嘉实主题增强灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 嘉实主题增强混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实主 题增 强混 合
基金主 代码 001757
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 901,070,844.76 份
投资目 标
本 基 金在 严格 控制 风险 的前 提 下， 通过 积极 主动 的资 产 配置 ，力
争实现 基金 资产 的长 期稳 健增值 。
投资策 略
本 基 金将 从宏 观面 、政 策面 、 基本 面和 资金 面等 四个 角 度进 行综
合 分 析， 在控 制风 险的 前提 下 ，合 理确 定本 基金 在股 票 、债 券、
现 金 等各 类资 产类 别的 投资 比 例， 并根 据宏 观经 济形 势 和市 场时
机的变 化适 时进 行动 态调 整。
在 股 票投 资方 面， 采取 自下 而 上的 个股 精选 策略 ，以 深 入的 基本
面 研 究为 基础 ，精 选具 有一 定 核心 优势 的且 成长 性良 好 、价 值被
低 估 的上 市公 司股 票。 在债 券 投资 方面 ，通 过深 入分 析 宏观 经济
数 据 、货 币政 策和 利率 变化 趋 势以 及不 同类 属的 收益 率 水平 、流
动 性 和信 用风 险等 因素 ，构 造 能够 提供 稳定 收益 的债 券 和货 币市
场 工 具组 合。 同时 在各 个投 资 环节 中来 识别 、度 量和 控 制投 资风
险 ， 并通 过调 整投 资组 合的 风 险结 构， 来优 化基 金的 风 险收 益匹
配。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证综 合债 券指 数收 益率*50%
风险收 益特 征
本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ，风 险与 收益 高于 债券 型 基金 与货
币市场 基金 ， 低 于股票 型 基金， 属于 较高 风险、 较 高收益 的品 种。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 嘉实主题增强混合 2017 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 18,209,175.73
2.本期 利润 31,982,486.27
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0355
4.期末 基金 资产 净值 944,285,510.75
5.期末 基金 份额 净值 1.048
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.56% 0.13% 3.16% 0.32% 0.40% -0.19%
嘉实主题增强混合 2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实主 题增 强混 合基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2016 年 11 月23 日至 2017 年6 月 30 日）
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 2016 年11 月23 日至 报 告期末 未 满 1 年 。 按 基金 合同和 招募 说明 书的
约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期，建 仓期 结束 时本 基金 的各项 投资 比例 符 合
基金合 同（ 十二 （二 ）投 资范围 和（ 四） 投资 限制 ）的有 关约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日 期
邹唯 本 基 金、 嘉 实主 题混 合基金 经 2016 年 - 15 年 曾任职于长城证券研嘉实主题增强混合 2017 年第 2 季度报告
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理 11 月 23
日
究发展中心；嘉实基
金管理有限公司研究
部，先后任嘉实浦安
保本、 嘉实 稳健 混合、
嘉实策略混合和嘉实
主题混合基金经理；
上海磐信投资管理有
限公司，任董事总经
理。2013 年 7 月 加入
嘉实基金管理有限公
司，硕士研究生，具
有基金从业资格，中
国国籍 。
胡永青
本 基 金、 嘉 实稳 固收 益债券 、
嘉 实 丰益 策 略定 期债 券、嘉 实
增 强 收益 定 期债 券、 嘉实信 用
债 券 、嘉 实 元和 、嘉 实中证 中
期 企 业 债指 数 （LOF) 、嘉实 新
财 富 混合 基 金、 嘉实 新常态 混
合 、 嘉实 新 思路 混合 、嘉实 稳
泰 债 券、 嘉 实新 起航 混合、 嘉
实 新 优选 混 合、 嘉实 新趋势 混
合 、 嘉实 稳 丰纯 债债 券、嘉 实
稳盛债 券、 嘉实 策略 优选 混 合、
嘉 实 价值 增 强混 合、 嘉实稳 宏
债 券 、嘉 实 稳怡 债券 、嘉实 稳
愉债券 基 金 经理 ，公 司固定 收
益业务 体系 全回 报策 略组 组长
2016 年
12 月 1
日
- 14 年
曾任天安保险股份有
限公司固定收益组合
经理，信诚基金管理
有限公司投资经理，
国泰基金管理有限公
司固定收益部总监助
理 、 基 金 经 理 。2013
年11 月 加入 嘉实 基金
管理有限公司，现任
固定收益业务体系全
回报策略组组长。硕
士研究生，具有基金
从业资 格。
曲扬
本 基 金、 嘉 实债 券、 嘉实丰 益
纯 债 定期 债 券、 嘉实 稳固收 益
债 券 、嘉 实 纯债 债券 、嘉实 中
证中期 企业 债指 数(LOF) 、 嘉实
中证中 期国 债 ETF 及其 联 接、
嘉 实 新财 富 混合 、嘉 实新起 航
混 合 、嘉 实 稳瑞 纯债 债券、 嘉
实 稳 祥纯 债 债券 、嘉 实新常 态
混 合 、嘉 实 新优 选混 合、嘉 实
新 思 路混 合 、嘉 实稳 丰纯债 债
券 、 嘉实 稳 鑫纯 债债 券、嘉 实
安益混 合、 嘉实 策略 优选 混 合、
嘉 实 稳泽 纯 债债 券、 嘉实价 值
增 强 混合 、 嘉实 新添 瑞混合 、
嘉 实 新添 程 混合 、嘉 实稳元 纯
债 债 券、 嘉 实稳 熙纯 债债券 、
嘉实稳 怡债 券基 金经 理
2016 年
12 月 1
日
- 13 年
曾任中信基金任债券
研 究 员 和 债 券 交 易
员、光大银行债券自
营投资业务副主管，
2010 年 6 月 加入 嘉实
基金管理有限公司任
基金经理助理，现任
职于固定收益业务体
系全回报策略组。硕
士研究生，具有基金
从业资 格， 中国 国籍 。 嘉实主题增强混合 2017 年第 2 季度报告
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注： （1 ）基 金经 理邹 唯的 任职日 期是 指本 基金 基金 合同生 效之 日， 基金 经理 胡永青 、曲 扬的 任职
日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日； （2） 证券 从业 的含义 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管
理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 主题 增强 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本基 金运 作管 理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定和 约定 ，无 损害基 金份 额持 有人
利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项 说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计4 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 债券 市场 经历 了较 大的波 动。4 月 中旬 开始 ，基本 面数 据总 体向 好， 银监会 两周 内连
发7 文 ，目 标直 指表 外理 财和同 业监 管。 政策 明显 收紧， 市场 谨慎 情绪 浓重 ，而在 对委 外资 金大
规模赎 回的 担忧 中， 债市 出现大 幅调 整；5 月 尽管 基本面 数据 略有 见顶 回落 之势， 但流 动性 方面 ，
监管压 力继 续加 强 ， 使 得 银行自 身流 动性 压力 进一 步增大 ， 非银 机构 赎回 压 力上升 。 整体 看 ，4-5
月利率 债上 行 30-50bp ， 信用债 上 行 60-90bp ， 信 用利差 扩大 。5 月下 旬开 始， 央 行出 面稳 定市 场
预期 ， 通 过MLF 续 作等 方 式维 稳 6 月 资金 面 ， 市 场 对监管 的恐 慌有 所修 复 ， 结合基 本 面 出现 颓势 ，
绝对收 益率 较高 的品 种收 益率大 幅下 行， 配置 盘陆 续涌现 ， 利 率绝 对水 平回 落至4 月中 下旬 水平 ，
信用利 差大 幅压 缩。 嘉实主题增强混合 2017 年第 2 季度报告
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权益方 面， 二季 度初 期， 经济价 格指 标陆 续出 现见 顶迹象 ，带 动市 场对 前期 经济复 苏幻 想修
复，伴 随监 管趋 紧、 流动 性预期 悲观 ，股 市整 体出 现一波 调整 ，但 后期 预期 稳定后 ，具 有稳 定业
绩的消 费类 和金 融类 板块 仍有较 强表 现， 周期 股 在6 月随 着商 品价 格回 稳也 出现一 波反 弹。
报告期 内基 金本 着稳 健投 资原则 ，在 风险 和收 益之 间进行 平衡 。在 获取 绝对 回报为 主的 前提
下，积 极参 与股 票打 新和 可转债 打新 ，大 类资 产配 置上以 利率 债和 高等 级信 用 债投 资为 主， 维持
组合较 低杠 杆和 较低 久期 ，自下 而上 精选 信用 债。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.048 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 3.56% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.16% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 136,287,665.20 11.56
其中： 股票
136,287,665.20 11.56
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
994,056,299.30 84.30
其中： 债券
994,056,299.30 84.30
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,709,616.34 0.40
8 其他资 产
44,137,558.65 3.74
9 合计
1,179,191,139.49
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 77,591,155.58 8.22 嘉实主题增强混合 2017 年第 2 季度报告
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D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
6,126,698.00 0.65
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 8,160,740.00 0.86
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,639.62 0.00
J 金融业 16,534,226.00 1.75
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 27,867,206.00 2.95
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 136,287,665.20 14.43
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000069 华侨城 Ａ 2,770,100 27,867,206.00 2.95
2 600104 上汽集 团 637,900 19,806,795.00 2.10
3 000651 格力电 器 344,800 14,195,416.00 1.50
4 600019 宝钢股 份 1,820,400 12,214,884.00 1.29
5 002236 大华股 份 446,100 10,175,541.00 1.08
6 600887 伊利股 份 447,800 9,668,002.00 1.02
7 601288 农业银 行 2,367,800 8,334,656.00 0.88
8 601988 中国银 行 2,216,100 8,199,570.00 0.87
9 000963 华东医 药 164,200 8,160,740.00 0.86
10 002675 东诚药 业 500,000 7,130,000.00 0.76
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 4,995,000.00 0.53
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 90,731,444.10 9.61
其中： 政策 性金 融债 90,731,444.10 9.61
4 企业债 券 86,041,700.00 9.11 嘉实主题增强混合 2017 年第 2 季度报告
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5 企业短 期融 资券 380,945,000.00 40.34
6 中期票 据 139,811,000.00 14.81
7 可转债 （可 交换 债） 2,408,155.20 0.26
8 同业存 单 289,124,000.00 30.62
9 其他 - -
10 合计 994,056,299.30 105.27
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 011698538
16 大 唐融
资SCP001
500,000 50,215,000.00 5.32
2 108601 国开1703 423,590 42,270,046.10 4.48
3 111717029
17 光 大银
行CD029
400,000 39,148,000.00 4.15
4 111797552
17 天 津银
行CD074
400,000 38,640,000.00 4.09
5 160206 16 国开 06 400,000 38,416,000.00 4.07
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一嘉实主题增强混合 2017 年第 2 季度报告
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年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 74,245.69
2 应收证 券清 算款 30,112,364.94
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,940,848.02
5 应收申 购款 10,100.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 44,137,558.65
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002675 东诚药 业 7,130,000.00 0.76 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 900,797,098.83
报告期 期间 基金 总申 购份 额 279,262.18
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,516.25
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 901,070,844.76
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
嘉实主题增强混合 2017 年第 2 季度报告
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7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过 20% 的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比(%)
机构 1
2017/04/01 至
2017/06/30
900,031,750.00 - - 900,031,750.00 99.88
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 了单 一投资 者份 额占 比达 到或 超过 20% 的 情况 。
未来本 基金 如果 出现 巨额 赎回甚 至集 中赎 回 ， 基 金 管理人 可能 无法 及时 变现 基金资 产 ， 可 能对 基金 份
额净值 产生 一定 的影 响 ； 极 端情况 下可 能引 发基 金的 流动性 风险 ， 发生 暂停 赎回 或延缓 支付 赎回 款项 ；
若个别 投资 者巨 额赎 回后 本基金 出现 连续 六十 个工 作日基 金资 产净 值低 于 5000 万 元， 还可 能面 临转
换运作 方式 、与 其他 基金 合并或 者终 止基 金合 同等 情形。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予嘉 实主题 增强 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 注册 的批 复文件 ；
（2） 《嘉 实主 题增 强灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
（3） 《嘉 实主 题增 强灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
（4） 《嘉 实主 题增 强灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 主题 增强灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金公 告的 各项 原稿 。
嘉实主题增强混合 2017 年第 2 季度报告
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9.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
9.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 20 日
