元， 还可 能面 临转
换运作 方式 、与 其他 基金 合并或 者终 止基 金合 同等 情形。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予嘉 实 新趋势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 注册 的批 复文 件；
（2） 《嘉 实新 趋势 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
（3） 《嘉 实新 趋势 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
（4） 《嘉 实新 趋势 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 新趋 势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金公 告的 各项 原稿 。
9.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
9.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 20 日
