华安安信消费服务混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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华 安 安信 消 费服 务 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年七 月二十 日华安安信消费服务混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年7 月18 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 华安安 信消 费混 合
基金主 代码 519002
交易代 码 519002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,687,676,002.30 份
投资目 标
本基金 重点 投资 于消 费服 务相关 的子 行业 或企 业， 在严格
控制风 险的 前提 下， 力争 把握标 的行 业投 资机 会、 实现基
金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 方法 ， 通 过对消
费 服 务 相 关 子 行 业 的 精 选 以 及 对 行 业 内 相 关 股 票 的 深 入
分析， 挖掘 该类 型企 业的 投资价 值。
业绩比 较基 准 中证消 费服 务领 先指 数收 益率 华安安信消费服务混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型
基金和 货币 市场 基金 、 低 于股票 型基 金， 属于 证券 投资基
金中的 中高 风险 投资 品种 。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年6 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -33,897,347.36
2. 本期 利润 26,765,193.73
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0403
4. 期末 基金 资产 净值 2,199,711,253.38
5. 期末 基金 份额 净值 1.303
注：1. 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ： 封闭式 基金 交易
佣金， 开放 式基 金的 申购 赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④ 华安安信消费服务混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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过去三 个月 -1.53% 0.71% 7.26% 0.64% -8.79% 0.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
华安安 信消 费服 务混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2013 年5 月 23 日 至 2017 年6 月 30 日)
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
饶晓鹏
本基金
的基金
经理
2015-09-07 - 9 年
硕士，9 年基 金行 业从 业 经
验， 曾任 银河 基金 管理 有 限
公司研 究员、 国联 安基 金 基
金经理 。 2015 年 5 月加 入 华
安基金 管理 有限 公司，2015
年9 月起 同时 担任 本基 金 及
华 安 升 级 主 题 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 。 华安安信消费服务混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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注： 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 ， 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资
产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 ， 不 存在 违法 违 规或未 履行 基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司制定 了《华 安
基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ，将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资产管 理 组
合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。
控制措 施包 括 ： 在 研究 环 节， 研究 员在 为公 司管 理 的各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投 资建 议
过程中 ， 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合
经理可 以公 平享 有信 息获 取机会 。 在投 资环 节 ， 公 司 各投资 组合 经理 根据 投资 组合的 风格 和
投资策略 ，制定并 严格执 行交易决 策规则， 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。
同时严 格执 行投 资决 策委 员会 、 投 资总 监、 投资 组 合经理 等各 投资 决策 主体 授权机 制 ， 投 资
组合经 理在 授权 范围 内自 主决策 ， 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环
节，公司 实行强 制公平交 易机制， 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 （1） 交易 所
二级市 场业 务 ， 遵 循价 格 优先 、 时 间优 先 、 比 例分 配、 综合 平衡 的控 制原 则 ， 实 现同 一时 间
下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 （2） 交易所一 级市场 业务，投 资组合经 理 按
意愿独 立进 行业 务申 报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进
行申报 与中 签 ， 则 按实 际 中签情 况以 价格 优先 、 比 例分配 原则 进行 分配 。 若 中签量 过小 无法
合理进 行比 例分 配 ， 且 以 公司名 义获 得 ， 则 投资 部 门在合 规监 察员 监督 参与 下， 进行 公平 协
商分配。 （3 ） 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则，先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部
共同 的iwind 群 ， 发布 询 价需求 和结 果 ， 做 到信 息 公开 。 若 是多 个投 资组 合 进行一 级市 场投
标， 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ， 交 易员以 此进 行投
标，以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 ，华安安信消费服务混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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且以公司 名义获得 ，则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下， 进行公平 协商分 配。交易 监控 、
分析与 评估 环节 ， 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投
资品种 、 进行 场外 的非 公 开发行 股票 申购 、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不 同投 资
组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进
行监控； 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息（ 如：中债 登的债券 估值） ， 定期对各 投 资
组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 ， 对 不同 投资 组合 临 近交易 日的 同
向交易的 交易时机 和交易 价差进行 分析。 本报告期 内，公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良
好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司合规 监察稽 核
部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在
交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 ， 并在 投 资系统 中进 行了 设置 ， 实 现了完 全的 系统
控制 。 同 时加 强了 对基 金 、 专 户间 的同 日反 向交 易 的监控 与隔 日反 向交 易的 检查 ； 风 险管 理
部开发 了同 向交 易分 析系 统， 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 ， 并 定期 对 组合间 的同 向交
易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 ， 除指 数基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞
价交易 中， 出现 同日 反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的次 数 为0
次，未 出现 异常 交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度 市场 延续 一季 度的 结构性 行情 。 大盘-0.93% ， 创 业板-4.68% ， 但市 场 结构性 机会
较多 ， 市 场大 部分 权益 类 基金净 值上 涨 。 二 季度 整 体消费 品 、 非 银金 融表 现 较强 ， 相 比之 下
大部分 周期 性行 业 、 计 算机 、 传 媒等 行业 表现 较弱 。 市 场整体 风格 表现 为明 显的 大盘股 风格 。
华安安 信消 费主 要持 仓围 绕消费 升级 这个 方向 ，和 市场热 点行 业有 一定 的偏 离。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017 年6 月30 日， 本 基金份 额净 值 为1.303 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-1.53% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 7.26% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未 来 ， 经 济增 长应 该 比市场 预期 的要 强 ， 同 时 通胀也 不高 。 整体 宏观 表 现远好 于年华安安信消费服务混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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初市场 预期 。但 金融 体系 去杠杆 可能 带来 阶段 性资 金面紧 张。
市场仍 处于 存量 博弈 的状 态。 但随 着经 济景 气度 比 预期高 ， 市场 的结 构性 机 会可能 会比
较多 。 周 期性 行业 虽然 整 体受宏 观经 济影 响较 大 ， 但部分 下游 需求 超预 期和 供给侧 改革 带来
的供给 收缩 ， 使得 不少 细 分行业 景气 的高 度和 时间 长度超 预期 。 在增 长的 消 费品行 业 ， 除 了
我们长 期关 注的 领域 外 ， 我们注 意到 一些 改革 举措 可 能带 来若 干年 的消 费升 级红利 ， 如医 药
行业的 改革 方向 明显 有利 于高品 质创 新药 。 此外 一 些行业 龙头 随着 新产 品的 推广等 原因 ， 行
业地位 更加 稳固 。今 年以 来 TMT 跌幅 较大 ，部 分细 分行业 和公 司估 值逐 步回 归到合 理区 间 。
我们将 继续 深入 挖掘 消费 升级过 程中 的高 成长 细分 行业和 公司 ， 争 取为 投资 者 创造良 好的 回
报。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于200 人 或 基金资 产净 值低 于5000 万 元的情 形 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 1,935,609,066.41 86.00
其中： 股票 1,935,609,066.41 86.00
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- - 华安安信消费服务混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 251,179,996.28 11.16
7 其他各 项资 产 63,889,614.15 2.84
8 合计 2,250,678,676.84 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
121,318,911.58 5.52
B 采矿业
153,023,183.69
6.96
C 制造业
975,402,382.41 44.34
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
128,594,452.40 5.85
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
95,400,676.88 4.34
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
186,870,385.91 8.50
J 金融业
93,631,896.00 4.26
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
157,215,055.36 7.15
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
24,152,122.18 1.10
S 综合
- -
合计
1,935,609,066.41 87.99
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％) 华安安信消费服务混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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1 000998 隆平高 科 5,371,897 118,289,171.94 5.38
2 002120 韵达股 份 2,227,777 114,953,293.20 5.23
3 000661 长春高 新 833,100 107,561,541.00 4.89
4 600867 通化东 宝 5,391,805 98,346,523.20 4.47
5 002027 分众传 媒 6,481,000 89,178,560.00 4.05
6 002640 跨境通 4,123,048 87,614,770.00 3.98
7 600233 圆通速 递 4,317,932 84,588,287.88 3.85
8 600971 恒源煤 电 8,325,414 67,685,615.82 3.08
9 600188 兖州煤 业 5,301,254 64,887,348.96 2.95
10 603868 飞科电 器 984,193 60,862,495.12 2.77
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策 华安安信消费服务混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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无。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
无。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案
调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 不存在 投资于 超出 基金合 同规 定备选 股票
库之外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 500,543.96
2 应收证 券清 算款 62,728,066.24
3 应收股 利 -
4 应收利 息 373,951.30
5 应收申 购款 287,052.65
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 63,889,614.15
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 华安安信消费服务混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 293,947,081.14
报告期 基金 总申 购份 额 2,198,992,915.98
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 805,263,994.82
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,687,676,002.30
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、 《华 安安 信消 费服 务混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
2、 《华 安安 信消 费服 务混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》
3、 《华 安安 信消 费服 务混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
8.2 存放地 点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站华安安信消费服务混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的
办公场 所免 费查 阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年七 月二 十日
