嘉实事件驱动股票型证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 嘉实事件驱动股票 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实事 件驱 动股 票
基金主 代码 001416
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,020,015,780.48 份
投资目 标
立足于 中国 特定 的投 资环 境， 将 自上 而下 的宏 观及 行
业 投 资 决 策 模 式 与 自 下 而 上 的 微 观 投 资 决 策 模 式 统
一于事 件分 析的 投资 决策 框架之 内， 在深 入挖 掘并 充
分理解 国内 经济 增长 、 结 构转型 以及 行业 轮动 所带 来
的事件 性投 资机 会， 通过 筛选、 鉴别 事件 信息 扩散 对
资产价 格的 影响 模式 ， 选 择最具 有竞 争优 势的 标的 股
票进行 价值 投资 ，力 争实 现投资 者的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
事 件 性 投 资 是 主 题 性 投 资 在 标 的 股 票 上 的 具 体 表 现
形 式 。 而 相 对 于 主 题 性 投 资 相 对 宽 泛 的 投 资 概 念 而
言， 事 件性 投资 更加 具体 ， 与标 的股 票的 联系 更加 紧
密。 在 事件 分析 的投 资决 策框架 内， 事件 性投 资可 以
更加科 学、 有效 地捕 获事 件冲击 所带 来的 超额 收益 ，
以更加 直观 、 明 确的 模式 刻画超 额收 益的 持续 性， 从
而 使 事 件 性 投 资 的 操 作 和 执 行 也 更 具 针 对 性 和 纪 律
性，确 保了 超额 收益 的渐 进式稳 定增 长。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率*80%+ 中证 综合 债券 指数 收益 率
*20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 较高 预期 风险 和
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险和 预期 收嘉实事件驱动股票 2017 年第 2 季度报告
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益高于 混合 型基 金、 债券 型基金 和货 币市 场基 金。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -202,386,175.81
2.本期 利润 -92,831,725.91
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0090
4.期末 基金 资产 净值 8,222,428,135.26
5.期末 基金 份额 净值 0.821
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.97% 0.74% 4.92% 0.50% -5.89% 0.24%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实事 件驱 动股 票基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2015 年6 月9 日至 2017 年6 月30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期 结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十 二 （ 二） 投 资范 围和 （ 四） 投 资限制 ） 的 有关 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经
理期限 证券从 业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
张自力
本基金 、 嘉 实
美 国 成 长 股
票（QDII）、
嘉 实 量 化 阿
尔法混 合、 嘉
实 中 小 企 业
量 化 活 力 灵
活 配 置 混 合
基金经 理， 人
工 智 能 投 资
部负责 人
2015 年6
月9 日
- 21 年
理论物 理学 博士 ，毕 业于 美国德 州
大学奥 斯汀 分校 和中 国科 学技术 大
学，具 有 19 年 公募 基金 从 业经验 。
曾 任 美 国 世 纪 投 资 管 理 公 司
（AmericanCenturyInvestments ）
资深副 总经 理， 研究 部总 监暨基 金
经理， 负责 直接 管理 、支 持公司 旗
下近二 百亿 美元 的多 项大 型公募 基
金和对 冲基 金类 产品 。2012 年 2 月
加入嘉 实基 金管 理有 限公 司，曾 任
定量投 资部 负责 人， 现任 投资决 策
委员会 成员 、人 工智 能投 资部负 责
人。
陶羽
本基金 、 嘉 实
量 化 阿 尔 法
混 合 基 金 经
理
2016 年3
月1 日
- 13 年
曾任美 国高 盛公 司定 量分 析师， 美
国德意 志资 产管 理公 司高 级定量 分
析师、 基金 经理 。2008 年8 月加 盟
嘉实基 金， 任高 级定 量分 析师。 硕
士， 具 有基 金从 业资 格， 中 国国籍 。
注： （1 ）基 金经 理张 自力 的任职 日期 是指 本基 金基 金合同 生效 之日 ，基 金经 理陶羽 的任 职日 期是
指公司 作出 决定 后公 告之 日； （2） 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》
的相关 规定 ； （3 ）2017 年7 月1 日， 本基 金管 理人 发布 《 关于 嘉实 事件 驱动 股票基 金经 理变 更的
公告》 ，陶 羽先 生不 再担 任 本基金 基金 经理 ，由 张自 力先生 单独 管理 本基 金。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 事件 驱动 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计4 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， A 股市 场整 体 上延续 了 自 2016 年 末启 动 的价值 股相 对强 势行 情， 高估值 的中 小
板股票 和创 业板 股票 受到 压制。
风格上 ， 自4 月 中旬 开始 至 5 月 末， 小市 值股 票大 幅落后 于大 盘股 ，成 长股 估值中 枢回 落明
显，ROE 和 红利 较高 的股 票备受 青睐 ，反 应出 投资 者在上 市公 司盈 利能 力的 确定性 以及 短期 资本
回报上 有更 强诉 求。 进 入6 月以 来， 市场 除了 整体 上行以 外， 在风 格方 面成 长相对 于价 值有 短期
反弹， 并主 要集 中于 有良 好 主营业 绩和 发展 空间 的高 科技成 长龙 头股 。 在6 月下 旬A 股 被纳 入MSCI
指数后 ，相 关概 念个 股交 易放量 ，大 盘继 续走 强， 而对于 主要 依靠 兑现 未来 期望的 估值 过高 的成
长股， 市场 投资 热情 冷淡 。
行业上 ， 申万 一级28 个 行 业中 ， 只 有4 个行 业获 得 正收益 ， 表现 好的 行业 主 要集中 于确 定性
成长和 估值 合理 的白 马龙 头，受 陆港 通北 上资 金推 动，家 电和 食品 饮料 行业 表现领 先， 低估 值的
大金融 板块 ，尤 其是 大型 保险公 司和 国有 大银 行强 劲反弹 。
我们二 季度 继续 依据 定量 模型， 寻找 那些 业绩 超预 期，同 时估 值相 对合 理的 标的。 但报 告期
内市场 风格 变化 之剧 烈超 出预 期 ，之 前稳 定贡 献超 额收益 的很 多模 型出 现了 较大回 撤， 组合 表现
并不如 意。 我们 认为 在市 场存量 博弈 ，经 济复 苏前 景并不 明朗 的情 况下 ，投 资者对 少数 业绩 预期
稳定， 盈利 能力 强的 标的 板块将 会持 续追 捧。 我们 将在量 化投 资的 框架 内对 模型进 行相 应调 整，
希望取 得更 好的 投资 效果 ，回馈 投资 者。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.821 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.97% ， 业绩
比较基 准收 益率 为4.92% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,954,706,605.03 83.97
其中： 股票
6,954,706,605.03 83.97
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
199,870,000.00 2.41
其中： 债券
199,870,000.00 2.41
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
937,532,839.25 11.32
8 其他资 产
189,817,431.28 2.29
9 合计
8,281,926,875.56
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 18,179,740.00 0.22
B 采矿业 368,165,656.20 4.48
C 制造业 5,069,977,426.40 61.66
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
115,805,369.72 1.41
E 建筑业 163,326,124.00 1.99
F 批发和 零售 业 161,606,951.43 1.97
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 145,631,464.27 1.77
H 住宿和 餐饮 业 - - 嘉实事件驱动股票 2017 年第 2 季度报告
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I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 149,515,474.90 1.82
J 金融业 417,963,982.45 5.08
K
房地产 业
241,687,404.06 2.94
L
租赁和 商务 服务 业
88,206,957.60 1.07
M 科学研 究和 技术 服务 业 915,530.00 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 13,724,524.00 0.17
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 6,954,706,605.03 84.58
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300136 信维通 信 5,683,695 227,461,473.90 2.77
2 300296 利亚德 12,000,000 225,600,000.00 2.74
3 002217 合力泰 12,613,092 124,617,348.96 1.52
4 600519 贵州茅 台 240,200 113,338,370.00 1.38
5 300393 中来股 份 1,896,663 104,335,431.63 1.27
6 000651 格力电 器 2,520,000 103,748,400.00 1.26
7 601069 西部黄 金 3,938,918 103,435,986.68 1.26
8 002241 歌尔股 份 5,005,284 96,501,875.52 1.17
9 000333 美的集 团 2,221,096 95,595,971.84 1.16
10 600887 伊利股 份 4,420,461 95,437,752.99 1.16
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 199,870,000.00 2.43
其中： 政策 性金 融债 199,870,000.00 2.43
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 嘉实事件驱动股票 2017 年第 2 季度报告
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10 合计 199,870,000.00 2.43
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150207 15 国开 07 1,000,000 100,250,000.00 1.22
2 170401 17 农发 01 1,000,000 99,620,000.00 1.21
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 2 支债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IC1707
中证500 股
指 期 货
IC1707 合约
338 412,562,800.00 7,837,080.00 -
IF1707
沪深300 股
指 期 货
IF1707 合约
357 390,636,540.00 10,709,400.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 18,546,480.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -8,191,113.02
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） 22,350,679.02
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 的衍 生品 投资 严格 遵守证 监会 及相 关法 律法 规的约 束， 合理 利用 股指 期 货等衍 生工 具，
利用数 量方 法发 掘可 能的 套利机 会。 投资 原则 为有 利于基 金资 产增 值， 控制 下跌风 险， 实现 保值
和锁定 收益 。
本基金 投资 于股 指期 货， 对基金 总体 风险 的影 响很 小，符 合既 定的 投资 政策 和投资 目标 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。 嘉实事件驱动股票 2017 年第 2 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 161,952,144.36
2 应收证 券清 算款 24,974,241.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,809,740.08
5 应收申 购款 81,305.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 189,817,431.28
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 601069 西部黄 金 103,435,986.68 1.26 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 10,663,683,318.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 20,530,384.03
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 664,197,922.40
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 10,020,015,780.48
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 出份 额。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予嘉 实 事件驱 动股 票型 证券 投资 基金注 册的 批复 文件 ；
（2） 《嘉 实事 件驱 动股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实事 件驱 动股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
（4） 《嘉 实事 件驱 动股 票 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 事件 驱动股 票型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 20 日
