华 富 天 益 货币 市 场 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 华富天益货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2017 年 7 月 18 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 4 月1 日至 2017 年6 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富天 益货 币
基金主 代码 004198
交易代 码 004198
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年1 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 30,404,909,535.00 份
投资目 标
在控制 投资 组合 风险， 保 持流动 性的 前提 下 ， 力 争 实
现超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。
投资策 略
本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下， 结合 对 国 内
外宏观 经济 运行 、 金 融市 场运行 、 资 金流 动格 局 、 货
币市场 收益 率曲 线形 态等 各方面 的分 析， 合理 安 排 组
合期限 结构， 积极 选择 投 资工具 ， 采取 主动 性的 投 资
策略和 精细 化的 操作 手法 ，发现 和捕 捉市 场的 机 会 ，
实现基 金的 投资 目标 。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税后） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的 低 风
险品种 ， 其 长期 平均 风险 和预期 收益 率低 于股 票 型 基
金、混 合型 基金 和债 券型 基金。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限 公司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 华富天 益货 币 A 华富天 益货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 004198 004199
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 149,954.83 份 30,404,759,580.17 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
华富天 益货 币 A 华富天 益货 币 B
1. 本期已 实现 收益 1,397.02 288,972,265.24
2．本 期利 润 1,397.02 288,972,265.24
3．期 末基 金资 产净 值 149,954.83 30,404,759,580.17
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华富天益货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8990% 0.0010% 0.3366% 0.0000% 0.5624% 0.0010%
华富天益货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9595% 0.0010% 0.3366% 0.0000% 0.6229% 0.0010%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值 收 益率 变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 合同 生效 未满 一年。 本基 金建 仓期 为2017 年1 月 25 日到 2017 年7 月 25 日 。本 报告
期内， 本基 金仍 在建 仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡伟
华富天益
货币市场
基金经 理、
华富弘鑫
灵活配置
混合型基
金经理 、 华
富保本混
合型基金
经理、 华富
收益增强
债券型基
2017 年1 月
25 日
- 十三年
中南财经政法大学经济学学
士、 本 科学 历， 曾 任珠 海市 商
业银行 资金 营运 部交 易员， 从
事债券 研究 及债 券交 易工 作，
2006 年11 月 加入 华富 基金 管
理有限公司，曾任债券交易
员、 华富 货币 市场 基金 基金 经
理助理 、固 定收 益部 副总 监、
2009 年10 月19 日至2014 年
11 月17 日任 华富 货币 市场 基
金基金 经理 、2014 年 8 月 7
日至2015 年2 月11 日 任华 富华富天益货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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金经理 、 华
富恒富分
级债券型
基金经 理、
华富恒财
分级债券
型基金经
理、 华 富恒
稳纯债债
券型基金
经理、 华富
旺财保本
混合型基
金经理 、 华
富恒利债
券型基金
经理、 华富
安福保本
混合型基
金经理 、 华
富灵活配
置混合型
基金经 理、
华富天盈
货币市场
基金经 理、
公司公募
投资决策
委员会委
员、 公 司总
经理助 理、
固定收益
部总监
灵活配置混合型基金基金经
理。
姚姣姣
华富天益
货币市场
基金基金
经理、 华富
货币市场
基金基金
经理、 华富
天盈货币
市场基金
经理、 华富
恒稳纯债
债券型基
2017 年1 月
25 日
- 五年
复旦大 学金 融学 研究 生学 历、
硕士学 位。 先 后任 职于 广发 银
行股份 有限 公司、 上海 农商 银
行股份 有限 公司 ，2016 年 11
月加入华富基金管理有限公
司。 华富天益货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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金基金经
理
注：这 里的 任职 日期 指该 基金成 立之 日。 证券 从业 年限的 计算 标准 上， 证券 从业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求 ， 结 合实 际情 况 ， 制 定了 《华 富基 金管 理有 限 公司公 平交 易管 理制 度》 ， 对证券 的一 级市 场申
购、二 级市 场交 易相 关的 研究分 析、 投资 决策 、授 权、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 环节 全部
纳入公 平交 易管 理中 ，实 行事前 控制 、事 中监 控、 事后分 析反 馈的 流程 化管 理。在 制度 和流 程上
确保各 组合 享有 同等 信息 知情权 、均 等交 易机 会， 并保持 各组 合的 独立 投资 决策权 。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年2 季度， 中国 经济 继 1 季 度的 超预 期增 长以 后， 二 季度 经济 增势 有所 放缓， 但依 然 保
持稳定 运行 态势 。PMI 始 终位于 荣枯 线之 上，CPI 保持在 低位 运行 ，PPI 在 二月见 顶后 已经 呈现 趋
势回落 特征 。6 月PMI 甚 至意外 反弹 ，当 前中 国经 济仍然 表现 出较 强韧 性， 一部分 也源 于全 球经
济平稳 复苏 和国 内供 给侧 改革对 企业 盈利 的提 振。 后续仍 需关 注基 建与 地产 刺激效 应的 衰减 以及
金融监 管可 能造 成的 经济 回落。
上半年 ，债 券市 场收 益率 整体震 荡上 行，10 年期 国 债收益 率从 去年 末 3.01% 一度震 荡上 行至华富天益货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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3.69% ， 收 益率 上行 幅度接 近 70 个bp ， 较 去年 收益 率低 位 2.64% 上 行超 过100 个 bp 。 回 顾上 半 年
债市走 势， 宏观 经济 的超 预期增 长是 利率 上行 的基 础性力 量； 同时 ，叠 加货 币政策 持续 偏紧 ，金
融监管 在4 月和 5 月 全面 升级进 一步 加剧 了债 市调 整。 在债 市收 益率 在 5 月调 整至阶 段性 高点 后 ，
随着金 融监 管协 调加 强， 货币政 策又 在边 际上 有所 放松， 加之 人民 币贬 值压 力缓解 ，6 月资 金面
好于预 期， 这些 变化 都使 得债券 市场 的悲 观情 绪有 所缓和 ，6 月份 市场 迎来 了反弹 行情 。
本货币 基金 在预 判资 金面 前提下 ，以 合理 安排 现金 流为主 要目 标， 以短 久期 存款、 存单 以及
短期融 资券 为主 要投 资标 的，在 保证 流动 性和 安全 性的前 提下 ，实 现一 定的 收益性 。
展望后 市， 虽然 上半 年基 本面表 现强 劲， 但是 下半 年经济 仍难 言乐 观。 预计 三季度 固定 资产
投资增 速面 临较 为明 显的 下行压 力， 尤其 是房 地产 投资增 速和 基础 设施 建设 投资增 速的 下行 压力
相对较 大， 而制 造业 投资 年内有 望能 够继 续保 持温 和增长 。通 胀方 面， 年初 以来消 费需 求总 体平
稳，CPI 保 持在 低位 运行 ，叠加 原油 等商 品价 格疲 弱，经 济进 入去 库存 阶段 ，PPI 下行 趋势 不 改 ，
预计下 半年 很难 看到 通胀 压力的 上升 。二 季度 以来 的债券 市场 调整 主要 是受 到金融 去杠 杆加 快推
进和货 币政 策偏 紧的 影响 ，债券 市场 对基 本面 的反 映有所 钝化 ，在 三季 度经 济基本 面尚 未出 现趋
势性改 变的 阶段 ， 金 融去 杠杆如 何推 进以 及货 币政 策如何 选择 ， 仍 然是 决定 市场变 化的 核心 力 量 。
展望后 市操 作， 在金 融杠 杆持续 推进 的背 景下 ，货 币政策 也很 难掉 头转 向明 显宽松 。本 货币
基金将 维持 资金 面中 性预 期， 以确 保流 动性 为主 要 目标 ， 合 理安 排现 金流 ， 增加预 防性 头寸 管理 ，
维持组 合低 久期 、高 流动 性、低 杠杆 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于 2017 年1 月 25 日正式 成立 。二 季度 华富 天益货 币A 类基 金份 额净 值收益 率为
0.8990% ， 期间 业绩 比较 基 准 0.3366% ，期 间年 化收 益率 3.5901% 。 华富 天益 货币 B 类基 金份 额净
值收益 率 为0.9595% ，期 间业绩 比较 基 准 0.3366% ，期间 年化 收益 率 3.8306% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
从2017 年3 月1 日 起至 本 报告期 末（2017 年6 月 30 日） ，本 基金 基金 资产 净 值存在 连续 六
十个工 作日 不满 二百 人的 情形， 至本 报告 期期 末（2017 年6 月30 日） 本基 金 持有人 数仍 不满 二
百人 。 本 基金 管理 人会 根 据 《 公开 募集 证券 投资 基 金运作 管理 办法 》 ， 积 极采 取相关 措施 ， 并将 严
格按照 有关 法规 的要 求对 本基金 进行 监控 和操 作。 华富天益货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 4,666,452,298.33 15.34
其中： 债券 4,666,452,298.33 15.34
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
7,135,554,152.49
23.46
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
18,563,470,678.60 61.04
4 其他资 产 45,105,732.12 0.15
5 合计 30,410,582,861.54 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.05
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：本 基金 本报 告期 末无 回购融 资余 额
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 49
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 53
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 9
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
序号 发生日 期 平均剩 余期 限 原因 调整期
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 49.46
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 14.42 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 26.42 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 5.99 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 3.58 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.87 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内不 存在投 资组 合平 均剩 余期 限超 过 240 天的 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,519,981,169.89 5.00
其中： 政策 性金 融债 1,519,981,169.89 5.00
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 3,146,471,128.44 10.35
8 其他 - -
9 合计 4,666,452,298.33 15.35
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 - - 华富天益货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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动利率 债券
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 溢折 价。
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170203 17 国开 03 6,300,000 629,943,723.95 2.07
2 111717126
17 光大 银行
CD126
5,000,000 495,622,872.37 1.63
3 170401 17 农发 01 3,400,000 339,636,932.53 1.12
4 150417 15 农发 17 3,200,000 320,076,306.76 1.05
5 111697479
16 贵阳 银行
CD038
3,000,000 297,167,922.18 0.98
6 111799954
17 宁波 银行
CD112
3,000,000 297,133,009.21 0.98
7 111798052
17 九江 银行
CD095
2,000,000 198,868,303.91 0.65
8 111798127
17 江西 银行
CD052
2,000,000 198,863,118.68 0.65
9 111799563
17 江西 银行
CD060
2,000,000 198,248,462.32 0.65
10 111795915
17 吉林 银行
CD056
1,500,000 149,698,643.82 0.49
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 -0.0081%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0176%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0130%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：报 告期 内不 存在 负偏 离度的 绝对 值达 到0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：报 告期 内不 存在 正偏 离度的 绝对 值达 到0.5% 的 情况。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金采用固定份额 净值 ，基金账面份额净值 始终 保持为人民币 1.00 元。
本基金估值采用摊余 成本 法， 即估值对象以买 入成 本列示， 按票面利率 或商 定利率并考虑其
买入时的溢价与折价 ，在 其剩余存续期期内按 实际 利率法进行摊销，每 日计 提收益或损失。
5.9.2 基 金投 资前十 名证 券的发 行主 体被监 管部 门立案 调查 编制日 前一 年内受 到公 开
谴 责、 处罚的 投资 决策程 序说 明
本报告期内， 本基金 投资 的前十名证券的发行 主体 不存在被监管部门立 案调 查的情况， 在本
报告编制日前一年内 也不 存在受到公开谴责、 处罚 的情况。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 45,105,732.12
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 45,105,732.12
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华富天 益货 币A 华富天 益货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 155,628.20 30,115,787,314.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额 16,420.30 288,972,265.24
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 22,093.67 0.00 华富天益货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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报告期 期末 基金 份额 总额 149,954.83 30,404,759,580.17
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 4.1=6.30 30,112,333,933.37 288,728,508.79 0.00 30,401,062,442.16 99.99%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、华 富天 益货 币市 场基 金 基金合 同
2 、华 富天 益货 币市 场基 金 托管协 议
3 、华 富天 益货 币市 场基 金 招募说 明书
4 、报 告期 内华 富天 益货 币 市场基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
华富天益货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 14 页 共 14 页
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
