华 泰 柏 瑞 丰盛 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 华泰柏瑞丰盛纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞丰 盛纯 债债 券
交易代 码 000187
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 61,865,935.88 份
投资目 标
在合理 控制 风险 的基 础上 ， 追求 基金 资产 的长 期
稳健增 值， 力争 实现 超越 业绩比 较基 准的 投资 收
益
投资策 略
本基金 将在 对宏 观经 济走 势、 利率 变化 趋势、 收
益率曲 线形 态变 化和 发债 主体基 本面 分析 的基
础上， 综 合运 用久 期管 理 策略、 期 限结 构配 置策
略、 骑 乘策 略、 息 差策 略 等主动 投资 策略 ， 选 择
合适的 时机 和品 种构 建债 券组合 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 低风 险品 种， 预
期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ， 低 于混 合
型基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
华泰柏 瑞丰 盛纯 债债 券
A
华泰柏 瑞丰 盛纯 债债
券C
下属分 级基 金的 交易 代码 000187 000188
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 40,640,640.90 份 21,225,294.98 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
华泰柏 瑞丰 盛纯 债债 券 A 华泰柏 瑞丰 盛纯 债债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 949,258.13 103,865.51
2．本 期利 润 144,702.86 106,412.41
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0020 0.0160
4．期 末基 金资 产净 值 43,425,278.21 22,392,491.03
5．期 末基 金份 额净 值 1.0685 1.0550
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏 瑞丰 盛纯 债债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.50% 0.06% -0.88% 0.08% 1.38% -0.02%
华泰柏 瑞丰 盛纯 债债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.39% 0.06% -0.88% 0.08% 1.27% -0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、图 示日 期为2013 年9 月2 日至 2017 年6 月30 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告日本 基金 的各 项投
资比例 已达 到基 金合 同第 十二部 分（ 二） 投资 范围 中规定 的各 项比 例， 投资 于债券 等固 定收 益类
资产占 基金 资产 的比 例不 低于 80% ， 现金 及到 期日 在一年 以内 的政 府债 券占 基金资 产净 值的 比例
不低 于5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈东
固 定 收
益 部 总
监、 本 基
金 的 基
金经理
2013 年 9
月2 日
- 10 年
金融学 硕士 ， 10 年 证券 从 业
经历。曾任深圳发展银行
（现已 更名 为平 安银 行） 总
行金融市场部固定收益与
衍生品 交易 员， 负 责本 外 币
理财产 品的 资产 管理 工作 ；
中国工商银行总行金融市华泰柏瑞丰盛纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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场部人 民币 债券 交易 员， 负
责银行账户的自营债券投
资工作 。 2012 年 9 月加 入 华
泰柏瑞 基金 管理 有限 公司 ，
2012 年 11 月 起任 华泰 柏 瑞
金字塔稳本增利债券型证
券投资 基金 基金 经理，2013
年9 月起 任华 泰柏 瑞丰 盛 纯
债债券型证券投资基金的
基金经 理，2013 年 11 月起
任华泰柏瑞季季红债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2014 年 12 月 起任 华泰 柏 瑞
丰汇债券型证券投资基金
的基金 经理 ， 2015 年 1 月起
任固定 收益 部副 总监。2016
年 1 月 起 任 固 定 收 益 部 总
监。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 华泰柏瑞丰盛纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 央 行在 维 护资金 面不 紧不 松的 同时 ， 监管 层加 大了 金融 去杠 杆力度 。 债 券市
场在经 历了 连续 两年 的牛 市后 ， 在16 年 底出 现了 剧 烈的调 整 ， 收 益率 曲线 熊 市变平 ， 短端 利率 大
幅提升 。17 年 上半 年 ， 债 券市场 收益 率整 体呈 现震 荡上行 格局 ， 利差 走扩 。 从通胀 的角 度看 ， 由
于食品 价格 同比 下行 ，通 胀的压 力暂 时缓 解。 央行 通过调 整公 开市 场利 率等 一系列 措施 ，抬 高短
端融资 成本 ，一 系列 房地 长调控 政策 的出 台， 抑制 了居民 加杠 杆资 产配 置的 趋势， 房价 增长 的态
势有望 被抑 制。 从金 融去 杠杆和 加强 监管 的角 度看 ，MPA 考核 、资 管新 规、 同业监 管政 策将 陆续
出台， 都将 对债 券市 场产 生巨大 影响 。
债券收 益预 计将 继续 呈现 震荡走 势。 经济 基本 面可 能走出 前高 后低 的趋 势。 操作上 ，基 金将
继续保 持短 久期 高杠 杆的 配置策 略， 获取 较高 的票 息收入 。并 在长 久期 品种 上进行 一定 仓位 的交
易操作 ，获 取阶 段性 的交 易机会 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本 基金A 类和C 类份 额净 值分 别 为1.0685 元和 1.0550 元， 分 别上 涨 0.50%
和0.39% ， 同期 本基 金的 业绩比 较基 准下 跌 0.88% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项 目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
67,651,532.40 81.81
其中： 债券
67,651,532.40 81.81
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
1,000,000.00 1.21
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,257,004.53 3.94 华泰柏瑞丰盛纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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8 其他资 产
10,783,246.26 13.04
9 合计
82,691,783.19
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,888,690.00 4.39
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,625,000.00 45.01
其中： 政策 性金 融债 29,625,000.00 45.01
4 企业债 券 230,342.40 0.35
5 企业短 期融 资券 15,041,000.00 22.85
6 中期票 据 9,974,500.00 15.15
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 9,892,000.00 15.03
9 其他 - -
10 合计 67,651,532.40 102.79
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170210 17 国开 10 300,000 29,625,000.00 45.01
2 111710223
17 兴业 银行
CD223
100,000 9,892,000.00 15.03
3 101754059
17 首开
MTN003
50,000 5,033,000.00 7.65 华泰柏瑞丰盛纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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4 011698773
16 陕 煤化
SCP010
50,000 5,015,000.00 7.62
5 011698735
16 大唐 融资
SCP002
50,000 5,014,500.00 7.62
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体没 有被 监管部门立案调查的 情形 ， 也没有在报告
编制日前一年内受到 公开 谴责、处罚的情形。
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5.10.2
基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 情形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 10,197.21
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 749,710.75
5 应收申 购款 10,000,484.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 22,853.72
8 其他 -
9 合计 10,783,246.26
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金前 十名 股票 中不 存在 流通受 限的 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞丰 盛纯 债债 券 A
华泰柏 瑞丰 盛纯 债债
券C
报告期 期初 基金 份额 总额 107,207,121.70 2,604,885.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额 18,814,837.54 19,194,020.96
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 85,381,318.34 573,610.99
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 40,640,640.90 21,225,294.98
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。 华泰柏瑞丰盛纯债债券 2017 年第 2 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2017.4.1-2017.6.30 59,692,497.73 - 40,000,000.00 19,692,497.73 31.83%
2 2017.4.1-2017.5.11 44,767,028.63 - 44,767,028.63 0.00 0.00%
3 2017.6.12-2017.6.30 - 19,049,433.28 - 19,049,433.28 30.79%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金报 告期内 有单一 机 构持有基 金份额 超过 20% 的情形 。 如果 这些份 额持 有比例较 大的投 资者赎 回 ， 可能导
致巨额赎 回，从 而引发 流 动性风险 ，可能 对基金 产 生如下影 响：（1 ）延期 办理赎回 申请或 暂停赎 回 的风险。
当发生巨 额赎回 时， 投资 者可能面 临赎回 申请延 期 办理、 延缓支 付或暂 停赎 回的风险 。 （2） 基金净 值大幅波
动 的风 险。 基金管 理人 为了 应对 大额赎 回可 能短 时间 内进 行资产 变现 ，这 将对 基金 资产净 值产 生不 利影 响，
同 时可 能发 生大额 赎回 费用 归入 基金资 产、 基金 份额 净值 保留位 数四 舍五 入等 问题 ，这些 都可 能会 造成 基金
资产净值 的较大 波动 。 （3） 基金 投资 目 标偏离 的 风险。 单一投 资者大 额赎 回后可能 导致基 金规模 缩 小， 基 金
将 面临 投资 银行间 债券 、交 易所 债券时 交易 困难 的情 形， 从而使 得实 现基 金投 资目 标存在 一定 的不 确定 性。
（4） 基金 合同提 前终止 的风险。 如果投 资者大 额 赎回可能 导致基 金资产 规 模过小， 不能满 足存续 的 条件， 基
金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同终止 清算 、转 型等 风险 。本基 金管 理人 将密 切关 注申赎 动向 ，审 慎评 估大
额 申赎 对基 金持有 集中 度的 影响 ，同时 将完 善流 动性 风险 管控机 制， 最大 限度 的保 护基金 份额 持有 人的 合法
权益。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
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5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。
客户服 务热 线：400-888-0001 （ 免长 途费 ） 021-3878 4638
公司网 址：www.huatai-pb.com
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司
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