嘉实丰益信用定期开放债券型证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 嘉实丰益信用定期债券 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实丰 益信 用定 期债 券
基金主 代码 000177
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 376,040,761.58 份
投资目 标
本基金 在审 慎的 投资 管理 和风险 控制 下， 力争 当
期总回 报最 大化 ，以 谋求 长期保 值增 值。
投资策 略
本基金 通过 密切 关注 经济 运行趋 势， 深入 分析 财
政及货 币政 策对 经济 运行 的影响 ， 结 合各 大类 资
产的预 期收 益率 、波 动性 及流动 性等 方面 因素 ，
做出最 佳的 资产 配置 ， 并 定期对 投资 组合 类属 资
产进行 最优 化配 置和 调整 。 在规 避基 金组 合风 险
的同时 进一 步增 强基 金组 合收益 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率 + 1.1%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 低
于股票 基金 、混 合基 金， 高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实丰 益信 用定 期债 券
A
嘉实丰 益信 用定 期债
券C
下属分 级基 金的 交易 代码 000177 001872
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 351,977,551.91 份 24,063,209.67 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
嘉实丰 益信 用定 期债 券 A 嘉实丰 益信 用定 期债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 2,235,265.80 132,032.04
2．本 期利 润 2,540,843.78 152,681.20
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0072 0.0063
4．期 末基 金资 产净 值 355,228,131.02 24,293,820.57
5．期 末基 金份 额净 值 1.009 1.010
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
（3）自 2015 年 9 月 22 日 起对本 基金 增 加 C 类 基金 份额类 别。 （4 ） 嘉 实丰 益 信用定 期债 券 A 收取
认（申 ）购 费， 嘉实 丰益 信用定 期债 券C 计提 销售 服务费 ，不 收取 认（ 申） 购费。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实丰 益信 用定 期债 券 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.70% 0.07% 0.65% 0.01% 0.05% 0.06%
嘉实丰 益信 用定 期债 券 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.65% 0.08% 0.65% 0.01% 0.00% 0.07%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图1： 嘉实 丰益 信用 定期 债券 A 基金 份额 累计 净值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
的历史 走势 对比 图
（2013 年8 月 21 日至 2017 年6 月30 日）
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图2： 嘉实 丰益 信用 定期 债券 C 基金 份额 累计 净值 增长率 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
的历史 走势 对比 图
（2015 年9 月 29 日至 2017 年6 月30 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 “第 十二 部分（ 二） 投资 范围 和（ 四）投 资限 制 ” 的有
关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘宁
本基金 、 嘉 实
增 强 信 用 定
期债券 、 嘉 实
如 意 宝 定 期
债券、 嘉实 新
2013 年 8
月21 日
- 13 年
经济学 硕士 ， 2004 年 5 月加
入嘉实 基金 管理 有限 公司 ，
在公司 多个 业务 部门 工作 ，
2005 年 开 始 从 事 投 资 相 关
工作， 先 后担 任债 券专 职 交嘉实丰益信用定期债券 2017 年第 2 季度报告
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起点混 合、 嘉
实 新 优 选 混
合、 嘉 实新 趋
势混合 、 嘉 实
稳荣债 券、 嘉
实 新 添 瑞 混
合、 嘉 实新 添
程混合 、 嘉 实
新 添 华 定 期
混合、 嘉实 新
添 泽 定 期 混
合基金 经理
易员、年金组合组合控制
员、 投资 经理 助理 、 机 构 投
资部投 资经 理。
注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日； （2 ）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定；
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 丰益 信用 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本基 金运 作管 理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定和 约定 ，无 损害基 金份 额持 有人
利益的 行为 。
4.3 公平 交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易 成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计4 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 债券 市场 先上 后下波 动较 大。4 月 中旬 开始， 基本 面数 据总 体向 好，监 管发 力明嘉实丰益信用定期债券 2017 年第 2 季度报告
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显，银 监会 两周 内连 发7 文，目 标直 指表 外理 财和 同业监 管。 政策 收紧 叠加 市场对 委外 资金 大规
模赎回 的担 忧， 债市 出现 大幅调 整；5 月 尽管 基本 面数据 略有 见顶 回落 之势 ，但流 动性 方面 ，监
管压力 继续 加强 ，使 得银 行自身 流动 性压 力进 一步 增大， 非银 机构 赎回 压力 上升。 整体 看，4-5
月利率 债上行 30-50bp ， 信用债 上 行 60-90bp ， 信 用利差 扩大 。5 月下 旬开 始， 央 行出 面稳 定市 场
预期 ， 通 过MLF 续 作等 方 式维 稳 6 月 资金 面 ， 市 场 对监管 的恐 慌有 所修 复 ， 结合基 本面 出现 颓势 ，
绝对收 益率 较高 的品 种收 益率大 幅下 行， 配置 盘陆 续涌现 ， 利 率绝 对水 平回 落至4 月中 下旬 水平 ，
信用利 差大 幅压 缩。
报告期 内本 基金 本着 稳健 投资原 则， 在风 险和 收益 之间进 行平 衡。 策略 上以 绝对回 报策 略为
主，配 置上 选择 中短 久期 、中高 评级 品种 ，积 极参 与一级 市场 转债 打新 ，控 制仓位 参与 二级 市场
转债投 资， 积极 把握 利率 债交易 机会 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 丰益 信用定 期债 券A 基金 份额 净值 为 1.009 元 ，本 报告 期基金 份额 净值
增长率 为0.70% ；截 至本 报告期 末嘉 实丰 益信 用定 期债 券 C 基 金份 额净 值 为1.010 元， 本报 告期
基金份 额净 值增 长率 为0.65% ； 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为0.65% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 7,954,465.28 1.55
其中： 股票
7,954,465.28 1.55
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
493,916,953.68 95.98
其中： 债券
493,916,953.68 95.98
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,081,905.85 0.60
8 其他资 产
9,652,864.19 1.88
9 合计
514,606,189.00
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,954,465.28 2.10
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,954,465.28 2.10
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002241 歌尔股 份 412,576 7,954,465.28 2.10
注：报 告期 末， 本基 金仅 持有上 述 1 只股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 35,455,224.00 9.34
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,312,000.00 5.09
其中： 政策 性金 融债 19,312,000.00 5.09
4 企业债 券 71,065,987.28 18.73
5 企业短 期融 资券 190,392,000.00 50.17
6 中期票 据 143,720,000.00 37.87
7 可转债 （可 交换 债） 33,971,742.40 8.95 嘉实丰益信用定期债券 2017 年第 2 季度报告
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8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 493,916,953.68 130.14
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041658052
16 中原 高速
CP002
300,000 30,012,000.00 7.91
2 1182277
11 中 铁建
MTN1
200,000 20,632,000.00 5.44
3 1282253
12 中船
MTN2
200,000 20,278,000.00 5.34
4 1282409
12 邮 科院
MTN1
200,000 20,192,000.00 5.32
5 1282479
12 京 基投
MTN2
200,000 20,156,000.00 5.31
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 嘉实丰益信用定期债券 2017 年第 2 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,507.75
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,646,356.44
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,652,864.19
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132001 14 宝钢 EB 5,647,837.50 1.49
2 110032 三一转 债 5,095,332.00 1.34
3 110033 国贸转 债 4,736,800.00 1.25
4 110030 格力转 债 4,615,484.80 1.22
5 132004 15 国盛 EB 1,856,484.60 0.49
6 132005 15 国资 EB 1,775,830.00 0.47
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 嘉实丰 益信 用定 期债 券 A 嘉实丰 益信 用定 期债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 351,977,551.91 24,060,811.30
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - 2,398.37
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 351,977,551.91 24,063,209.67
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。 嘉实丰益信用定期债券 2017 年第 2 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 丰益信 用定 期开 放债 券型 证券投 资基 金募 集的 文件 ；
（2） 《嘉 实丰 益信 用定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
（3） 《嘉 实丰 益信 用定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 》；
（4） 《嘉 实丰 益信 用定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金托 管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 丰益 信用定 期开 放债 券型 证券 投资基 金公 告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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