华 富 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 华富保本混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2017 年 7 月 18 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 4 月1 日至 2017 年6 月30 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富保 本混 合
基金主 代码 000028
交易代 码 000028
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月24 日
报告期 末基 金份 额总 额 595,232,101.96 份
投资目 标
本基金 采取 恒定 比例 组合 保险策 略CPPI （Constant
Proportion Portfolio Insurance ） ， 通过 动态 调整
资产组 合 ， 在 确保 本金 安 全的前 提下 ， 力争 实现 保 本
周期内 基金 资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本基金 遵循 长期 投资 的基 本原则， 融合 国际 化的 风 险
管理工 具与 本土 化的 价值 投资实 践， 利 用避 险技 术 进
行风险 跨期 管理 ， 在此 基 础上 ， 坚 持以 价值 发现 为 核
心的投 资研 究理 念， 寻 找 中国经 济成 长和 资本 市场 发
展过程 中的 中长 期投 资机 遇， 最大 限度 地追 求本 金 安
全与财 富增 值的 动态 平衡 。
业绩比 较基 准
本基金 在保 本周 期内 的业 绩比较 基准 为： 三 年期 银 行
定期存 款税 后收 益率
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属 证券 投资 基金 中 的
低风险 品种。 投资 者投 资 于保本 基金 并不 等于 将资 金
作为存 款放 在银 行或 存款 类金融 机构， 保本 基金 在 极
端情况 下仍 然存 在本 金损 失的风 险。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 华富保本混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 13 页
基金保 证人 北京中 小企 业信 用再 担保 有限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 1,160,139.62
2. 本期 利润
2,160,703.75
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0035
4. 期末 基金 资产 净值 605,993,683.85
5. 期末 基金 份额 净值 1.018
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
0.39% 0.08% 0.60% 0.01% -0.21% 0.07%
华富保本混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根 据《 华富 保本 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定， 本基 金的 资产 配置范 围为 ：股 票、
权证等 风险 资产 占基 金资 产的比 例不 高 于40% ，其 中基金 持有 的全 部权 证的 市值不 超过 基金 资产
净值 的3% ；债 券、 货币 市 场工具 等保 本资 产占 基金 资产的 比例 不低 于 60% ， 其中现 金或 投资 于到
期日在 一年 以 内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的 5%； 其他 金融 工具的 投资 比例 符 合
法律法 规和 监管 机构 的规 定。 本 基金 建仓 期为2013 年 4 月 24 日到2013 年 10 月 24 日， 建仓 期结
束时各 项资 产配 置比 例符 合合同 约定 。本 报告 期内 ，本基 金严 格执 行了 《华 富保本 混合 型证 券投
资基金 基金 合同 》的 规定 。
华富保本混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 13 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
胡伟
华富保 本混
合型基 金经
理、 华 富收 益
增强债 券型
基金经 理、 华
富恒富 分级
债券型 基金
经理、 华富 恒
财分级 债券
型基金 经理 、
华富恒 稳纯
债债券 型基
金经理 、 华 富
旺财保 本混
合型基 金经
理、 华 富恒 利
债券型 基金
经理、 华富 安
福保本 混合
型基金 经理 、
华富灵 活配
置混合 型基
金经理 、 华 富
弘鑫灵 活配
置混合 型基
金经理 、 华 富
天益货 币市
场基金 经理 、
华富天 盈货
币市场 基金
经理、 公司 公
募投资 决策
委员会 委员 、
公司总 经理
助理、 固定 收
益部总 监
2013 年4 月
24 日
- 十三年
中南财经政法大 学
经济学学士、本 科
学历，曾任珠海 市
商业银行资金营 运
部交易员，从事 债
券研究及债 券交 易
工 作，2006 年 11
月加入华富基金 管
理有限公司，曾 任
债券交易员、华 富
货币市场基金基 金
经理助理、固定 收
益部副 总监、2009
年 10 月 19 日至
2014 年11 月17 日
任华富货币市场 基
金基金 经理、2014
年8 月7 日至2015
年2 月11 日任 华富
灵活配置混合型 基
金基金 经理 。 华富保本混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 13 页
张惠
华富保 本混
合型基 金基
金经理 、 华 富
旺财保 本混
合型基 金基
金经理 、 华 富
恒利债 券型
基金基 金经
理、 华 富安 享
保本混 合型
基金基 金经
理、 华 富灵 活
配置混 合型
基金基 金经
理、 华 富元 鑫
灵活配 置混
合型基 金基
金经理 、 华 富
益鑫灵 活配
置混合 型基
金基金 经理 、
华富永 鑫灵
活配置 混合
型基金 基金
经理
2014 年11 月
19 日
- 十年
合肥工业大学产 业
经济学硕士、研 究
生学历 ，2007 年 6
月加入华富基金 管
理有限公司，先 后
担任研究发展部 助
理行业研究员、 行
业研究员、固收 研
究员 ，2012 年5 月
21 日至 2014 年 3
月 19 日任华富 策
略精选混合型基 金
基 金 经 理 助 理 ，
2014 年 3 月 20 日
至2014 年11 月18
日任华富保本混 合
型基金基金经理 助
理。
注：胡 伟的 任职 日期 指该 基金成 立之 日， 张惠 的任 职日期 指公 司作 出决 定之 日。证 券从 业年 限的
计算标 准上 ，证 券从 业的 含义遵 从行 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规华富保本混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 13 页
要求 ， 结 合实 际情 况 ， 制 定了 《华 富基 金管 理有 限 公司公 平交 易管 理制 度》 ， 对证券 的一 级市 场申
购、二 级市 场交 易相 关的 研究分 析、 投资 决策 、授 权、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 环节 全部
纳入公 平交 易管 理中 ，实 行事前 控制 、事 中监 控、 事后分 析反 馈的 流程 化管 理。在 制度 和流 程上
确保各 组合 享有 同等 信息 知情权 、均 等交 易机 会， 并保持 各组 合的 独立 投资 决策权 。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度 经济 整体 维 持复苏 态势 ， 惯 性仍 在。 资金面 和政 策面 来看 ， 央 行仍然 维持 稳健
中性货 币政 策， 资金 面整 体平稳 ，金 融去 杠杆 仍在 进行， 市场 风险 偏好 受到 压制。 二季 度债 市基
本维持 调整 走势 ，6 月份 美联储 加息 兑现 后市 场迎 来一波 反弹 。
本基金 在二 季度 继续 严格 执行 CPPI 的投 资策 略， 进 一步加 大了 安全 稳健 类资 产的配 置， 通过
配置AAA 的 存单 、存 款以 及公司 债继 续积 累安 全垫 ，同时 对于 风险 资产 择机 波段操 作， 获取 超额
收益， 一季 度本 基金 净值 小幅增 长。
目前来 看， 经济 基本 面已 经逐步 有利 于债 券市 场， 经济逐 步回 落的 概率 较大 ，而从 绝对 回报
角度， 债券 收益 率配 置价 值也具 备。 但现 阶段 政策 面和资 金面 的反 复和 波动 仍然会 对市 场形 成掣
肘，而 金融 去杠 杆仍 然在 行进过 程中 ，后 续债 券市 场需要 观察 市场 出清 程度 和速度 。而 美联 储加
息和缩 表也 依然 会对 国内 债券市 场形 成负 面影 响。 从配置 角度 ， 我 们对 债市 的观点 仍然 相对 中性 ，
长端利 率债 或有 波段 机会 ，短 端 1-3 年中 高等 级资 产仍然 是更 为明 确的 机会 。因此 本基 金将 继续
适度杠 杆和 久期 ，严 控信 用风险 ，弱 化资 本利 得， 风险资 产及 时做 好波 段操 作和结 构调 整。 我们
将继续 做好 大类 资产 的配 置，优 化风 险资 产以 及安 全资产 的比 重， 努力 实现 本金的 保值 增值 。
本基金 将继 续把 流动 性管 理和风 险控 制放 在首 位， 在较低 风险 程度 下， 认真 研究各 个潜 在投
资领域 的机 会， 发挥 管理 人的综 合优 势， 积极 稳健 地做好 配置 策略 ，均 衡投 资，力 争为 基金 持有
人获取 合理 的投 资收 益。
华富保本混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 13 页
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2013 年4 月 24 日正式 成立 。 截 止2017 年6 月 30 日， 本基 金份 额净 值为 1.018 元，
累计份 额净 值 为1.356 元 。报告 期， 本基 金份 额净 值增长 率 为 0.39% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率
为0.60% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或基 金资
产净值 低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 43,084,303.53 6.26
其中： 股票
43,084,303.53 6.26
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
557,784,509.60 81.06
其中： 债券
557,784,509.60 81.06
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
72,904,560.21 10.59
8 其他资 产 14,341,721.98 2.08
9 合计 688,115,095.32
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,917,458.87 0.48 华富保本混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 13 页
B 采矿业 5,713,114.66 0.94
C 制造业 12,784,016.00 2.11
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,628,500.00 0.60
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 5,900,246.00 0.97
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 5,977,248.00 0.99
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 6,163,720.00 1.02
S 综合 - -
合计 43,084,303.53 7.11
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 601801 皖新传 媒 446,000 6,163,720.00 1.02
2 600661 新南洋 278,400 5,977,248.00 0.99
3 600048 保利地 产 591,800 5,900,246.00 0.97
4 002683 宏大爆 破 633,383 5,713,114.66 0.94
5 000933 神火股 份 755,700 5,509,053.00 0.91
6 600827 百联股 份 178,000 2,892,500.00 0.48
7 600418 江淮汽 车 266,600 2,812,630.00 0.46
8 000063 中兴通 讯 92,200 2,188,828.00 0.36
9 002460 赣锋锂 业 46,300 2,141,375.00 0.35
10 002299 圣农发 展 98,401 1,463,222.87 0.24 华富保本混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 13 页
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,886,000.00 4.93
其中： 政策 性金 融债 29,886,000.00 4.93
4 企业债 券 98,329,234.60 16.23
5 企业短 期融 资券 40,184,000.00 6.63
6 中期票 据 88,886,000.00 14.67
7 可转债 （可 交换 债） 177,275.00 0.03
8 同业存 单 300,322,000.00 49.56
9 其他 - -
10 合计 557,784,509.60 92.04
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 111713052
17 浙 商银
行CD052
400,000 38,660,000.00 6.38
2 041651036
16 中 煤能
源CP001
300,000 30,126,000.00 4.97
3 170401 17 农发 01 300,000 29,886,000.00 4.93
4 111709240
17 浦 发银
行CD240
300,000 29,670,000.00 4.90
5 122394 15 中 银债 297,000 29,560,410.00 4.88
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
华富保本混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 93,273.33
2 应收证 券清 算款 4,392,077.96
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,766,441.34
5 应收申 购款 89,929.35
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,341,721.98
华富保本混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 12 页 共 13 页
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 128013 洪涛转 债 177,275.00 0.03
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 639,394,055.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,864,318.14
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 46,026,271.86
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 595,232,101.96
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
华富保本混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 13 页 共 13 页
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、华 富保 本混 合型 证券 投 资基金 基金 合同
2 、华 富保 本混 合型 证券 投 资基金 托管 协议
3 、华 富保 本混 合型 证券 投 资基金 招募 说明 书
4 、报 告期 内华 富保 本混 合 型证券 投资 基金 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
