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华安宏利混合(040005)

华安宏利混合:2017年第二季度报告查看PDF公告

华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 
 1 
 
 
 
 
 
华 安 宏利 混 合型 证 券投 资 基金 
2017 年第 2 季度 报 告 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 华安 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年七 月二十 日华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年7 月18 日复核 了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容, 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2


基金产 品概 况 基金简 称 华安宏 利混 合 基金主 代码 040005 交易代 码 040005 (前 端) 041005 (后 端) 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 9 月 6 日 报告期 末基 金份 额总 额 629,641,935.02 份 投资目 标 通过持 续获 取价 格回 归价 值所带 来的 资本 收益 , 以 及分红 所带来 的红 利收 益, 实现 基金资 产的 稳定 增值 。 投资策 略 本 基 金 将 采 用 自 上 而 下 和 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 构 建 投 资组合 , 并 在投 资流 程中 采用公 司开 发的 数量 分析 模型进 行支持 ,使 其更 为科 学和 客观。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×90 % +同业 存款 利率 ×10 % 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 3 基金和 货币 市场 基金 、 低 于股票 型基 金, 属于 证券 投资基 金中的 中高 风险 投资 品种 。 基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2017 年 4 月 1 日-2017 年6 月30 日) 1. 本期 已实 现收 益 -83,300,935.63 2. 本期 利润 80,650,498.28 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1267 4. 期末 基金 资产 净值 2,183,403,112.09 5. 期末 基金 份额 净值 3.4677 注:1. 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ( 例如 : 封闭式 基金 交易 佣金, 开放 式基 金的 申购 赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等) ,计 入费 用 后实际 收益 水 平要低 于所 列数 字。 2. 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 3.83% 0.79% 5.51% 0.56% -1.68% 0.23% 华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 4 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准 收 益率 变动的 比较 华安宏 利混 合型 证券 投资 基金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图 (2006 年 9 月 6 日至2017 年 6 月 30 日) §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 王春 本基金 的基金 经理 2015-10-28 - 15 年 硕士研 究生 ,15 年证 券、 基 金行业 从业 经验。 曾任 德 恒 证券研 究所 研究 员、 兴 业 证 券研究 所市 场研 究部 主管 、 平 安 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司投资 经理 兼研 究总 监、 汇 丰 晋 信 基 金 基 金 经 理 兼 策 略 与 金 融 工 程 总 监 。2015 年5 月 加入 华安 基金,2015 年 10 月 起担 任本 基金 的 基 金经理 ;2015 年 11 月起担华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 5 任 华 安 安 益 保 本 混 合 型 证 券投资 基金 的基 金经 理。 注: 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 , 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期 内,本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、 招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 , 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产, 在控 制风 险的 前提 下 , 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 , 不 存在 违法 违 规或未 履行 基金 合同承 诺的 情形 。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ,公 司制定 了《华 安 基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ,将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资产管 理 组 合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。 控制措 施包 括 : 在 研究 环 节, 研究 员在 为公 司管 理 的各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投 资建 议 过程中 , 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合 经理可 以公 平享 有信 息获 取机会 。 在投 资环 节 , 公 司 各投资 组合 经理 根据 投资 组合的 风格 和 投资策略 ,制定并 严格执 行交易决 策规则, 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。 同时严 格执 行投 资决 策委 员会 、 投 资总 监、 投资 组 合经理 等各 投资 决策 主体 授权机 制 , 投 资 组合经 理在 授权 范围 内自 主决策 , 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环 节,公司 实行强 制公平交 易机制, 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 (1) 交易 所 二级市 场业 务 , 遵 循价 格 优先 、 时 间优 先 、 比 例分 配、 综合 平衡 的控 制原 则 , 实 现同 一时 间 下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 (2) 交易所一 级市场 业务,投 资组合经 理 按 意愿独 立进 行业 务申 报 , 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进 行申报 与中 签 , 则 按实 际 中签情 况以 价格 优先 、 比 例分配 原则 进行 分配 。 若 中签量 过小 无法 合理进 行比 例分 配 , 且 以 公司名 义获 得 , 则 投资 部 门在合 规监 察员 监督 参与 下, 进行 公平 协 商分配。 (3 ) 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则,先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部 共同 的iwind 群 , 发布 询 价需求 和结 果 , 做 到信 息 公开 。 若 是多 个投 资组 合 进行一 级市 场投华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 6 标, 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 , 交 易员以 此进 行投 标,以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 , 且以公司 名义获得 ,则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下, 进行公平 协商分 配。交易 监控 、 分析与 评估 环节 , 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投 资品种 、 进行 场外 的非 公 开发行 股票 申购 、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不 同投 资 组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进 行监控; 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息( 如:中债 登的债券 估值) , 定期对各 投 资 组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 , 对 不同 投资 组合 临 近交易 日的 同 向交易的 交易时机 和交易 价差进行 分析。 本报告期 内,公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良 好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ,公 司合规 监察稽 核 部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在 交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 , 并在 投 资系统 中进 行了 设置 , 实 现了完 全的 系统 控制 。 同 时加 强了 对基 金 、 专 户间 的同 日反 向交 易 的监控 与隔 日反 向交 易的 检查 ; 风 险管 理 部开发 了同 向交 易分 析系 统, 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 , 并 定期 对 组合间 的同 向交 易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 , 除指 数基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价交易 中, 出现 同日 反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的次 数 为0 次,未 出现 异常 交易 。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年二 季度 ,A 股 市场 震荡上 升, 沪 深300 指数 累计涨 幅6.10% , 但 创业 板 指数下 跌 了4.68% 。 其中 , 家电 、 食 品饮料 、 保险 等板 块大 幅 跑赢市 场 ; 而 国防 、 农 业 、 机 械等 板块 则大幅 落后 市场 。 本组合 在报 告期 内主 要配 置在医 药 、 家 电、 建筑 、 电 子等行 业 , 个 股配 置上 主 要集中 于 具备良 好业 绩的 白马 成长 股和价 值股 ,并 降低 了高 估值股 票的 配置 比例 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2017 年6 月30 日, 本 基金份 额净 值为3.4677 元 , 本报 告期 份额 净值 增长 率 为3.83% , 同期业 绩比 较基 准增 长率 为 5.51% 。 华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 7 4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望三 季度 , 我们 判断 宏 观经济 将继 续维 持在 景气 区间 , 通 胀保 持低 位水 平 , 积 极的 股 市监管 政策 有利 于市 场继 续温和 复苏 。 我们判 断三 季度 股票 市场 总体风 险不 大 , 投 资机 会 有可能 趋于 扩散 。 其中 , 盈利改 善和 集中的 趋势 将继 续有 利于 行业龙 头股 的估 值提 升; 而 前期跌 幅较 大的 部分 成长 股也逐 步进 入 价值区 间 , 关 注度 也将 得 到明显 提升 。 从行 业角 度 来看 , 本 基金 继续 看好 传 统行业 中竞 争优 势明显 的龙 头企 业; 以及 在新兴 细分 市场 具备 较高 壁垒和 竞争 力的 高成 长企 业 。 4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人 或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形 。 §5 投 资组合 报告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 1,958,895,574.01 88.98 其中: 股票 1,958,895,574.01 88.98 2 固定收 益投 资 133,552,369.80 6.07 其中: 债券 133,552,369.80 6.07 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 104,832,738.48 4.76 7 其他各 项资 产 4,305,585.34 0.20 华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 8 8 合计 2,201,586,267.63 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 11,400,470.94 0.52 B 采矿业 115,452,319.95 5.29 C 制造业 1,112,686,137.13 50.96 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 127,568,079.85 5.84 F 批发和 零售 业 133,279,543.47 6.10 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 24,957,326.00 1.14 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 80,629,312.11 3.69 J 金融业 231,668,394.95 10.61 K 房地产 业 17,915,565.22 0.82 L 租赁和 商务 服务 业 16,212,089.42 0.74 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 38,583,295.22 1.77 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 48,543,039.75 2.22 S 综合 - - 合计 1,958,895,574.01 89.72 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 000651 格力电 器 3,302,658 135,970,429.86 6.23 2 600028 中国石 化 16,708,015 99,078,528.95 4.54 3 002236 大华股 份 3,561,489 81,237,564.09 3.72 华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 9 4 600487 亨通光 电 2,770,453 77,711,206.65 3.56 5 600522 中天科 技 6,001,551 72,318,689.55 3.31 6 601318 中国平 安 1,287,123 63,854,172.03 2.92 7 000333 美的集 团 1,344,436 57,864,525.44 2.65 8 601607 上海医 药 1,954,815 56,455,057.20 2.59 9 002508 老板电 器 1,276,180 55,488,306.40 2.54 10 000858 五 粮 液 986,221 54,893,060.86 2.51 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 129,545,000.00 5.93 其中: 政策 性金 融债 129,545,000.00 5.93 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 4,007,369.80 0.18 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 133,552,369.80 6.12 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 170204 17 国开 04 1,100,000 109,527,000.0 0 5.02 2 140440 14 农发 40 200,000 20,018,000.00 0.92 3 113011 光大转 债 38,140 4,007,369.80 0.18 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 10 投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。 5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 无。 5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策 无。 5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价 无。 5.11 投资 组合 报告附 注 5.11.1 本报 告期 内, 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中, 不存在 投资于 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外的股票。 华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 11 5.11.3 其他 资产构 成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,139,808.04 2 应收证 券清 算款 1,091,551.07 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,032,480.49 5 应收申 购款 41,745.74 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,305,585.34 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 643,992,017.70 报告期 基金 总申 购份 额 6,638,804.39 减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 20,988,887.07 报告期 基金 拆分 变动 份额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 629,641,935.02 华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 12 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 无。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 无。 §8 备 查文件 目录 8.1 备查文 件目 录 1、 《华 安宏 利混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 2、 《华 安宏 利混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》 3、 《华 安宏 利混 合型 证券 投资基 金托 管协 议》 8.2 存放地 点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站 http://www.huaan.com.cn 。 8.3 查阅方 式 投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅, 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的 办公场 所免 费查 阅。 华安宏利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 13 华 安基 金管理 有限 公司 二 〇一 七年七 月二 十日