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华宝量化A(000753)

华宝量化:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
华 宝 兴 业 量化 对 冲 策 略混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华宝兴业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月20 日 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 14 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 7 月 18 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 华宝兴 业量 化对 冲混 合 基金主 代码 000753 交易代 码 000753 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 9 月 17 日 报告期 末基 金份 额总 额 658,706,570.90 份 投资目 标 在有效 控制 风险 的基 础上 , 运用 股指 期货 等衍 生 工具对 冲市 场系 统风 险, 追求基 金资 产的 长期 稳 健增值 。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 在资产 配置 方面 , 本 基金 主要运 用股 指期 货等 空 头工具 对持 有的 股票 等权 益类多 头组 合进 行对 冲操作 ,规 避权 益类 多头 组合的 市场 系统 性风 险; 同时 预留 必要 的现 金 , 以应对 保证 金的 增加 要求或 投资 者的 赎回 申请 。 2、股 票投 资策 略 本基金 主要 采用 量化 行业 配置模 型和 量 化 Alpha 选股模 型构 建指 数增 强股 票组合 , 严 格控 制运 作 风险, 并 根据 市场 变化 趋 势, 定期 对模 型进 行调 整,以 改进 模型 的有 效性 ,最大 化超 额收 益。 量化行 业配 置模 型在 参考 相关指 数的 行业 权重 分布的 基础 上, 结合 行业 景气度 、 投 资时 钟、 行 业动量 和行 业超 跌偏 离度 等基本 面和 技术 面模 型, 在整 体 风 险水 平可 控 的前提 下, 实 现各 行业 权重的 优化 配置 。 根据对 中国 证券 市场 运行 特征的 长期 研究 、 投 研华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 2 季度报告 第 3 页 共 14 页


团队的 长期 投资 实践 和大 量历史 数据 的实 证检 验,基 金管 理人 量化 投资 团队开 发了 量 化 Alpha 选股模 型。 该模 型现 阶段 主要考 虑估 值、 成长 、 盈利质 量、 市场 预期 等基 本面因 子以 及股 权激 励、 并 购、 重 要股 东投 资 行为、 业绩 超预 期等 事 件驱动 因子, 通过 实证 分 析和动 态跟 踪, 以 超额 收益的 水平 和稳 定性 为目 标确定 各因 子的 优化 权重, 根 据该 模型 的综 合 评分结 果, 在 各行 业中 选择股 票构 建股 票投 资组 合。 当股票 投资 组合 构建 完成 后, 本 基金 会进 一步 根 据组合 内个 股价 格波 动、 风险收 益变 化、 特 殊事 件等实 际情 况, 动 态优 化 个股权 重, 使 股票 组合 的整体 风险 处于 可控 范围 内。 3、空 头工 具投 资策 略 现阶段 , 本 基金 主要 运用 股指期 货合 约进 行套 期 保值操 作, 规 避市 场系 统 性风险。 在完 全套 保的 理念下 , 本 基金 根据 股票 多头组 合的 市值 计算 股 指期货 合约 卖单 量, 并根 据市场 变化 对股 指期 货 合约卖 单量 进行 动态 跟踪 并适时 调整。 同时, 综 合考虑 定价 关系、 套利 机 会、 流动 性以 及保 证金 要求等 因素 , 在 不同 股指 期货合 约之 间进 行动 态 配置, 并 适时 进行 合约 展 期操作, 以求 提高 组合 收益和 套期 保值 的效 果。 未来, 在 基金 参与 融资 融 券、 转融 通业 务及 投资 期权等 其他 金融 工具 的相 关规定 颁布 后, 基金 管 理人将 按照 中国 证监 会的 规定及 其他 相关 法律 法规的 要求 , 根 据市 场情 况选择 合适 的空 头工 具 对冲市 场系 统风 险。 4、其 他绝 对收 益策 略 在主要 利用 市场 中性 策略 获取 Alpha 收益 的同 时, 本基 金可 根据 市场 情 况的变 化, 适 时运 用其 他绝对 收益 策略 ( 如定 向 增发套 利策 略、 并 购套 利策略、 股指 期货 期现 套 利策略、 股指 期货 跨期 套利策 略等 ) , 以求 在控 制 市场系 统性 风险 的前 提下, 进一 步增 强收 益水 平,降 低收 益波 动 性 。 5、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略 本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要, 将 投资于 债券、 货币 市场 工 具和资 产支 持证 券, 以 保证基 金资 产流 动性, 有 效利用 基金 资产, 提高 基金资 产的 投资 收益 。 6、其 他金 融工 具投 资策 略 在法律 法规 许可 的前 提下 , 本基 金可 基于 谨慎 原 则运用 权证 等相 关金 融衍 生工具 对基 金投 资组 合进行 管理 ,以 更好 地实 现本基 金的 投资 目 标 。 业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 (税后 ) 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 2 季度报告 第 4 页 共 14 页


风险收 益特 征 本基金 为特 殊类 型的 混合 型基金 , 主 要采 用追 求 绝对收 益的 市场 中性 策略 , 与股 票市 场表 现的 相 关性较 低。 相对 股票 型基 金和一 般的 混合 型基 金, 其预 期风 险较 小。 本 基金实 际的 收益 和风 险 主要取 决于 基金 投资 策略 的有效 性, 因此 收益 不 一定能 超越 业绩 比较 基准 。 基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 华宝兴 业量 化对 冲混 合C 下属分 级基 金的 交易 代码 000753 000754 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 335,191,532.38 份 323,515,038.52 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年4 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 华宝兴 业量 化对 冲混 合 C 1. 本 期已 实现 收益 3,133,033.75 1,805,738.26 2.本 期利 润 5,075,407.62 3,418,458.15 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0129 0.0118 4.期 末基 金资 产净 值 346,750,045.35 334,511,299.36 5.期 末基 金份 额净 值 1.0345 1.0340 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。








2.所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用, 计入 费用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.26% 0.07% 0.37% 0.00% 0.89% 0.07% 华宝兴 业量 化对 冲混 合 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.15% 0.07% 0.37% 0.00% 0.78% 0.07% 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 2 季度报告 第 5 页 共 14 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 (2014 年 9 月 17 日至 2017 年 6 月 30 日) 注:按 照基 金合 同的 约定 ,自基 金成 立日 期 的6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ,截 至 2014 年11 月 17 日 ,本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。


§4 管理人 报告 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 14 页


4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 徐林明 助 理 投 资总监 、 量 化 投 资 部 总 经理、 本 基 金 基 金经理 、 华 宝 事 件 驱 动 混合、 华 宝 沪 深 300 增 强 基 金 经理 2014 年 9 月17 日 - 15 年 复旦大 学经 济学 硕士,FRM , 曾在兴业证券、凯龙财经 (上海 ) 有限 公司 、 中 原 证 券从事 金融 工程 研究 工作 。 2005 年8 月加 入华 宝兴 业 基 金管理 有限 公司, 曾任 金 融 工程部 数量 分析 师、 金 融 工 程部副 总经 理 。 2009 年 9 月 至2015 年11 月任 华宝 兴 业 中证100 指数 型证 券投 资 基 金基金 经理 , 2010 年 2 月起 任量化 投资 部总 经理,2010 年4 月至2015 年11 月任华 宝兴业 上 证180 价 值交 易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 华宝兴 业上 证180 价值 交 易 型开放式指数证券投资基 金联接 基金 基金 经理,2014 年 6 月 任 助 理 投 资 总 监 , 2014 年9 月兼 任华 宝兴业量 化对冲策略混合型 发 起 式 证券投资基金基金经理。 2015 年4 月起 任华 宝兴 业 事 件驱动混合型证券投资基 金基金 经理 。2016 年 12 月 起兼任 华宝 兴业 沪 深300 指 数增强型发起式证券投资 基金基 金经 理。 注:1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。 2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业量 化对 冲策 略混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他相关 法 律 法规 的规 定、 监管部 门的 相关 规定 ,依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产, 在控 制投 资风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋取 最大 利益 ,没 有损 害基金 份额 持有 人利 益的行 为。 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 2 季度报告 第 7 页 共 14 页


4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中 央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评 价等机 制, 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时, 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定 和公司 内部 制度 要求 ,分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 (股 票、债 券) 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ;分 析结 果未发 现异 常 情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。 本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年二 季度 市场 在大 盘 蓝筹股 的带 动下 出现 明显 的结构 性行 情, 量化 对冲 的选股 策略 依然 延续此 前的 量 化alpha 选 股模型 ,在 沪 深 300 成分 股及备 选股 中精 选基 本面 优质的 股票 ,股 票组 合相对 沪 深300 指数 的超 额收益 较为 持续 。对 冲方 面,由 于市 场情 绪的 好转 ,期指 贴水 幅度 进一 步收窄 。二 季度 受金 融去 杠杆的 影响 ,流 动性 仍然 偏紧, 回购 和协 议存 款等 现金管 理收 益走 高。 综合评 估对 冲成 本和 资金 成本, 基金 二季 度的 股票 对冲仓 位和 一季 度持 平, 剩余的 闲置 资金 主要 投资于 低风 险的 标的 或者 现金管 理, 积极 参与 新股 申购、 协议 存款 、交 易所 回购等 ,力 争在 风险 可控的 前提 下实 现净 值的 稳健增 长。 未来 会持 续跟 踪期指 的情 况, 在合 适的 时机增 加股 票对 冲策 略的头 寸。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止到 报告 期末,华 宝兴 业 量化对 冲 A 单 位净 值 1.0345 元 ,报 告期 内累 计收 益 率 1.26%;华 宝兴业 量化 对 冲C 单 位净 值 1.0340 元, 报告 期内 累 计收益 率 1.15% , 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 2 季度报告 第 8 页 共 14 页


0.37% ,业 绩比 较基 准为 一 年期银 行定 期存 款利 率( 税后) 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 者基金 资产 净值 低于五 千万 元的 情形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 160,365,292.58 23.25 其中: 股票


160,365,292.58 23.25 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


65,000,000.00 9.42 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


429,517,884.60 62.26 8 其他资 产


34,972,524.41 5.07 9 合计





689,855,701.59





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 8,647,678.00 1.27 C 制造业 56,228,188.88 8.25 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 2,524,050.00 0.37 E 建筑业 7,093,073.00 1.04 F 批发和 零售 业 10,876,145.40 1.60 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,502,990.00 0.37 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 2,246,719.62 0.33 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 14 页


J 金融业 53,996,062.08 7.93 K 房地产 业 8,951,560.60 1.31 L 租赁和 商务 服务 业 705,276.00 0.10 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,441,285.00 0.36 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 3,488,884.00 0.51 S 综合 663,380.00 0.10 合计 160,365,292.58 23.54 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 000001 平安银 行 872,500 8,192,775.00 1.20 2 601318 中国平 安 162,700 8,071,547.00 1.18 3 600028 中国石 化 717,300 4,253,589.00 0.62 4 600030 中信证 券 238,900 4,066,078.00 0.60 5 000776 广发证 券 233,500 4,027,875.00 0.59 6 000651 格力电 器 97,300 4,005,841.00 0.59 7 600999 招商证 券 229,784 3,956,880.48 0.58 8 002236 大华股 份 172,400 3,932,444.00 0.58 9 600036 招商银 行 163,800 3,916,458.00 0.57 10 000166 申万宏 源 684,500 3,833,200.00 0.56


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 14 页


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 代码 名称 持仓量 (买 /卖) 合约市 值 ( 元) 公允价 值变 动 (元) 风险说 明 IF1707 IF1707 -98 -107,233,560.00 -5,255,160.00 - IF1709 IF1709 -44 -47,926,560.00 -3,923,220.00 - 公允价 值变 动总 额合 计 ( 元) -9,178,380.00 股指期 货投 资 本 期收 益( 元) -4,339,319.99 股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 (元 ) -7,467,600.01 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 主要 运用 股指 期货 合约进 行套 期保 值操 作, 规避市 场系 统性 风险 。在 完全套 保的 理念 下, 本基金 根据 股票 多头 组合 的市值 计算 股指 期货 合约 卖单量 ,并 根据 市场 变化 对股指 期货 合约 卖单 量进行 动态 跟踪 并适 时调 整。同 时, 综合 考虑 定价 关系、 套利 机会 、流 动性 以及保 证金 要求 等因 素,在 不同 股指 期货 合约 之间进 行动 态配 置, 并适 时进行 合约 展期 操作 ,以 求提高 组合 收益 和套 期保值 的效 果。 本基金 投资 于股 指期 货, 为特殊 类型 的混 合型 基金 ,主要 采用 追求 绝对 收益 的市场 中性 策略 ,与 股票市 场表 现的 相关 性较 低。相 对股 票型 基金 和一 般的混 合型 基金 ,其 预期 风险较 小。 本基 金的 投资符 合既 定的 投资 政策 和投资 目标 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 未投 资国 债期 货。 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 2 季度报告 第 11 页 共 14 页


5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 未投 资国 债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 未投 资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


量化对 冲混 合基 金截 至 2017 年6 月 30 日 持仓 前十 名证券 中的 平安 银行 (000001) 于2016 年 12 月2 日 收到 中国 银行 间 市场交 易商 协会 的通 报批 评和整 改通 知。 因其 作为 主承销 商, 对青 岛海 湾集团 有限 公司 未能 按照 相关自 律规 则的 规定 及时 披露公 司重 大资 产无 偿划 转相关 事项 ,未 能及 时召开 持有 人会 议, 给予 平安银 行通 报批 评处 分, 责令平 安银 行立 即纠 正违 规行为,并 针对 本次 事 件中暴 露出 的问 题进 行整 改。 量化对 冲混 合基 金截 至 2017 年6 月 30 日 持仓 前十 名证券 中的 广发 证券 (000776) 于2016 年 11 月 24 日 收到 中国 证券 监督管 理委 员会 辽宁 监管 局整改 通知 。因 公司 营口 学府路 证券 营业 部在 代销宝 盈新 动 力3、7、15 号产品 过程 中, 未能 全面 、 公正、 准确 地介 绍金 融 产品有 关信 息, 充分 说明金 融产 品的 主要 风险 特征, 未能 保证 金融 产品 营 销人员 充分 了解 所负 责推 介金融 产品 的信 息, 营业部 在产 品销 售过 程中 的风险 揭示 不到 位, 对广 发证券 股份 有限 公司 营口 学府路 证券 营业 部采 取责令 改正 的措 施。 广发证 券(000776) 于 2016 年 11 月 28 日 收到 中国 证监会 处罚 决定 。因 公司 在未采 集上 述客 户身份 识别 信息 的情 况下 ,未实 施有 效的 了解 客户 身份的 回访 、检 查等 程序 。对广 发证 券责 令改 正,给 予 警 告, 没收 违法 所得 6,805,135.75 元, 并 处以 20,415,407.25 元罚 款。 量化对 冲混 合基 金截 至 2017 年6 月 30 日 持仓 前十 名证券 中的 招商 证券 (600999) 于2017 年 4 月 28 日 收到 深圳 证监 局 整改通 知。 由于 公司 在为 客户开 立 PB 系 统账 户的 时 候,对 客户 的尽 职 调查不 完整 ,违 反了 《证 券公司 监督 管理 条例 》的 有关规 定。 现决 定对 公司 采取责 令改 正并 暂停 新开 立PB 系统 账户3 个 月 的行政 监管 措施 。同 时要 求公司 应 对 PB 系统 相关 业 务开展 情况 进行 全 面自查 ,并 自收 到决 定书 之日 起 30 日内 向深 圳证 监 局提交 自查 整改 报告 。 量化对 冲混 合基 金截 至 2017 年6 月 30 日 前十 名证 券中的 中信 证券 (600030 )于 2016 年 8 月23 日收 到全 国中 小企 业 股份转 让系 统 《 关于 对中 信 证券股 份有 限公 司釆 取出 具责令 改正 自律 监 管措施 的决 定》 。 在 投资 者 适当性 管理 过程 中, 未依 据委托 代理 协议 签署 日前 一交易 日日 终的 投资 者名下 证券 类资 产市 值判 断适当 性, 而是 错误 根据 投资者 临柜 办理 业务 权限 开通手 续时 点的 实时华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 2 季度报告 第 12 页 共 14 页


资产市 值, 为506 户 不符 合要求 的投 资者 账户 开通 全国股 转系 统合 格投 资者 权限, 违反 了《 全国 中小企 业股 份转 让系 统投 资者适 当性 管理 细则 (试 行) 》 第五 条关 于自 然人 投 资者证 券类 资 产 市值 计算时 点要 求的 规定 。决 定对公 司釆 取责 令改 正的 自律监 管措 施。 中信证 券(600030)于 2017 年5 月 25 日 收到 中国 证监会 处罚 决定 。在 客户 开户未 满半 年的 情况下 为其 开立 信用 账户 , 提 供融 资融 券服 务 , 违 反了 《证 券公 司融 资融 券 业务管 理办 法》 。 责令 中信证 券改 正, 给予 警告 , 没收 违法 所得 人民 币61,655,849.78 元 , 并 处人 民币 308,279,248.90 元罚款 。 本基金 管理 人通 过对 上述 上市公 司进 行进 一步 了解 和分析 ,认 为上 述处 分不 会对公 司的 投资 价值构 成实 质性 影响 ,因 此本基 金管 理人 对上 述股 票的投 资判 断未 发生 改变 。报告 期内 ,本 基金 投资的 前十 名证 券的 其余 六名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 本报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 31,069,548.46 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 808,501.03 5 应收申 购款 3,094,474.92 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 34,972,524.41


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 2 季度报告 第 13 页 共 14 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 华宝兴 业量 化对 冲混 合 C 报告期 期初 基金 份额 总额 430,457,135.37 240,086,860.19 报告期 期间 基金 总申 购份 额 43,131,396.90 103,446,378.00 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 138,396,999.89 20,018,199.67 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 335,191,532.38 323,515,038.52 注:总 申购 份额 含转 换入 份额; 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 项目 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 华宝兴 业量 化对 冲混 合 C 报告 期 期初 管理 人持有 的 本基金 份额 13,480,208.10 2,947,386.26 报告期 期间 买入/申购 总份额 0.00 0.00 报告期 期间 卖出/赎回 总份额 0.00 0.00 报告 期 期末 管理 人 持 有的 本基金 份额 13,480,208.10 2,947,386.26 报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基金 总份额 比例 (% ) 2.05 0.45 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 §8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额承 诺持有 期限 基金管 理人 固有 资金 16,427,594.36 2.49 9,800,000.00 1.49 不少 于3 年 基金管 理人 高级 管理人 员 196,807.71 0.03 100,000.00 0.02 不少 于3 年 基金经 理等 人员 648,615.62 0.10 100,000.00 0.02 不少 于3 年 基金管 理人 股东 - - - - - 其他 2,552,758.31 0.39 - - - 合计 19,825,776.00 3.01 10,000,000.00 1.52 - 注:1 、 本 基金 募集 期间 , 本基金 管理 人运 用固 有资 金、 基金 管理 人高 级管 理 人员及 基金 经理 等人 员使用 自有 资金 作为 发起 资金总 计 1,000 万元 认购 了本基 金。 发起 资金 认购 的基金 份额 自基 金 合华宝兴业量化对冲混合 2017 年第 2 季度报告 第 14 页 共 14 页


同生效 之日 起持 有期 不少 于 3 年; 2、 本基 金管 理人 运用 固有 资金 于2014 年9 月12 日 通过本 公司 直销 柜台 认购 本基金 作为 发起 资 金 的认购 费用 为 1,000 元; 本基金 管理 人高 级管 理人 员使用 自有 资金 认购 本基 金作为 发起 资金 的 认 购 费 率 为 0.3% ; 本 基 金 基 金 经 理 等 人 员 使 用 自 有 资 金 认 购 本 基 金 作 为 发 起 资 金 的 认 购 费 率 为 0.6%。 符合 基金 合同 和招 募说明 书等 法律 文 件 的约 定。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ;


华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同;


华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 招募说 明书 ;


华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议;


基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程;


基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ;


基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。 9.2 存 放地 点 以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ,查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各 种定期 和临 时公 告。 华 宝兴 业基金 管理 有限公 司 2017 年 7 月 20 日