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嘉实成长A(070001)

嘉实成长:2017年第二季度报告

 
 
嘉实成长收益证券投资基金 
2017 年第 2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月20 日 嘉实成长收益混合 2017 年第 2 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本基金 已根 据香 港《 证券 及期货 条例 》 第104 条在 香港获 得证 券及 期货 事务 监察委 员会 认可 及可供 在香 港向 公众 销售 。证券 及期 货事 务监 察委 员会认 可不 代表 对本 基金 的推荐 或认 许, 亦不 代表其 对本 基金 的商 业利 弊或其 表现 作出 保证 。此 并不意 指本 基金 适合 所有 投资者 ,亦 并非 认许 本基金 适合 任何 特定 投资 者或投 资者 类别 。 本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 嘉实成 长收 益混 合 基金主 代码 070001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2002 年 11 月5 日 报告期 末基 金份 额总 额 4,108,803,749.61 份 投资目 标 本基金 定位 于成 长收 益复 合型基 金, 在获 取稳 定 的现金 收益 的基 础上 ,积 极谋求 资本 增值 机 会 。 投资策 略 本基金 通过 精选 收益 型股 票以及 对债 券类 资产 的稳健 投资 来实 现 “ 稳定 收益” 的目 标; 同 时通 过实施 “ 行业 优选、 积极 轮 换” 的策 略, 实 现 “资 本增值 ”目 标。 业绩比 较基 准 上证 A 股指 数 风险收 益特 征 本基金 属于 中等 风险 证券 投资基 金, 长期 系统 性 风险控 制目 标为 基金 份额 净值相 对于 基金 业绩 基准的 贝塔 值不 超 过 0.75 。 在 此前 提下 , 本基 金 通过合 理配 置在 成长 型资 产类、 收益 型资 产类 和 现金等 大类 资产 之间 的比 例, 努 力实 现股 票市 场 上涨期 间基 金资 产净 值涨 幅不低 于上 证A 股指 数 涨幅 的 65% ,股 票市 场下 跌期间 基金 资产 净值 下 跌幅度 不超 过上 证 A 股指 数跌幅 的 55% 。 嘉实成长收益混合 2017 年第 2 季度报告 第 3 页 共 11 页


基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 嘉实成 长收 益混 合 A 嘉实成 长收 益混 合 H 下属分 级基 金的 交易 代码 070001 960024 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 4,107,856,204.50 份 947,545.11 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年4 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 嘉实成 长收 益混 合 A 嘉实成 长收 益混 合 H 1. 本 期已 实现 收益 86,255,412.69 16,205.34 2.本 期利 润 150,958,522.60 28,734.09 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0362 0.0303 4.期 末基 金资 产净 值 5,094,571,621.96 989,721.25 5.期 末基 金份 额净 值 1.2402 1.0445 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 (2) 上述 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。 (3 ) 本基 金自2016 年1 月7 日 起增 加H 类基 金份 额类别 ,仅 在中 国香 港地 区销售 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 嘉实成 长收 益混 合 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.02% 0.69% -0.93% 0.58% 3.95% 0.11% 嘉实成 长收 益混 合 H 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.99% 0.69% -0.93% 0.58% 3.92% 0.11%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 图1: 嘉实 成长 收益 混合A 基金 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 历史走 势对 比图 (2002 年 11 月5 日至 2017 年6 月 30 日) 嘉实成长收益混合 2017 年第 2 季度报告 第 5 页 共 11 页


图2: 嘉实 成长 收益 混合H 基金 份额 累计 净值 增长 率与同 期业 绩比 较基 准收 益率的 历史走 势对 比图 (2016 年8 月1 日至 2017 年6 月 30 日) 注:按 基金 合同 规定 ,本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各 项投资 比例 符合 基金 合同 第十八 条 ( (二) 投资 范围 和 (六 ) 投 资组 合比 例限 制) 的 约定 : (1)投 资于股 票、 债券 的比 例不 低于基 金资 产总 值 的80%;( 2) 持有 一家 公司 的股 票 ,不得 超过 基金 资 产净值 的10%;( 3) 本基 金与由 本基 金管 理人 管理 的其他 基金 持有 一家 公司 发行的 证券 ,不 得超 过该证 券 的10%;( 4 ) 投 资 于国债 的比 例不 低于 基金 资产净 值 的 20%;( 5 ) 本 基 金的股 票资 产中 至 少有80% 属 于本 基金 名称 所显示 的投 资内 容; (6) 法律法 规或 监管 部门 对 上 述比例 限制 另有 规定 的,从 其规 定。 嘉实成长收益混合 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 11 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 邵秋涛 本基金 、 嘉 实 领 先 成 长 混合、 嘉 实 成 长 增 强 混 合 基 金 经理; 股 票 投 资 业 务 助 理 CIO 兼 股 票 投 资 部 总监 2013 年 6 月7 日 - 19 年 曾任职 于成 都证 券、 大 鹏 证 券、 国信 证券 , 从 事行 业 研 究工作 ,先 后担 任研 究员 、 高级研 究员 ;2006 年 12 月 加盟嘉实基金管理有限公 司,历 任公 司高 级研 究员 、 投资经 理, 现 任助 理 CIO 兼 股票投资部总监。金融硕 士, 具有 基金 从业 资格 , 澳 大利亚 籍。 谢泽林 本基金 、 嘉 实 新 机 遇 混 合 发 起 式、 嘉 实 策 略 混 合 基 金 经理 2015 年12 月31 日 - 8 年 2009 年7 月加 入嘉 实基 金 管 理有限 公司 研究 部, 曾 任 行 业研究 员一 职。 现 任职 于 股 票投资 部 。 硕 士研 究生 , 具 有基金 从业 资格 。 注: (1 )任 职日 期、 离职 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日; (2) 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定;( 3 )2017 年7 月 18 日 ,本 基金管 理人 发布 《关 于嘉实 成长 收益 混合 基金 经理的 变更 公告 》 , 谢泽 林 先生不 再担 任本 基金 基金 经理, 由邵 秋涛 先生 单独管 理本 基金 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运 作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《嘉实 成长 收益 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他相 关法律 法规 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本基 金运作 管理 符合 有关 法律 法规和 基金 合同 的规 定和 约定, 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和嘉实成长收益混合 2017 年第 2 季度报告 第 7 页 共 11 页


公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ,同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 , 合 计4 次 , 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 , 与 其他 组合发 生反 向交 易, 不存 在利益 输送 行为 。 4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 二季度 宏观 经济 增速 平稳 小幅回 落, 流动 性趋 紧, 市场监 管加 强。 中 国A 股 市场成 交低 迷, 大盘先 抑后 扬, 二季 度小 幅下跌 。结 构方 面, 市场 呈现出 显著 的偏 好大 盘、 蓝筹、 价值 风格 ,白 酒、家 电等 大消 费行 业表 现突出 。中 小板 、创 业板 指数持 续低 迷。 上半 年的 大盘蓝 筹风 格一 枝独 秀会有 所淡 化, 基本 面投 资成为 市场 共识 。 本组合 在二 季度 加仓 了白 酒、家 电、 健康 、新 材料 等领域 的优 质企 业, 获得 了良好 的收 益。 需求长 期前 景广 阔、 成长 确定可 持续 、公 司治 理优 秀、估 值合 理的 价值 股、 成长股 、周 期股 ,都 将有较 好收 益。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 嘉实 成长 收益混 合 A 基金 份额 净值 为 1.2402 元, 本 报告 期基 金份额 净值 增 长 率为3.02% ; 截 至本 报告 期 末嘉实 成长 收益 混 合H 基 金份额 净值 为 1.0445 元 , 本报告 期基 金份 额 净值增 长率 为2.99% ,同 期业绩 比较 基准 收益 率为-0.93% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 3,538,569,121.55 68.52 其中: 股票


3,538,569,121.55 68.52 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


1,287,099,000.00 24.92 其中: 债券


1,287,099,000.00 24.92 资产支 持证 券 - - 嘉实成长收益混合 2017 年第 2 季度报告 第 8 页 共 11 页


4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


313,000,385.92 6.06 8 其他资 产


25,761,445.76 0.50 9 合计





5,164,429,953.23





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,571,672,217.97 50.47 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 224,838,778.24 4.41 F 批发和 零售 业 81,444,543.84 1.60 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 284,815,425.97 5.59 J 金融业 90,066,360.49 1.77 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 41,847.12 0.00 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 129,294,360.00 2.54 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 114,809,331.00 2.25 R 文化、 体育 和娱 乐业 41,586,256.92 0.82 S 综合 - - 合计 3,538,569,121.55 69.44 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002614 奥佳华 20,661,990 375,634,978.20 7.37 2 600176 中国巨 石 26,019,415 285,693,176.70 5.61 3 601799 星宇股 份 5,656,848 250,145,818.56 4.91 4 600741 华域汽 车 9,509,594 230,512,558.56 4.52 5 002439 启明星 辰 12,204,392 227,001,691.20 4.45 嘉实成长收益混合 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 11 页


6 600690 青岛海 尔 15,000,080 225,751,204.00 4.43 7 600068 葛洲坝 20,000,000 224,800,000.00 4.41 8 000858 五 粮 液 3,500,000 194,810,000.00 3.82 9 600038 中直股 份 2,839,747 129,975,220.19 2.55 10 603588 高能环 境 8,288,100 129,294,360.00 2.54


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 1,287,099,000.00 25.26 其中: 政策 性金 融债 1,287,099,000.00 25.26 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,287,099,000.00 25.26 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 170401 17 农发 01 2,400,000 239,088,000.00 4.69 2 170301 17 进出 01 2,200,000 218,944,000.00 4.30 3 160419 16 农发 19 2,100,000 209,853,000.00 4.12 4 170204 17 国开 04 1,500,000 149,355,000.00 2.93 5 170203 17 国开 03 1,300,000 129,532,000.00 2.54 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 嘉实成长收益混合 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查, 在本 报告编 制日 前一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 634,511.16 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 24,292,893.33 5 应收申 购款 834,041.27 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 25,761,445.76 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 报告期 末, 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 嘉实成 长收 益混 合 A 嘉实成 长收 益混 合 H 报告期 期初 基金 份额 总额 4,193,639,270.85 947,545.11 报告期 期间 基金 总申 购份 额 200,759,492.37 - 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 286,542,558.72 - 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - - 报告期 期末 基金 份额 总额 4,107,856,204.50 947,545.11 注:报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ;基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。 嘉实成长收益混合 2017 年第 2 季度报告 第 11 页 共 11 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会批 准嘉 实 成长收 益证 券投 资基 金设 立的文 件; (2) 《嘉 实成 长收 益证 券 投资基 金基 金合 同》 ; (3) 《嘉 实成 长收 益证 券 投资基 金招 募说 明书 》; (4) 《嘉 实成 长收 益证 券 投资基 金托 管协 议》 ; (5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ; (6) 报告 期内 嘉实 成长 收 益证券 投资 基金 公告 的各 项原稿 。 8.2 存 放地 点 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 8.3 查 阅方 式 (1) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ,也 可 按工本 费购 买复 印件 。 (2) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn 投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ,咨 询电话 400-600-8800, 或发 电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉 实基 金管理 有限 公司 2017 年 7 月 20 日