嘉实如意宝定期开放债券型证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 嘉实如意宝定期债券 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实如 意宝 定期 债券
基金主 代码 000113
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 920,652,096.00 份
投资目 标
本基金 谋求 本金 稳妥 和稳 定收益 ， 在 此基 础上 力
争较高 回报 。
投资策 略
本基金 运用 “ 嘉实 下行 风 险波动 模型” 控制 组合
较低波 动幅 度。 在 此基 础 上， 本基 金将 深刻 的基
本面研 究、 严谨 的债 券分 析与主 动的 投资 风格 相
结合 ， 通 过 “ 自上 而下 ” 的宏观 研究 与 “自 下而
上” 的 微观 分析， 挖掘 风 险收益 优化 、 满 足组 合
收益和 流动 性要 求的 投资 机会， 确定 和调 整基 金
资产在 非信 用类 固定 收益 类证券 （ 国债、 央行 票
据、 政策 性金 融债 等） 和 信用类 固定 收益 类证 券
之间的 配置 比例， 力争 持 续稳定 的收 益， 并 择机
少量投 资可 转债 ，谋 求增 强收益 。
业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 税后 收益 率 + 0.5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 低
于股票 基金 、混 合基 金， 高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实如 意宝 定期 债券
A/B
嘉实如 意宝 定期 债券
C
下属分 级基 金的 交易 代码 000113/000114 000115 嘉实如意宝定期债券 2017 年第 2 季度报告
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报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 886,369,200.69 份 34,282,895.31 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
嘉实如 意宝 定期 债 券 A/B 嘉实如 意宝 定期 债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 6,594,630.64 214,187.74
2．本 期利 润 7,926,459.58 265,248.76
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0089 0.0077
4．期 末基 金资 产净 值 1,010,623,251.97 38,758,743.99
5．期 末基 金份 额净 值 1.140 1.131
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 嘉实 如意
宝定期 债 券A/B 收取 认（ 申）购 费， 嘉实 如意 宝定 期债 券 C 不 收取 认（ 申） 购费但 计提 销售 服务
费。 （3 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实如 意宝 定期 债 券 A/B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.78% 0.05% 0.50% 0.01% 0.28% 0.04%
嘉实如 意宝 定期 债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.68% 0.05% 0.50% 0.01% 0.18% 0.04%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图 1： 嘉实 如意 宝定 期债 券 A/B 基 金份 额累 计净 值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
的历史 走势 对比 图
（2013 年6 月4 日至 2017 年6 月 30 日）
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图2： 嘉实 如意 宝定 期债 券 C 基金 份额 累计 净值 增 长率与 同期 业绩 比较 基准 收益率
的历史 走势 对比 图
（2013 年6 月4 日至 2017 年6 月 30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 “第 十二 部分（ 二） 投资 范围 和（ 四）投 资限 制 ” 的有
关约定 。 嘉实如意宝定期债券 2017 年第 2 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
刘宁
本 基 金、 嘉实 增
强 信 用 定 期 债
券 、 嘉实 丰益 信
用 定 期债 券、 嘉
实 新 起点 混合 、
嘉 实 新 优 选 混
合 、 嘉实 新趋 势
混 合 、嘉 实稳 荣
债 券 、嘉 实新 添
瑞 混 合、 嘉实 新
添 程 混合 、嘉 实
新 添 华 定 期 混
合 、 嘉实 新添 泽
定 期 混合 基金 经
理
2013 年 6
月 4 日
- 13 年
经济学 硕士 ， 2004 年 5 月加
入嘉实 基金 管理 有限 公司 ，
在公司 多个 业务 部门 工作 ，
2005 年 开 始 从 事 投 资 相 关
工作，曾任债券专职交易
员、年 金组 合组 合控 制员 、
投资经 理助 理、 机 构投 资 部
投资经 理。
注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日； （2 ）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定；
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 如意 宝定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 严格 控制风 险的 基础 上， 为基 金份额 持有 人谋 求最
大利益 。本 基金 运作 管理 符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定， 无损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资嘉实如意宝定期债券 2017 年第 2 季度报告
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建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计4 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 债券 市场 先上 后下波 动较 大。4 月 中旬 开始， 基本 面数 据总 体向 好，监 管发 力明
显，银 监会 两周 内连 发7 文，目 标直 指表 外理 财和 同业监 管。 政策 收紧 叠加 市场对 委外 资金 大规
模赎回 的担 忧， 债市 出现 大幅调 整；5 月 尽管 基本 面数据 略有 见顶 回落 之势 ，但流 动性 方面 ，监
管压力 继续 加强 ，使 得银 行自身 流动 性压 力进 一步 增大， 非银 机构 赎回 压力 上升。 整体 看，4-5
月利率 债上 行 30-50bp ， 信用债 上 行 60-90bp ， 信 用利差 扩大 。5 月下 旬开 始， 央 行出 面稳 定市 场
预期 ， 通 过MLF 续 作等 方 式维 稳 6 月 资金 面 ， 市 场 对监管 的恐 慌有 所修 复 ， 结合基 本面 出现 颓势 ，
绝对收 益率 较高 的品 种收 益率大 幅下 行， 配置 盘陆 续涌现 ， 利 率绝 对水 平回 落至4 月中 下旬 水平 ，
信用利 差大 幅压 缩。
报告期 内本 基金 本着 稳健 投资原 则， 在风 险和 收益 之间进 行平 衡。 策略 上以 绝对回 报策 略为
主，配 置上 选择 中短 久期 、中高 评级 品种 ，提 高利 率债仓 位， 适当 拉长 组合 久期， 积极 参与 一级
市场转 债打 新。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 如意 宝定期 债 券A/B 基金 份额 净值 为 1.140 元 ，本 报告 期基金 份额 净值
增长率 为0.78% ；截 至本 报告期 末嘉 实如 意宝 定期 债券 C 基金 份额 净值 为1.131 元 ，本 报告 期基
金份额 净值 增长 率 为0.68% ；同 期业 绩比 较基 准收 益 率为0.50% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - - 嘉实如意宝定期债券 2017 年第 2 季度报告
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其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,241,091,117.10 91.82
其中： 债券
1,241,091,117.10 91.82
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
76,800,235.20 5.68
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,355,257.39 0.99
8 其他资 产
20,442,127.91 1.51
9 合计
1,351,688,737.60
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 238,181,000.00 22.70
其中： 政策 性金 融债 238,181,000.00 22.70
4 企业债 券 364,583,413.60 34.74
5 企业短 期融 资券 401,244,000.00 38.24
6 中期票 据 236,788,000.00 22.56
7 可转债 （可 交换 债） 294,703.50 0.03
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,241,091,117.10 118.27
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170206 17 国开 06 900,000 89,640,000.00 8.54
2 011698583
16 振华 石油
SCP004
600,000 60,216,000.00 5.74 嘉实如意宝定期债券 2017 年第 2 季度报告
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3 041651036
16 中煤 能源
CP001
500,000 50,210,000.00 4.78
4 124576 11 滇 铁投 500,000 50,195,000.00 4.78
5 136607 16 宁安 01 500,000 48,435,000.00 4.62
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一 年内
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,044.47
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 20,436,083.44
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 嘉实如意宝定期债券 2017 年第 2 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,442,127.91
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 嘉实如 意宝 定期 债 券 A/B 嘉实如 意宝 定期 债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 886,209,216.82 34,242,234.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 159,983.87 40,661.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 886,369,200.69 34,282,895.31
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比(%)
机构 1
2017/04/01 至
2017/06/30
849,616,822.42 - - 849,616,822.42 92.28 嘉实如意宝定期债券 2017 年第 2 季度报告
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产品特有 风险
报告期内 本基金 出现了 单 一投资者 份额占 比达到 或 超过 20% 的情况 。
未来本基 金如果 出现巨 额 赎回甚至 集中赎 回， 基 金 管理人可 能无法 及时变 现 基金资产 ， 可能 对基
金份额净 值产生 一定的 影 响； 极 端情况下 可能引 发 基金的流 动性风 险， 发 生 暂停赎回 或延缓 支付
赎回款项 ； 若 个别投 资者 巨额赎回 后本基 金出现 连 续六十个 工作日 基金资 产 净值低于5000 万 元，
还可能面 临转换 运作方 式 、与其他 基金合 并或者 终 止基金合 同等情 形。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实如意 宝定 期开 放债 券型 证券投 资基 金募 集的 文件 ；
（2） 《嘉 实如 意宝 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
（3） 《嘉 实如 意宝 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
（4） 《嘉 实如 意宝 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 如意 宝定期 开放 债券 型证 券投 资基金 公告 的各 项原 稿。
9.2 存 放地 点
（1） 北京 市建 国门 北大 街 8 号 华润 大 厦8 层 嘉实 基金管 理有 限公 司
（2） 北京 市西 城区 闹市 口 大街 1 号院 1 号 楼中 国建 设银行 投资 托管 业务 部
9.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 20 日
