华 富 益 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 4 月1 日至 2017 年6 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富益 鑫灵 活配 置混 合
基金主 代码 002728
交易代 码 002728
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 270,166,099.96 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 追求 超越 业绩 比较 基
准的投 资回 报， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 投资 策略 的基 本思 想是在 充分 控制 风险
的前提 下实 现高 收益 。 依 据风险-收益-投 资策 略
关系原 理， 本 基金 采用 包 括资产 配置 策略、 行业
配置策 略和 个股 精选 策略 在内的 多层 次复 合投
资策略 进行 实际 投资 ，高 层策略 作用 是规 避风
险，低 层策 略用 于提 高收 益。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深300 指数 收益 率
×50% ＋上 证国 债指 数收 益 率 ×50 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中等 收益 风险 特征 的
基金， 其长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
华富益 鑫灵 活配 置混 合
A
华富益 鑫灵 活配 置混
合C
下属分 级基 金的 交易 代码 002728 002729 华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 80,120,026.35 份 190,046,073.61 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
华富益 鑫灵 活配 置混 合 A 华富益 鑫灵 活配 置混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 2,027,633.87 11,380,419.33
2．本 期利 润 2,794,151.18 14,366,504.29
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0666 0.0711
4．期 末基 金资 产净 值 88,671,522.60 209,366,580.46
5．期 末基 金份 额净 值 1.107 1.102
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华富益 鑫灵 活配 置混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
7.06% 0.33% 3.11% 0.31% 3.95% 0.02%
华富益 鑫灵 活配 置混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
6.99% 0.32% 3.11% 0.31% 3.88% 0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 根据 《 华富 益鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同 》 的 规定 ， 本基 金的资 产配 置范 围为 ：
股票资 产占 基金 资产 的 0%-95%， 权证 投资 比例 不得 超过基 金资 产净 值 的3%， 保持现 金或 者到 期日
在一年 以内 的政 府债 券投 资比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允 许
基金投 资其 他品 种， 基金 管理人 在履 行适 当程 序后 ，可以 将其 纳入 投资 范围 。本基 金合 同生 效未
满一年 。本 基金 建仓 期 为2016 年9 月7 日到 2017 年 3 月7 日 ，建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比例
符合合 同约 定。 本报 告期 内，本 基金 严格 执行 了《 华富益 鑫灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合
同》的 相关 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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张惠
华 富 益
鑫 灵 活
配 置 混
合 型 基
金 基 金
经理、 华
富 安 享
保 本 混
合 型 基
金 基 金
经理、 华
富 恒 利
债 券 型
基 金 基
金经理 、
华 富 旺
财 保 本
混 合 型
基 金 基
金经理 、
华 富 保
本 混 合
型 基 金
基 金 经
理、 华 富
灵 活 配
置 混 合
型 基 金
基 金 经
理、 华 富
元 鑫 灵
活 配 置
混 合 型
基 金 基
金经理 、
华 富 永
鑫 灵 活
配 置 混
合 型 基
金 基 金
经理
2016 年 9
月7 日
- 十年
合肥工业大学产业经济学
硕士 、 研 究生 学历 ，2007 年
6 月加入 华富 基金 管理 有 限
公司， 先 后担 任研 究发 展 部
助理行 业研 究员、 行业 研 究
员、 固收 研究 员，2012 年5
月 21 日至 2014 年 3 月 19
日任华富策略精选混合型
基金基 金经 理助 理 ， 2014 年
3 月 20 日至 2014 年 11 月
18 日 任 华 富 保 本 混 合 型 基
金基金 经理 助理 。
注：这 里的 任职 日期 指该 基金成 立之 日。 证券 从业 年限的 计算 标准 上， 证券 从业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度 经济 整体 维 持复苏 态势 ， 惯 性仍 在。 资金面 和政 策面 来看 ， 央 行仍然 维持 稳健
中性货 币政 策， 资金 面整 体平稳 ，金 融去 杠杆 仍在 进行， 市场 风险 偏好 受到 压制。 二季 度债 市基
本维持 调整 走势 ，6 月份 美联储 加息 兑现 后市 场迎 来一波 反弹 。
二季度 ，本 基金 一直 保持 短久期 低杠 杆的 操作 ，根 据权益 市场 情况 买入 大盘 蓝筹股 ，并 积极
参与网 下打 新策 略获 取超 额收益 。
目前来 看， 经济 基本 面已 经逐步 有利 于债 券市 场， 经济逐 步回 落的 概率 较大 ，而从 绝对 回报
角度， 债券 收益 率配 置价 值也具 备。 但现 阶段 政策 面和资 金面 的反 复和 波动 仍然会 对市 场形 成掣
肘，而 金融 去杠 杆仍 然在 行进过 程中 ，后 续债 券市 场需要 观察 市场 出清 程度 和速度 。而 美联 储加
息和缩 表也 依然 会对 国内 债券市 场形 成负 面影 响。 从配置 角度 ， 我 们对 债市 的观点 仍然 相对 中性 ，华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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长端利 率债 或有 波段 机会 ，短 端 1-3 年中 高等 级资 产仍然 是更 为明 确的 机会 。因此 本基 金将 继续
适度杠 杆和 久期 ，严 控信 用风险 ，弱 化资 本利 得， 风险资 产及 时做 好波 段操 作和结 构调 整。 我们
将继续 做好 大类 资产 的配 置，优 化风 险资 产以 及安 全资产 的比 重， 努力 实现 本金的 保值 增值 。
本基金 将继 续把 流动 性管 理和风 险控 制放 在首 位， 在较低 风险 程度 下， 认真 研究各 个潜 在投
资领域 的机 会， 发挥 管理 人的综 合优 势， 积极 稳健 地做好 配置 策略 ，均 衡投 资，力 争为 基金 持有
人获取 合理 的投 资收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2016 年9 月 7 日 正式成 立。 截止 到2017 年6 月 30 日， 华富 益 鑫A 类 基金份 额净 值
为1.107 元 ，累 计份 额净 值为 1.107 元， 本报 告期 的份额 累计 净值 增长 率 为7.06% ，同 期业 绩比
较基准 收益 率 为3.11% ； 华富益 鑫 C 基金 份额 净值 为 1.102 元 ，累 计份 额净 值为 1.102 元， 本报
告期的 份额 累计 净值 增长 率为 6.99% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为3.11% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
从2016 年9 月27 日 起至 本报告 期末 （2017 年 6 月30 日 ）， 本基 金基 金资 产 净值存 在连 续
六十个 工作 日不 满二 百人 的情形 ，至 本报 告期 期末 （2017 年6 月 30 日 ）本 基金持 有人 数仍 不满
二百人 。本 基金 管理 人会 根据《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 ，积 极采取 相关 措施 ，并
将严格 按照 有关 法规 的要 求对本 基金 进行 监控 和操 作。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 127,182,295.95 42.58
其中： 股票
127,182,295.95 42.58
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
88,764,631.40 29.72
其中： 债券
88,764,631.40 29.72
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
72,130,668.20 24.15 华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,283,791.58 3.11
8 其他资 产
1,300,795.35 0.44
9 合计
298,662,182.48
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,918,981.00 0.98
B 采矿业 2,416,773.00 0.81
C 制造业 41,704,713.75 13.99
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
1,166,448.00 0.39
E 建筑业 4,325,671.24 1.45
F 批发和 零售 业 10,491,165.00 3.52
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,579,313.00 0.53
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
1,492,341.81 0.50
J 金融业 56,374,666.03 18.92
K 房地产 业 4,670,376.00 1.57
L 租赁和 商务 服务 业 41,847.12 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 127,182,295.95 42.67
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 125,697 6,235,828.17 2.09
2 002024 苏宁云 商 542,900 6,107,625.00 2.05
3 000001 平安银 行 646,500 6,070,635.00 2.04
4 000776 广发证 券 345,600 5,961,600.00 2.00
5 000800 一汽轿 车 552,600 5,619,942.00 1.89
6 002142 宁波银 行 246,727 4,761,831.10 1.60
7 000963 华东医 药 88,200 4,383,540.00 1.47
8 000651 格力电 器 102,339 4,213,296.63 1.41
9 002007 华兰生 物 110,300 4,025,950.00 1.35
10 002456 欧菲光 208,268 3,784,229.56 1.27
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,013,000.00 3.36
其中： 政策 性金 融债 10,013,000.00 3.36
4 企业债 券 29,478,631.40 9.89
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 49,273,000.00 16.53
9 其他 - -
10 合计 88,764,631.40 29.78
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111796041
17 杭州 银行
CD099
300,000 29,343,000.00 9.85
2 111711270
17 平安 银行
CD270
200,000 19,930,000.00 6.69
3 112232 14 长 证债 150,000 15,118,500.00 5.07
4 140220 14 国开 20 100,000 10,013,000.00 3.36
5 112244 15 国 海债 100,000 9,979,000.00 3.35
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 31,401.70
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,266,793.95
5 应收申 购款 2,599.70 华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,300,795.35
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华富益 鑫灵 活配 置混 合 A
华富益 鑫灵 活配 置混
合C
报告期 期初 基金 份额 总额 20,150,359.64 206,389,951.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额 60,071,629.85 446,582.01
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 101,963.14 16,790,459.65
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 80,120,026.35 190,046,073.61
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 4.14-6.30 0.00 59,928,769.10 0.00 59,928,769.10 22.18%
2 4.1-6.30 170,351,758.79 0.00 0.00 170,351,758.79 63.05%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、华 富益 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富益 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富益 鑫灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书
4 、报 告期 内华 富益 鑫灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
