华 富 物 联 世界 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 4 月1 日至 2017 年6 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富物 联世 界灵 活配 置混 合
基金主 代码 001709
交易代 码 001709
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 241,973,057.51 份
投资目 标
本 基 金 通 过 深 入 研 究 并 积 极 投 资 于 与 物 联 世 界 主 题
相关的 优质 上市 公司 ， 精 选个股 ， 分 享其 发展 和成 长
的机会 ，力 求超 额收 益与 长期资 本增 值。
投资策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 、
证券市 场以 及物 联世 界相 关行业 的发 展趋 势， 评估 市
场的系 统性 风险 和各 类资 产的预 期收 益与 风险 ， 据 此
合理制 定和 调整 股票 、 债 券等各 类资 产的 比例 ， 在 保
持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础 上， 力争 投资 组合 的
稳定增 值。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数收益率 ×5 0% ＋上证国债指数收益率
×50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -18,887,447.50
2.本期 利润 -12,618,500.55
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0275
4.期末 基金 资产 净值 255,018,869.73
5.期末 基金 份额 净值 1.054
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.77% 0.18% 3.11% 0.31% -4.88% -0.13%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据《华 富物联世 界 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本基金的资 产配置范
围为： 股票 投资 比例 为基 金资产 的 0%-95% ， 投 资于 本基金 合同 界定 的物 联世 界主题 相关 证券 不 低
于非现 金基 金资 产 的 80% ；权证 投资 比例 不得 超过 基金资 产净 值 的 3% ；保 持 现金或 者到 期日 在一
年以内 的政 府债 券投 资比 例合计 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 如 法律 法规 或监 管机构 以后 允许 基 金
投资其他品种，基金管理 人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。本 基金建仓期为 2016
年1 月21 日到2016 年7 月21 日， 建仓 期结 束时 各 项资产 配置 比例 符合 合同 约定 。 本报 告期 内，
本基金 严格 执行 了《 华富 物联世 界灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 的相关 规定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王翔
华 富 物 联
世 界 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 智 慧
城 市 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 天 鑫
灵 活 配 置
混 合 型 基
金 基 金 经
理
2016 年 1 月
21 日
- 七年
墨尔本大学工程管理
学硕士 、 研 究生 学历。
2010 年 3 月 加入 华富
基金管理有限公司，
先后担任研究发展部
助理行业研究员、行
业研究 员、2014 年 5
月 12 日至 2014 年 11
月18 日 任华 富智 慧城
市灵活配置混合型基
金 基 金 经 理 助 理 ，
2015 年 5 月 11 日至
2017 年3 月14 日 任华
富成长趋势混合型基
金基金 经理 。
龚炜
华 富 物 联
世 界 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 智 慧
城 市 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 竞 争
力 优 选 混
合 型 基 金
基金经
理 、 华 富
成 长 趋 势
混 合 型 基
金 基 金 经
2017 年 5 月
9 日
- 十三年
安徽财经大学金融学
硕士，研究生学历。
历任湘财证券有限责
任公司研究发展部行
业研究员、中国证监
会安徽监管局机构处
科员、天治基金管理
有限公司研究发展部
行业研究员、投资管
理部基金经理助理、
天治创新先锋股票型
基金和天治成长精选
股票型基金的基金经
理、 权 益投 资部 总监，
2012 年 9 月 加入 华富
基金管理有限公司，
曾任研究发展部金融
工程研究员、公司投华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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理 、 华 富
国 泰 民 安
灵 活 配 置
混 合 型 基
金 基 金 经
理 、 华 富
灵 活 配 置
混 合 型 基
金 基 金 经
理 、 华 富
天 鑫 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
公 司 公 募
投 资 决 策
委 员 会 主
席 、 公 司
副总经 理
研副总监、基金投资
部总监、投研总监、
公 司 总 经 理 助 理 ，
2014 年 8 月 7 日至
2015 年2 月11 日 任华
富灵活配置混合型基
金基金 经理 。
翁海波
华 富 物 联
世 界 灵 活
配 置 混 合
型 基 金 基
金 经 理 、
华 富 天 鑫
灵 活 配 置
混 合 型 基
金 基 金 经
理、
2017 年 5 月
9 日
- 八年
清 华 大 学 工 程 学 硕
士，研究生学历，曾
任华安证券股份有限
公司证券投资部研究
员。2012 年 2 月 加入
华富基金管理有限公
司，先后担任助理行
业研究员、行业研究
员、2014 年 8 月 1 日
至2015 年12 月24 日
任华富策略精选灵活
配置混合型基金基金
经理助 理、2015 年12
月 25 日至 2017 年 5
月 9 日任华 富策 略精
选灵活配置混合型基
金基金 经理 、2016 年
2 月24 日至2017 年5
月 9 日任华 富智 慧城
市灵活配置混合型基
金基金 经理 。
注： 王 翔的 任职 日期 指该 基金成 立之 日， 龚炜、 翁 海波的 任职 日期 指公 司作 出决定 之日 。 证 券从 业
年限的 计算 标准 上 ， 证 券 从业的 含义 遵从 行业 协会 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办法 》 的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求， 结合 实际 情况 ，制 定了《 华富 基金 管理 有限 公司公 平交 易 管 理制 度》 ，对证 券的 一级 市场
申购、 二级 市场 交易 相关 的研究 分析 、投 资决 策、 授权、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理环 节全
部纳入 公平 交易 管理 中， 实行事 前控 制、 事中 监控 、事后 分析 反馈 的流 程化 管理。 在制 度和 流程
上确保 各组 合享 有同 等信 息知情 权、 均等 交易 机会 ，并保 持各 组合 的独 立投 资决策 权。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基 金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济 在2017 二 季度 继 续保持 向上 趋势 ，6 月 PMI51.7 ， 较前 值 高0.7 个百 分点。 生产 扩
张，生 产指 数 为54.4% ， 较上月 回 升 1 个 百分 点， 最新 6 月发 电耗 煤月 化同 比与 5 月基 本持 平，
表明生 产平 稳。 内外 需均 改善， 出口 超预 期复 苏。 新订单 指数 为53.1% ， 较 上月 高 0.8 个百 分点 ，
内外需 、 服务 消费 和建 筑改 善。 新出 口订 单和 进口 指数 分别 为52.0% 、 51.2% ， 分 别 比上月 变 化 1.3 、
1.2 个 百分 点 。6 月集 装箱 运价指 数持 续回 升 ， 预 示 出口继 续复 苏 。 近 期美 欧 日经济 向好 ， 欧洲 经
济加速 ，美 欧日 先后 步入 金融加 杠 杆 周期 ，预 计出 口继续 好转 。大 企业 扩张 ，中小 企业 收缩 ，表
明重化 工业 韧性 强 。6 月大 型企 业 PMI 为52.7% ， 比上 月上 升 1.5 个百 分点 ， 持 续高于 临界 点 ， 与
建筑业 扩张 、 黑色 系补 库 价格反 弹 、 供 给侧 改革 推 动有关 ； 中型 企 业PMI 为50.5% ， 较 上月 低0.8
个百分 点； 小型 企 业PMI 为50.1% ， 较上 月回 落0.9 个百 分点 ，但 仍在 临界 点之上 。黑 色系 带领华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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大宗价 格反 弹， 企业 盈利 改善。 6 月 主要 原材 料购 进 价格指 数 为50.4% ， 较上 月 回升 0.9 个 百分 点。
美元回 落， 悲观 预期 修复 ， 螺纹 钢、 煤 炭等 库存 低 位补库 ， 大 宗商 品价 格回 升， 企 业盈 利改 善，5
月工业 企业 利润 同比 增 长16.7% ， 增 速较4 月 加快2.7 个 百分 点。5 月出 厂价 格指数 为 49.1%，较
上月 升1.5 个百 分点 。库 存下降 ，或 处于 从被 动补 库存到 主动 去库 存的 观察 期。
本基金 组合 在二 季度 中结 构总体 均衡 ，未 来将 继续 秉承自 下而 上精 选个 股的 投资策 略， 以低
估值为 优先 ，具 有一 定合 理成长 能力 的细 分行 业龙 头标的 ，是 我们 优先 考虑 的对象 。
从二季 度公 布的 数据 看 ， 目前经 济数 据持 续平 稳 ， 未来有 望继 续呈 现窄 幅震 荡格局 。 结构 化、
强者恒 强有 望持 续展 开。 两年内 ，市 场经 历了 多次 冲击， 目前 整体 的盈 利能 力和估 值水 平分 化比
较明显 ， 结构 性行 情短 期 内难以 改变 ， 未来 我们 将 秉承低 估值 、 合理 成长 、 行业龙 头的 选股 标准 ，
自下而 上进 行选 择， 有望 获得合 理的 投资 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2016 年1 月 21 日正式 成立 。 截 止2017 年6 月 30 日， 本基 金份 额净 值为 1.054 元，
累计份 额净 值 为1.054 元 。报告 期， 本基 金份 额净 值增长 率为-1.77% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率
为3.11% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 37,014,887.00 14.40
其中： 股票
37,014,887.00 14.40
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
59,204,000.00 23.03
其中： 债券
59,204,000.00 23.03
资产支 持证 券
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4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
76,400,000.00 29.72
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
71,067,672.55 27.65
8 其他资 产
13,384,914.47 5.21
9 合计
257,071,474.02
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 32,552,967.00 12.76
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,461,920.00 1.75
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 37,014,887.00 14.51
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000063 中兴通 讯 609,800 14,476,652.00 5.68
2 600176 中国巨 石 782,800 8,595,144.00 3.37
3 002643 万润股 份 313,100 4,621,356.00 1.81
4 600406 国电南 瑞 252,800 4,461,920.00 1.75
5 600584 长电科 技 232,800 3,736,440.00 1.47
6 000895 双汇发 展 47,300 1,123,375.00 0.44
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,836,000.00 15.62
其中： 政策 性金 融债 19,986,000.00 7.84
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 19,368,000.00 7.59
9 其他 - -
10 合计 59,204,000.00 23.22
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 160419 16 农发 19 200,000 19,986,000.00 7.84
2 1728008
17 浦 发银
行02
200,000 19,850,000.00 7.78
3 111790596
17 汉 口银
行CD008
200,000 19,368,000.00 7.59
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 报告 期末 本基 金无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 325,144.60
2 应收证 券清 算款 10,092,586.02
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,977,756.97
5 应收申 购款 989,426.88
6 其他应 收款 - 华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,384,914.47
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 559,707,927.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额 38,698,309.11
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 356,433,178.85
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 241,973,057.51
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。 华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 4.1-6.30 80,367,030.81 0.00 0.00 80,367,030.81 33.21%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、华 富物 联世 界灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、华 富物 联世 界灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
3 、华 富物 联世 界灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
4 、报 告期 内华 富物 联世 界 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
