华 泰 柏 瑞 交易 型 货 币 市场 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 华泰柏瑞货币 ETF2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 华泰柏瑞货币 ETF2017 年第 2 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞货 币 ETF
交易代 码 511830
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年7 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 46,570,998.87 份
投资目 标
在力争 保持 基金 资产 安全 和高流 动性 的前 提下 ， 追 求
超过业 绩比 较基 准的 稳健 投资收 益。
投资策 略
本基金将采用主动的投资管理策略对短期货币市场
工具进 行投 资， 在投 资中 将充分 利用 现代 金融 工 程 理
论以及数量分析方法来提高投资决策的及时性与合
理性，在保证基金 资产的 安全性和流动性的 基础上,
获得稳 健的 投资 收益 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 当期银 行活 期存 款利 率 （ 税
后） 。
风险收 益特 征
本基金属于证券投资基金较高流动性、低风险的品
种， 其预 期风 险和 预期 收 益率都 低于 股票 型基 金 、 混
合型基 金和 债券 型基 金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 华泰柏 瑞货 币 ETFA 级 华泰柏 瑞货 币 ETFB 级
下属分 级基 金的 交易 代码 511830 002469
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 40,919,829.98 份 5,651,168.89 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
华泰柏 瑞货 币 ETFA 级 华泰柏 瑞货 币 ETFB 级
1. 本期已 实现 收益 28,510,607.19 6,543,653.16
2．本 期利 润 28,510,607.19 6,543,653.16
3．期 末基 金资 产净 值 4,091,982,983.02 565,116,887.82
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏瑞货币ETFA 级
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9746% 0.0028% 0.0885% 0.00% 0.8861% 0.0028%
华泰柏瑞货币ETFB 级
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9897% 0.0029% 0.0885% 0.00% 0.9012% 0.0029%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 1.A 级图 示日 期为2015 年7 月 14 日至 2017 年6 月 30 日。B 级 图示 日期 为 2016 年2 月26
日至2017 年6 月30 日。
2. 本 基金 未规 定建 仓 期，本 报告 期各 项资 产配 置比例 符合 合同 约定 。
3. 本 基金 的收 益分 配 是按日 结转 份额 。 华泰柏瑞货币 ETF2017 年第 2 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
郑青
固定收益
部副总 监、
本基金的
基金经 理
2015 年7 月
14 日
- 12
12 年 证券 （ 基金 ） 从 业经 验，
经济学 硕士。 曾任 职于 国信 证
券股份 有限 公司、 平安 资产 管
理 有 限 责 任 公 司 ，2008 年 3
月至 2010 年 4 月 任中 海基 金
管 理 有 限 公 司 交 易 员 ，2010
年加入华泰柏瑞基金管理有
限公司 ， 任 债券 研究 员。2012
年 6 月起任华泰柏瑞货币市
场证券投资基金基金经理，
2013 年 7 月 起任 华泰 柏瑞 信
用增利债券型证券投资基金
基金经 理，2015 年 1 月起 任
固定收 益部 副总 监。 2015 年7
月起任华泰柏瑞交易型货币
市场证券投资基金的基金经
理。2016 年 9 月 起任 华泰 柏
瑞天添宝货币市场证券投资
基金的 基金 经理 。
朱向临
本基金的
基金经 理
2016 年7 月
19 日
- 5
北京大 学计 算数 学硕 士。 2012
年 10 月 加入 华泰 柏瑞 基金 管
理有限 公司， 历任 固定 收益 部
研究员 、 基 金经 理助 理。2016
年 7 月起任华泰柏瑞货币市
场证券投资基金和华泰柏瑞
交易型货币市场证券投资基
金的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。 华泰柏瑞货币 ETF2017 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报 告期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
进入二 季度 之后 央行 并未 在公开 市场 操作 中再 次加 息，但 是配 合监 管的 驱严 ，在日 常的 操作
中以平 衡略 偏紧 为主 。在 四月初 银行 间利 率下 行、3 个月 期股 份制 银行 同业 存单利 率降 低 到 4.3%
附近之 后， 利率 逐渐 上行 。伴随 着 对6 月 末资 金面 的悲观 预期 ，非 银机 构纷 纷降低 久期 和杠 杆，
进一步 引起 信用 债和 存单 利率的 上行 。但 是央 行 在6 月份 采取 了偏 宽松 的操 作，前 半月 合计 净投
放了 约5000 亿 ， 叠 加银 行 和非银 机构 为二 季末 做的 充分准 备 ， 季 末非 常宽 松 ， 同 业存 单利 率从 高
点下行 超 过50BP 。 在此 期 间，货 币基 金大 比例 配置 同业存 单和 逆回 购， 并适 当加杠 杆。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本基 金A 级份 额本 报告 期内 累计 收益率 上 涨0.9746%, 同 期 本基金 的业 绩比
较基准 上 涨0.0885% ，B 级 份额本 报告 期内 累计 收益 率上 涨 0.9897% ， 同 期本 基 金的业 绩比 较基 准
上涨0.0885% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无 。 华泰柏瑞货币 ETF2017 年第 2 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 2,462,571,680.24 45.46
其中： 债券 2,462,571,680.24 45.46
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
915,761,903.64
16.91
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
2,024,726,655.48 37.38
4 其他资 产 13,854,763.62 0.26
5 合计 5,416,915,002.98 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.80
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 506,863,226.56 10.88
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过基 金资 产净 值20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 90
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 104
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 46
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金投 资组 合平 均剩 余期限 未超 过120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 33.93
16.25
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 15.44 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 31.35 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 9.02 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 26.29 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 116.02 16.25
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 59,737,691.29 1.28
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 159,940,391.29 3.43
其中： 政策 性金 融债 159,940,391.29 3.43
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 240,028,150.25 5.15
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 2,002,865,447.41 43.01
8 其他 - -
9 合计 2,462,571,680.24 52.88
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
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5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111718146
17 华夏 银行
CD146
2,000,000 199,225,574.51 4.28
2 111717116
17 光大 银行
CD116
1,000,000 99,209,375.70 2.13
3 111710268
17 兴业 银行
CD268
1,000,000 99,114,578.43 2.13
4 111720102
17 广发 银行
CD102
1,000,000 99,068,776.69 2.13
5 111710275
17 兴业 银行
CD275
1,000,000 99,065,356.32 2.13
6 111710281
17 兴业 银行
CD281
1,000,000 99,045,466.93 2.13
7 111799393
17 厦门 国际
银行CD081
1,000,000 99,031,228.43 2.13
8 111709229
17 浦发 银行
CD229
1,000,000 98,997,683.74 2.13
9 111780312
17 上海 农商
银行CD146
1,000,000 98,915,131.60 2.12
10 111715197
17 民生 银行
CD197
1,000,000 97,863,231.31 2.10
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0602%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0172%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0163%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注:本 基金 本报 告期 内负 偏离度 绝对 值未 达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注: 本 基金 本报 告期 内正 偏 离度绝 对值 未达 到0.5% 。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提收 益。
本基金 通过 每日 计算 基金 收益并 分配 的方 式 ， 使 基 金份额 资产 净值 保持 在人 民币 100.00 元。
5.8.2
本基金 本报 告期 内不 存在 投资的 前十 名证 券的 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 ，或在 报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 13,854,763.62
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 13,854,763.62
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞货 币 ETFA 级 华泰柏 瑞货 币ETFB 级
报告期 期初 基金 份额 总额 18,779,831.34 13,500,000.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 27,355,354.87 6,166,580.57
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 5,215,356.23 14,015,411.68
报告期 期末 基金 份额 总额 40,919,829.98 5,651,168.89
注：本 基金 在基 金合 同生 效日进 行份 额折 算， 将面 额折算 为 100 元。 华泰柏瑞货币 ETF2017 年第 2 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 赎回 2017 年4 月11 日 351,000.00 35,103,759.60 -
2 赎回 2017 年6 月7 日 717,683.00 71,775,660.90 -
合计
10,683,683.00 106,879,420.50
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 2017/4/1-2017/4/6 10,000,000.00 21,214.67 8,500,000.00 1,521,214.67 3.27%
2 2017/4/6-2017/4/12 6,009,111.00 1,562,706.00 - 7,571,817.00 16.26%
3 2017/4/6-2017/4/12 6,070,602.00 58,769.00 99,971.00 6,029,400.00 12.95%
4 2017/4/13-2017/6/30 - 10,080,437.00 - 10,080,437.00 21.65%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 期内 共 有 4 家机 构 持有基 金份 额超 过 20%, 累 计达 54.12%, 本 期共 赎 回 8,599,971.00 份,如 果这 些 份额
持有比 例较 大的 投资 者赎 回， 可能 导致 巨额 赎回 ， 从而引 发流 动性 风险 ， 可 能对基 金产 生如 下影 响 ： （1）延
期办理赎回申请或暂停赎 回的风险。当发生巨额赎 回时，投资者可能面临赎 回申请延期办理、延缓支 付或暂
停赎回 的风 险。 （2 ）基 金 净值大 幅波 动的 风险 。基 金管理 人为 了应 对大 额赎 回可能 短时 间内 进行 资产 变现 ，
这将对基金资产净值产生 不利影响，同时可能发生 大额赎回费用归入基金资 产、基金份额净值保留位 数四舍
五入等 问题 ， 这 些 都可 能 会造成 基 金 资产 净值 的较 大波动 。 （3 ） 基 金投 资目 标偏离 的风 险 。 单 一投 资 者大额
赎回后可能导致基金规模 缩小，基金将面临投资银 行间债券、交易所债券时 交易困难的情形，从而使 得实现
基金投 资目 标存 在一 定的 不确定 性。 （4） 基金 合同 提前终 止的 风险 。 如果 投 资者大 额赎 回可 能导 致基 金资 产
规模过小，不能满足存续 的条件，基金将根据基金 合同的约定面临合同终止 清算、转型等风险。本基 金管理
人将密切关注申赎动向， 审慎评估大额申赎对基金 持有集中度的影响，同时 将完善流动性风险管控机 制，最
大限度 的保 护基 金份 额持 有人的 合法 权益 。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客户 服 务热线 ：400-888-0001 （免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 20 日
