华 泰 柏 瑞 亚洲 领 导 企 业混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人：华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日
华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金 托管 人中 国银行 股份 有限 公 司
根据本 基金 合同 规定 ， 于2017 年7 月19 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报
告等内 容 ， 保 证复 核内 容 不存在 虚假 记载 、 误导 性 陈述或 者重 大遗 漏 。 基 金 管理人 承诺 以诚 实信
用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定 盈利 。 基金 的 过往业 绩并 不代 表其
未来表 现 。 投 资有 风险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。 本报 告中 的
财务资 料未 经审 计。 本 报 告期 自 2017 年4 月1 日起至 2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 华泰柏 瑞亚 洲领 导企 业混 合(QDII)
交易代 码 460010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 31,379,414.09 份
投资目 标
采 取 主 动 精 选 亚 洲 地 区 具 有 行 业 领 导 地 位 和 国 际 竞
争优势 的企 业 ， 通 过区 域 化分散 投资 ， 有效 降低 投 资
组合系 统性 风险 ，追 求基 金资产 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 投资 研究 团队 将跟 踪全球 经济 的发 展趋 势， 重
点研究 亚洲 地区 内的 宏观 经济变 量， 采 用自 上而 下 的
分析方 法， 以及 定性 和定 量分析 模型 相结 合的 手段 ，
确 定 基 金 资 产 在 各 国 家/ 地 区 之 间 的 配 置 。 综 合 分 析
亚洲地 区内 的宏 观经 济指 标、 公司 盈利 发展 趋势 、 资
金流向 、 价 格变 动、 社会 政治风 险、 产业 结构 性风 险
等要素 ， 采用 专有 定量 模 型作为 参考 工具 ， 以确 定 各
国股市 的相 对吸 引力。 通 过将市 场预 期的 净资 产收 益华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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率、 市净 率及 长期 债券 收 益率等 多种 金融 市场 变量 输
入该模 型 ， 来 确定 各个 市 场的价 值中 枢 ， 作 为估 值 标
准。
业绩比 较基 准 MSCI 亚 太综 合指 数( 不含 日本)
风险收 益特 征
本基金 为区 域性 混合 型证 券投资 基金， 基金 预期 投 资
风险收 益水 平高 于混 合型 基金和 债券 型基 金。 由 于 投
资国家 与地 区市 场的 分散 ， 长期而 言风 险应 低于 投 资
单一市 场的 混合 型基 金。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
2.2 境 外 投资 顾问 和境外 资产 托管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 Bank of China (HongKong) Limited
中文 中国银 行（ 香港 ）有 限公 司
注册地 址 香港花 园 道 1 号中 银大 厦
办公地 址 香港花 园 道 1 号中 银大 厦
邮政编 码 -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 174,309.69
2.本期 利润 1,769,547.88
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0575
4.期末 基金 资产 净值 28,303,212.59
5.期末 基金 份额 净值 0.902
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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低于所 列数 字。 2、 本期 已实现 收益 指基 金本 期利 息收入 、投 资收 益、 其他 收入（ 不含 公允 价值
变动收 益） 扣除 相关 费用 后的余 额， 本期 利润 为本 期已实 现收 益加 上本 期公 允价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三
个月
6.87% 0.68% 5.34% 0.52% 1.53% 0.16%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 图示 日期 为 2010 年 12 月 2 日至 2017 年 6 月 30 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 。 截至 报 告日本 基金 的各 项投
资比例 已达 到基 金合 同第 十四条 （三 ）投 资范 围中 基金投 资组 合比 例限 制中 规定的 各项 比例 ，股华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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票占基 金资 产的 比例 不低 于 60% ；债 券、 货币 市场 工具、 现金 及中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他
证券品 种占 基金 资产 的比 例不高 于 40% ， 其中 ，现 金及到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 不低
于基金 资产 净值 的5 ％。 本基金 不低 于 80% 的 权益 类资产 将投 资于 亚洲 领导 企业。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
黄明仁
海外投资
部总监、
本基金的
基金经 理
2010 年 12
月 2 日
- 17
美国西雅图华盛顿大学财务
金融专业管理学硕士，具有
17 年以 上境 外证 券投 资管 理
经验。2004-2006 年 ， 任 台
湾建弘投资信托股份有限公
司，建弘泛太平洋基金基金
经理；2006-2008 年 中 ， 加
入英国保诚投资信托股份有
限公司，任保诚印度基金基
金经理 。 2008 年加 入本 公司 ，
2010 年 12 月起 任华 泰柏 瑞
亚洲领导企业混合基金基金
经理，2015 年1 月起 任海 外
投资部 总监 。2016 年 11 月
起任华泰柏瑞新经济沪港深
灵活配置混合型证券投资基
金的基 金经 理。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
注：本 基金 不聘 请境 外投 资顾问 ，华 泰柏 瑞基 金管 理有限 公司 对全 部资 产进 行自行 管理 。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
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4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先海 外投 资部 和研 究部 通过规 范的 决策 流程 来确 保公平 对待 不同 投资 组合 。其次 集中 交易 室对
投资指 令的 合规 性、 有效 性及合 理性 进行 独立 审核 ，在交 易过 程中 启用 投资 交易系 统中 的公 平交
易模块 ， 确保 公平 交易 的实 施。 同时 ， 风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估 。 本
报告期 内， 上述 公平 交易 制度总 体执 行情 况良 好。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报 告期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.902 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 6.87% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为 5.34% 。
二季度主要的 新兴市场延 续了一季度的 强势，主要 新兴市场涨幅 喜人。整个 二季度香港 恒 生
指数涨 幅 6.86% ； 国企 指数 上涨 0.89% ； 韩国 KOSPI 指数上 涨 10.72% ， 台湾 加 权指数 上 涨 5.95% 。
我们组 合 2 季度 区间 业绩 回报 为 6.75% ， 而基 准 MSCI ex Japan 指数 （以人 民 计价） 涨 幅 3.62% 。
我们重仓的汽 车行业，电 子行业的个股 ，均带来了 不错的超额收 益。另外， 我们重仓的 腾 讯
受益于 爆款 手游 的推 出， 在二季 度股 价表 现同 样不 俗。以 上原 因是 组合 在 2 季度超 越基 准表 现 的
主要原 因。
展望下半年， 我们依然看 好汽车，电子 和半导体行 业趋势性的机 会。虽然汽 车整体增速 明 显
放缓， 但是 SUV 在中 国的 渗透率 仍然 有进 一步 提升 的空间 ， 我 们青 睐那 些能 够不断 获取 新的 市 场
份额厂 商或 零部 件供 应商 。对于 半导 体行 业来 说， 今年受 到 IPhone8 大 换代 周期的 带动 ，上 下 游
厂商订 单充 足 。Q2 国 内手 机库存 也恢 复到 比较 健康 的水平 。 基于 以上 的判 断 ， 我 们会 继续 精挑 个
股，选 择在 此轮 周期 中最 受益的 公司 。
另外，我们看 好下半年寿 险行业的投资 机会。随着 保险监管进一 步加强，保 险姓保。保 险 行
业重回保障， 政策利好 行 业的长期健康 发展。同 时 ，随着人均收 入的日益 提 高，人们对未 来健康
保障的 意识 开始 崛起 。我 们喜欢 那些 未来 能够 成功 转型国 际化 标准 的国 内寿 险公司 。 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内连 续六 十个工 作日 出现 基金 净值 低于五 千万 元。 我司 已根 据《公 开募 集证
券投资 基金 运作 管理 办法 》的要 求， 于2015 年3 月13 日向 证监 会报 告并 提 交了华 泰柏 瑞亚 洲领
导企业 股票 型证 券投 资基 金的转 型方 案， 目前 正逐 步推进 转型 的后 续事 宜。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 20,481,445.43 67.06
其中： 普通 股 20,481,445.43 67.06
优先股 - 0.00
存托凭 证 - 0.00
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存款和结算备付金
合计
8,489,767.63 27.80
8 其他资 产 1,568,880.66 5.14
9 合计 30,540,093.72 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
香港
18,313,022.63
64.70% 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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韩国
820,382.81
2.90%
台湾
1,348,039.99
4.76%
合计 20,481,445.43 72.36%
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
20
工业 1,141,488.38 4.03
25
非 日常 生活 消费 品 6,844,677.51 24.18
30
日 常消 费品 3,040,822.82 10.74
35
医 疗保 健 773,316.72 2.73
40
金融 1,657,336.64 5.86
45
信 息技 术 7,023,803.36 24.82
合计 20,481,445.43 72.36
注：本 公司 采用 的行 业分 类标准 为全 球行 业分 类标 准 GICS 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名 称
(中文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
TENCENT
HOLDINGS LTD
腾讯控股有
限公司
700
HK
香港
交易
所
香港 10,300 2,495,929.62 8.82
2
ANTA SPORTS
PRODUCTS LTD
安踏体育
2020
HK
香港
交易
所
香港 66,000 1,477,894.18 5.22
3
TAIWAN
SEMICONDUCTOR
MANUFAC
台积电
2330
TT
台湾
亚交
易所
台湾 29,000 1,348,039.99 4.76
4
NEXTEER
AUTOMOTIVE
GROUP LTD
耐世特汽车
公司
1316
HK
香港
交易
所
香港 123,000 1,306,670.92 4.62
5
FAIRWOOD
HOLDINGS LTD
FAIRWOOD
HOLD
52 HK
香港
交易
所
香港 41,500 1,183,213.64 4.18
6
TECHTRONIC
INDUSTRIES CO
创科实业
669
HK
香港
交易
香港 37,000 1,152,858.14 4.07 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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LTD
所
7
GUANGZHOU
AUTOMOBILE
GROUP-H
广汽集团
2238
HK
香港
交易
所
香港 96,000 1,141,488.38 4.03
8
ZTE CORP-H 中兴通讯
763
HK
香港
交易
所
香港 63,800 1,032,158.24 3.65
9
GEELY
AUTOMOBILE
HOLDINGS LT
吉利汽车
175
HK
香港
交易
所
- 70,000 1,023,104.10 3.61
10
CHINA
CONSTRUCTION
BANK-H
建设银行
939
HK
香港
交易
所
- 157,000 824,393.81 2.91
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情况 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情况。 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 32,260.43
4 应收利 息 259.79
5 应收申 购款 704,167.59
6 其他应 收款 832,192.85
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,568,880.66
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
截止2017 年6 月30 日， 本基金 持有 中国 高精 密 （591HK ）504,000 股， 占基 金 资产净 值比 例
为1.89%。 中国 高精 密（591HK）自 2012 年 8 月 22 日开始 停牌 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 31,087,342.52
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,793,565.97
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,501,494.40
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 31,379,414.09
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。 华泰柏瑞亚洲领导企业混合(QDII)2017 年第 2 季度报告
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§8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客户 服 务热线 ：400-888-0001 （免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
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2017 年 7 月 20 日
