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华宝中国互联股票人民币(001767)

华宝中国互联股票:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
华 宝 兴 业 中国 互 联 网 股票 型 证 券 投资 基 金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月26 日( 基金清 算日) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华宝兴业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月20 日 
 
 
 华宝中国互联股票 2017 年第 2 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 7 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 26 日( 清算 日 )止。 §2 基金产 品概况 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 华宝中 国互 联股 票 基金主 代码 001767 交易代 码 001767 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 9 月23 日 报告期 末基 金份 额总 额 7,381,983.13 份 投资目 标 把握中 国互 联网 相关 行业 在中国 境内 外资 本市 场的 投资机 会 , 在 控制 风险 的 前提下 , 追求 超越 业绩 比 较 基准的 投资 回报 ,力 争实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 投资 于全 球市 场, 包括境 内市 场和 境外 市场 。 本基金 将通 过宏 观策 略研 究,构 造适 当的 量化 模型 , 对相关 资产 类别 的预 期收 益进行 动态 跟踪, 从而 决 定 全球资 产配 置比 例。 2、股 票投 资策 略


本基金 主要 投资 于在 境内 和境外 上市 的互 联网 主题 相关的 中国 公司 。 对于 股 票投资 , 本基 金将 主要 采 用 基于基 本面 研究 、 成长 导 向的主 动性 管理 策略 , 自 下 而上地 选择 个股 ,同 时兼 顾行业 变化 。 3、个 股投 资策 略 华宝中国互联股票 2017 年第 2 季度报告 第 3 页 共 13 页


本基金 将依 靠定 量与 定性 相结合 的方 法, 自 下而 上 地 精选个 股。 4、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略


本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要, 将 投 资 于债券 、 货币 市场 工具 和 资产支 持证 券等 , 投资 的 目 的是保 证基 金资 产流 动性 , 有 效利 用基 金资 产, 提 高 基金资 产的 投资 收益。 本 基金将 密切 关注 国内 外宏 观 经济走 势与 我国 财政 、 货 币政策 动向 , 预测 未来 利 率 变动走 势 , 自 上而 下地 确 定投资 组合 久期 , 并结 合 信 用分析 等自 下而 上的 个券 选择方 法构 建债 券投 资组 合。 5、股 指期 货投 资策 略 本基金 将依 据法 律法 规并 根据风 险管 理的 原则 参与 股指期 货投 资。 本 基金 将 通过对 证券 市场 和期 货市 场 运行趋 势的 研究 , 采用 流 动性好 、 交易 活跃 的期 货 合 约, 达到 管理 投资 组合 风 险的目 的 。 基 金管 理人 将 充 分考虑 股指 期货 的收 益性 、 流 动性 及风 险性 特征 , 运 用股指 期货 对冲 系统 性风 险、 对冲 特殊 情况 下的 流 动 性风险 , 利用 金融 衍生 品 的杠杆 作用 , 以达 到降 低 投 资组合 的整 体风 险的 目的 。 6、资 产支 持证 券投 资策 略 本基金 将综 合运 用资 产配 置、 久期 管理 、 收 益率 曲线 、 信用管 理和 个券 α策 略等 策略, 在 严格 遵守 法律 法 规 和基金 合同 基础 上, 进行 资产支 持证 券产 品的 投资 。 业绩比 较基 准 中证互 联网 指数 ×50%+ 中 证海外 中国 互联 网指 数 ×50% 风险收 益特 征 本基金 是一 只主 动投 资的 股票型 基金, 属于 证券 投 资 基金中 的预 期风 险和 预期 收益都 较高 的品 种, 其 预 期 风险和 预期 收益 高于 混合 型基金、 债券 型基 金和 货 币 市场基 金。 基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 注:1 、本 基金 另设 美元 份 额,基 金代 码 001768 , 与 人民币 份额 并表 披露 。 2、截 止本 报告 期末 (2017 年6 月 26 日 基金 清算 日 ) ,本 基金 人民 币份 额净 值1.114 元 ,人 民币 总份 额5,308,648.96 份; 本基金 美元 份额 净 值0.1633 美 元, 美元 总份 额2,073,334.17 份。


2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人 项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人 名称 英文 - State Street Bank and Trust Company 中文 - 美国道 富银 行有 限公 司 注册地 址 - One Lincoln Street, Boston, 华宝中国互联股票 2017 年第 2 季度报告 第 4 页 共 13 页


Massachusetts 02111, United States 办公地 址 - One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 02111, United States 邮政编 码 - 02111 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年4 月 1 日 - 2017 年6 月 26 日 ) 1.本期 已实 现收 益 5,670,601.01


2.本期 利润 811,765.45 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0274 4.期末 基金 资产 净值 8,222,478.54 5.期末 基金 份额 净值 1.114 注:1. 本 期 (2017 年4 月1 日至2017 年6 月 26 日 基金清 算日 ) 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投资收 益、 其他 收入 (不 含公允 价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。





2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准 收益率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过 去 三 个月 7.12% 1.06% 8.75% 0.77% -1.63% 0.29%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 (2015 年 9 月 23 日至 2017 年 6 月 26 日) 注:1. 按照 基金 合同 的规 定, 基 金管 理人 当自 基金 合同生 效之 日起 六个 月内 使基金 的投 资组 合 比 例符合 基金 合同 的有 关约 定。截 至 2016 年3 月23 日,本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例。 2. 本 基金 自2017 年6 月26 日 起进 入财 产清 算期 , 基金净 值表 现计 算的 截止 日期 为 2017 年6 月 26 日。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 周晶 国际业务 部 总 经 理、本基 金基金经 理、华宝 油气、美 国消费、 华宝兴业 标普香港 上市中国 2015 年 9 月 23 日 - 11 年 博士。先后在美国德州奥斯 丁市德亚资本、泛太平洋证 券(美国)和汇丰证券(美 国)从事数量分析、另类投 资分析和证券投资研究工 作。2005 年至 2007 年在 华 宝兴业基金管理有限公司任 内控审计风险管理部主管, 2011 年 再次 加入 华宝 兴业 基 金管理有限公司任策略部总华宝中国互联股票 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 13 页


中小盘指 数(LOF)、 华宝兴业 港股通恒 生 中 国 (香港上 市)25 指 数基金经 理、华宝 兴业资产 管理(香 港)有限 公司总经 理 经理兼首席策略分析师,现 任 国 际 业 务 部 总 经 理 。2013 年 6 月至 2015 年 11 月任 华 宝兴业成熟市场动量优选证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ,2014 年 9 月 起兼 任华 宝兴 业标 普 石油天然气上游股票指数证 券投资 基金(LOF) 基 金经 理 , 2015 年9 月 兼任 华宝 兴业 中 国互联网股票型证券投资基 金基金 经理 。2016 年3 月任 华宝兴业标普美国品质消费 股 票 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基金 经理 。2016 年6 月兼任华宝兴业标普香港上 市中国中小盘指数证券投资 基金 (LOF ) 基金 经理 ,2017 年 4 月 任华 宝兴 业港 股通 恒 生中国 (香 港上 市)25 指数 证券投 资基 金 (LOF ) 基金 经 理。目前兼任华宝兴业资产 管理(香港)有限公司总经 理。 周欣 本基金基 金经理、 华宝海外 中国混合 基 金 经 理、华宝 兴业资产 管理(香 港)有限 公司投资 部经理 2015 年 9 月 23 日 - 18 年 北京大学经济学硕士、耶鲁 大学商学院工商管理硕士, 曾在德意志银行亚洲证券、 法国巴黎银行亚洲证券、东 方证券资产管理部从事证券 研 究 投 资 工 作 。2009 年 12 月加入华宝兴业基金管理有 限公司,曾任海外投资管理 部总经 理。2009 年 12 月至 今担任华宝兴业海外中国成 长混合型证券投资基金基金 经理、2015 年9 月兼 任华 宝 兴业中国互联网股票型证券 投资基金基金经理。目前兼 任华宝 兴业 资产 管理 ( 香港 ) 有限公 司投 资部 经理 。 注:1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。 2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。





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4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业中 国互 联网 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定、 监管 部门 的相关 规定 ,依 照诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,在 控制投 资风 险的 基础 上, 为基金 份额 持有 人谋 取最 大利益 , 没 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。 由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化, 中国 互联 网股票 型证 券投 资基金 在短 期内 出现 过持 有单个 发行 人发 行的 证券 占基金 资产 净值 高 于10% 的情况 。发 生此 类情 况后, 该基 金均 在合 理期 限内得 到了 调整 ,没 有给 投资人 带来 额外 风险 或损 失。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中 央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评 价等机 制, 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时, 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定 和公司 内部 制度 要求 ,分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投 资 类别 (股 票、债 券) 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ;分 析结 果未发 现异 常情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。 本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 二季 度A 股 先抑 后扬 , 总 体表现 平稳 , 以 蓝筹 股和 白马成 长股 为代 表的 大盘 股整体 走势 强劲 , 沪深300 指 数二 季度 上 涨6.10% 。主 要原 因还 在于 中 国经济 企稳 ,投 资者 对蓝 筹股和 白马 成长股 的业绩 增长 有良 好预 期, 因此此 类股 票表 现优 良。 与之相 对应 的,A 股 互联 网板块 中的 绩优 股二 季度也 走出 上扬 行情 , 中 证 A 股 互联 网指 数四 季度 涨 3.2% 。 而 海外 , 美 股中 概伴随 着纳 斯达 克 牛华宝中国互联股票 2017 年第 2 季度报告 第 8 页 共 13 页


市大幅 度上 扬, 而港 股以 腾讯为 代表 的科 技蓝 筹股 也延续 了一 季度 的强 劲走 势,因 此中 证海 外互 联网指 数 涨11.0% , 超过 了 A 股 的涨 幅。 二季 度考 虑到市 场仍 然处 于震 荡期 间,因 此基 金投 资比 较谨慎 ,仓 位控 制的 比较 低。A 股选 股上 还是 以确 定性比 较高 的白 马成 长股 为主, 取得 了一 定的 正收益 。但 是整 体仓 位还 是以偏 海外 投资 为主 。


海 外部 分, 二 季度 特朗 普新政 预期 继续 降温 。4 月 中美两 国首 脑会 晤之 后商 定中美 双方 推 动经贸 合作 “百 日计 划” ,两国 之间 发生 贸易 战的 风险大 大下 降, 人民 币兑 美元贬 值担 忧缓 解。 法国大 选中 有“ 脱欧 ”倾 向的极 右势 力未 能获 胜, 欧元区 投资 者情 绪回 升。 美国科 技股 龙头 业绩 超出市 场预 期 , 推 动纳 斯 达克指 数继 续上 涨 , 带 动 海外中 资互 联网 公司 继续 估值修 复 。 同 时腾 讯、 阿里巴 巴、 微博 、网 易等 龙头股 业绩 超预 期, 带动 股价显 著上 涨。 我们 二季 度增持 了受 益于 双摄 像头普 及率 提升 的手 机零 部件类 股和 受益 于苹 果手 机新机 型下 半年 推出 的苹 果产业 链类 股。 截止至 本报 告期 末 (2017 年6 月26 日基 金清 算日 ) , 本报告 期内 基 金 份额 净值 增长率 为7.12%, 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 8.75%, 基金 表现 弱于 业绩比 较基 准1.63% 。 4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 本基 金基 金资 产净值 低于 五千 万元 ,存 在连续 六十 个工 作日 出现 基金资 产净 值低 于五千 万元 的情 形。 基金 管理人 已 于2017 年6 月23 日发 布《 华宝 兴业 基金 管理有 限公 司关 于华 宝兴业 中国 互联 网股 票型 证券投 资基 金基 金份 额持 有人大 会表 决结 果暨 决议 生效的 公告 》 , 本 基 金 已于2017 年6 月26 日进 入清算 流程 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 人民 币元 ) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - 0.00 其中: 普通 股 - 0.00 优先股 - 0.00 存托凭 证 - 0.00 房地产 信托 凭证 - 0.00 2 基金投 资 - 0.00 3 固定收 益投 资 - 0.00 其中: 债券 - 0.00 资产支 持证 券 - 0.00 4 金融衍 生品 投资 - 0.00 华宝中国互联股票 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 13 页


其中: 远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返 售金 融资 产 - 0.00 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - 0.00 6 货币市 场工 具 - 0.00 7 银行存款和结算备付金 合计 6,505,826.18 68.70 8 其他资 产 2,964,650.98 31.30 9 合计 9,470,477.16 100.00


5.2 报 告期 末在各 个国 家(地 区) 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布 本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 投资 。


5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 投资 。


5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 投资 。


5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合 报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 华宝中国互联股票 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 13 页





5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 金 融衍 生品 。


5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 基金。


5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查, 也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ,无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。


5.10.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 人民 币元 ) 1 存出保 证金 5,836.78 2 应收证 券清 算款 2,256,591.02 3 应收股 利 - 4 应收利 息 319.61 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 701,903.57 9 合计 2,964,650.98


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。


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§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 36,407,487.08 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,673,932.43 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 30,699,436.38 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 7,381,983.13 注:总 申购 份额 含转 换入 份额; 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 §8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额 占比 机构 1 20170401~20170608 20,000,600.00 - 20,000,600.00 - - 个人 1 20170609~20170613 2,985,134.63 0.00 2,985,134.63 0.00 0.00








产品特有 风险 报告期内 本基金 出现单 一 投资者持 有基金 份额比 例 超过 20% 的情况 。 在 单一 投资者持 有基金 份额 比例较高 的情况 下, 如该 投资者集 中赎回, 可能会 增加基金 的流动 性风险。 此外, 由于 基金在 遇 到大额赎 回的时 候可能 需 要变现部 分资产 , 可能 对 持有资产 的价格 形成冲 击 , 增加 基金的市 场风 险。 基金 管理人 将专业 审 慎、 勤勉 尽责地 运作基 金 资产, 加 强防范 流动性 风 险、 市场 风险, 保护 持有人利 益。 华宝中国互联股票 2017 年第 2 季度报告 第 12 页 共 13 页





8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 1 、 基金 管理 人于2017 年6 月 23 日 发布 了 《关 于华 宝兴业 中国 互联 网股 票型 证券投 资基 金 基 金份额 持有 人大 会表 决结 果暨决 议生 效的 公告 》 : 本基金 基金 份额 持有 人大 会于 2017 年6 月 21 日 表决 通过 了 《关 于终 止华宝 兴业 中国 互联 网股 票型证 券投 资基 金基 金合 同有关 事项 的议 案》 , 本基金 将从 2017 年6 月26 日起 进入 清算 期。 基金 管 理人将 按照 《华 宝兴 业中 国互联 网股 票型 证 券投资 基金 基金 合同 》的 约定, 组织 成立 基金 财产 清算小 组履 行基 金财 产清 算程序 ,并 将清 算结 果及时 予以 公告 。 2 、本 基金 本次 季度 报告 的 实际编 制期 间 为2017 年4 月1 日至 2017 年6 月26 日。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ;


华宝兴 业中 国互 联网 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 ;


华宝兴 业中 国互 联网 股票 型证券 投资 基金 招募 说明 书;


华宝兴 业中 国互 联网 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 ;


基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程;


基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ;


基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。 9.2 存 放地 点 以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ,查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各 种定期 和临 时公 告。 华宝中国互联股票 2017 年第 2 季度报告 第 13 页 共 13 页


华 宝兴 业基金 管理 有限公 司 2017 年 7 月 20 日