华 泰 柏 瑞 积极 成 长 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 华泰柏瑞积极成长混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 华泰柏瑞积极成长混合 2017 年第 2 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞积 极成 长混 合
交易代 码 460002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 5 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 961,197,559.77 份
投资目 标
通过严 格的 投资 纪律 约束 和风险 管理 手段 ， 投 资于 具
备持续 突出 增长 能力 的优 秀企业 ， 辅 以特 定市 场状 况
下的大 类资 产配 置调 整， 追求基 金资 产的 长期 稳定 增
值。
投资策 略
本基金 以股 票类 资产 为主 要投资 工具 ， 通 过精 选个 股
获取资 产的 长期 增值 ； 通 过适度 的大 类资 产配 置来 降
低 组 合 的 系 统 性 风 险 。 本 基 金 将 “ 自上而下 ” 的趋
势投资 和 “ 自下 而上 ”的 个股选 择相 结合 。 投 资决 策
的重点 在于 寻找 具有 巨大 发展潜 力的 趋势 ， 发 现并 投
资于有 能力 把握 趋势 并在 竞争中 处于 优势 的公 司。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 ×60 %+ 中 信 标 普 国 债 指 数 ×40 %
（2007/05/29-2015/09/30 ）
沪深 300 指数 ×6 0%+ 中债国债总指数 ×40%
（2015/10/1-至 今）
风险收 益特 征
本基金 属混 合型 证券 投资 基金， 为证 券投 资基 金中 的
较高风 险较 高收 益品 种， 其预期 风险 收益 水平 低于 股
票型基 金， 高于 债券 型基 金及货 币市 场基 金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 13,287,458.65
2.本期 利润 13,414,921.92
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0138
4.期末 基金 资产 净值 1,160,423,521.98
5.期末 基金 份额 净值 1.2073
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。 2、 本期 已实现 收益 指基 金本 期利 息收入 、投 资收 益、 其他 收入（ 不含 公允 价值
变动收 益） 扣除 相关 费用 后的余 额， 本期 利润 为本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.19% 0.85% 2.85% 0.39% -1.66% 0.46%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：图 示日 期 为2007 年5 月29 日至2017 年6 月 30 日。
1、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告日本 基金 的各 项投
资比例 已达 到基 金合 同第 十四条 （ 二 ） 投 资范 围、 （ 十） 之 2 、 基金 投资 组合 比 例限制 中规 定的 各
项比例，投资 于股票的 比 例为基金资产 的 30%-95% ，现金、债券 资产、权 证 以及中国证监 会允许
基金投 资的 其他 证券 品种 占基金 资产 的 5%-70% 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
方伦煜
投 资 部 总
监 、 本 基
金 的 基 金
经理
2012 年 4 月
18 日
- 17
管理学 硕士 ，17 年证
券从业经历，历任广
发证券股份有限公司
行业研究员、招商证
券 有 限 公 司 投 资 经
理、巨田基金管理有
限公司研究员，广发
证券股份有限公司投
资经理 。2008 年 6 月
至2010 年2 月任 中国
人寿资产管理有限公
司投资 经理 ，2010 年
2 月至 2012 年 2 月任
职于华安基金管理有
限公司基金投资部，
2012 年 3 月 加入 华泰
柏瑞基金管理有限公
司，2012 年 4 月 起担
任华泰柏瑞积极成长
混合型证券投资基金
的基金 经理 ，2015 年
3 月起担任华泰柏瑞
积极优选股票型证券
投 资 基 金 的 基 金 经
理。2015 年 6 月 起任
投资部 总监 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告 期内 ， 本基 金管 理人 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 的要 求 ， 通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次集中 交易 室对 投资
指令的 合规 性、 有效 性及 合理性 进行 独立 审核 ，在 交易过 程中 启用 投资 交易 系统中 的公 平交 易模
块， 确保 公平 交易 的实 施 。 同 时 ， 风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估 。 本报
告期内 ，上 述公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报 告 期内无 下列 情况:所 有投 资 组合参 与的 交
易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 市场 风格 进一 步分 化。以 家电 、白 酒为 代表 的低估 值蓝 筹股 持续 走强 ，周期 股出 现较
大幅度 回调 但 在6 月 份企 稳反弹 。目 前政 府监 管思 路明确 ，对 市场 各种 不良 行为打 击力 度空 前，
我们坚 信今 后价 值的 、规 范的投 资研 究行 为将 成为 市场的 主流 。报 告期 内本 基金加 大了 对估 值不
高但增 长较 快的 价值 类个 股的配 置， 同时 及时 卖出 部分周 期股 。
4.5 报 告期 内 基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为1.2030 元， 累 计净值 为 1.5699 元 ，本 报 告期内 基金 份
额净值 上 涨1.19% ， 本基 金的业 绩比 较基 准上 涨 2.85% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注:无。 华泰柏瑞积极成长混合 2017 年第 2 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,053,403,505.26 90.39
其中： 股票
1,053,403,505.26 90.39
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
61,552,700.00 5.28
其中： 债券
61,552,700.00 5.28
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
48,883,519.48 4.19
8 其他资 产
1,592,161.46 0.14
9 合计
1,165,431,886.20
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 40,959,808.08 3.53
C 制造业 591,855,901.01 51.00
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 45,138,778.24 3.89
F 批发和 零售 业 83,328,215.20 7.18
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 36,183,822.74 3.12
J 金融业 87,678,577.07 7.56
K
房地产 业
70,509,664.96 6.08
L
租赁和 商务 服务 业
27,146,691.20 2.34
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 65,719,593.36 5.66 华泰柏瑞积极成长混合 2017 年第 2 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
4,477,048.40 0.39
R 文化、 体育 和娱 乐业
405,405.00 0.03
S 综合 - -
合计 1,053,403,505.26 90.78
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 通过沪 港通 持有 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600703 三安光 电 3,273,935 64,496,519.50 5.56
2 600056 中国医 药 2,192,158 56,886,500.10 4.90
3 300070 碧水源 2,300,000 42,895,000.00 3.70
4 600019 宝钢股 份 5,499,948 36,904,651.08 3.18
5 002110 三钢闽 光 2,799,940 35,895,230.80 3.09
6 600507 方大特 钢 3,699,904 31,560,181.12 2.72
7 600999 招商证 券 1,682,429 28,971,427.38 2.50
8 000776 广发证 券 1,668,100 28,774,725.00 2.48
9 600826 兰生股 份 1,547,592 28,011,415.20 2.41
10 002174 游族网 络 878,337 27,895,983.12 2.40
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,995,000.00 4.31
其中： 政策 性金 融债 49,995,000.00 4.31
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 11,557,700.00 1.00
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 61,552,700.00 5.30
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150201 15 国开 01 500,000 49,995,000.00 4.31
2 113011 光大转 债 110,000 11,557,700.00 1.0
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 本报 告期 末投 资的 前十名 证券 中， 广发 证券 （000776) 于 2016 年 11 月 28 日 收到 中国
证监会处罚决 定。因公 司 未能有效采集 客户身份 识 别信息，未实 施有效了 解 客户身份的 回访、检
查等程序，未能按规定审查、了解客户身份。对广发证券责令改正，给予警告，没收违法所得
6,805,135.75 元， 并处 以20,415,407.25 元罚 款。 公司目 前经 营情 况正 常。
报告期内基金 投资的前 十 名证券的其他 发行主体 ， 没有出现被监 管部门立 案 调查，或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
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5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 517,446.47
2 应收证 券清 算款 115,420.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 934,786.91
5 应收申 购款 24,507.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,592,161.46
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 986,638,895.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,717,445.32
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 30,158,781.11
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 961,197,559.77
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 有单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或超 过20% 的 情况。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资 者可 在营 业时 间免 费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问， 可
咨询基 金管 理人 华泰 柏瑞 基金管 理有 限公 司 。 客 户 服务热 线 ： 400-888-0001 （ 免长途 费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 20 日
