华夏兴和混合型证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年七月二十日华夏兴和混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 7 月 18 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 华夏兴和混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简 称 华夏兴 和混 合
基金主 代码 519918
交易代 码 519918
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 451,054,752.73 份
投资目 标
通过深 入研 究， 发掘 经济 发展过 程中 受益 于内 需增 长的优
质公司 ， 在 严格 控制 风险 的前提 下， 谋求 基金 资产 的长期
增值。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济环 境、 财 政及 货币 政策 、 资 金供需
情况等 因素 的综 合分 析以 及对市 场趋 势的 判断 ， 结 合各类
资产的 风险 收益 水平 ， 合 理确定 基金 在股 票、 债券 等各类
资产类 别上 的投 资比 例， 并适时 进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深 300 指 数收 益率× 70% ＋上
证国债 指数 收益 率× 30% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 基金 ， 风 险与收 益高 于债 券基 金与 货币市
场基金 ， 低于 股票 基金 ， 属 于较高 风险 、 较高 收益 的 品种。
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1. 本期 已实 现收 益 -2,034,265.93 华夏兴和混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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2. 本期 利润 -3,924,596.13
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0086
4. 期末 基金 资产 净值 658,550,158.26
5. 期末 基金 份额 净值 1.460
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其他收 入 （不 含公 允价 值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -0.54% 1.09% 4.30% 0.43% -4.84% 0.66%
3.2.2 自基 金转型 以来 基金 份额累计 净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的
比较
华夏兴 和混 合型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2014 年 5 月 30 日 至 2017 年 6 月 30 日) 华夏兴和混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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注： 自 2014 年 5 月 30 日 起， 由 《兴 和证 券投 资基 金基金 合同 》 修订 而成 的 《华 夏兴 和
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 生效 。
§ 4 管理人报 告
4.1 基 金经 理( 或 基金 经理 小组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
佟巍
本基金
的基金
经理、
股票投
资部总
监
2016-08-18 - 9 年
美 国 密歇 根 大学 工业
工程、 金融 工程 硕士 。
曾 任 雷曼 兄 弟亚 洲投
资 有 限公 司 、野 村国
际 （ 香港 ） 有限 公司
结 构 化信 贷 交易 部交
易员等 。 2009 年 1 月
加 入 华夏 基 金管 理有
限公司 ， 曾 任研 究员 、
投资经 理等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平交 易制 度指 导意 见》 、 《基 金管 理公 司
开展投 资、 研究 活动 防控 内幕交 易指 导意 见》 、基 金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信华夏兴和混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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用、 勤勉 尽责 、 安 全高 效 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制投 资风 险 的基础 上 ， 为 基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和
流程 ， 通 过系 统和 人工 等 方式在 各环 节严 格控 制交 易公平 执行 。 报告 期内 ， 本公司 严格 执行
了 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 《华 夏基 金管 理有 限 公司公 平交 易制
度》的 规定 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基 金的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超
过该证 券当 日成 交 量 5% 的 情况。
4.4 报 告期 内基 金的 投资 策略和 业绩 表现 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2 季度 ， 库 存周 期上 行阶 段 接近尾 声， 国内 宏观 经济 开始呈 现稳 中趋 降的 态势 。 价格 指
数方面 ，PPI 在 1 季 度冲 高 后逐步 回落 ；CPI 总体处 于低位 水平 。需 求端 方面 ，结构 分化 ，
出口增 速平 稳略 增长 ，但 投资下 滑较 快， 其 中 5 月 份投资 增速 仅 为 7.9% ，创 年内新 低。 广
义货币 增速 放缓 明显 ，M2 同比增 速降 至 9.6% 。
本季 度 A 股 市场 总体呈 现 了震荡 走势 ，结 构分 化明 显。白 马和 龙头 股持 续上 涨，尤 其
是白酒 、 家电 、 医药 、 消 费建材 、 高景 气的 电子 子 行业中 的优 质公 司持 续突 破估值 限制 ， 但
高估值 的小 市值 股票 则持 续调整 。
报告期 内 ， 本 基金 减持 了 采掘和 有色 金属 行业 ， 增 持了消 费建 材 、 环 保和 部 分电子 行业
的龙头 股， 同时 在 上 游煤 炭和有 色行 业中 集中 配置 了龙头 股票 ，为 组合 贡献 了一定 收益 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 6 月 30 日 ， 本 基金份 额净 值为 1.460 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-0.54% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 4.30% 。
4.5 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 华夏兴和混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 5 投资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 618,320,958.65 92.00
其中： 股票 618,320,958.65 92.00
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 53,596,227.82 7.97
7 其他各 项资 产 179,197.30 0.03
8 合计 672,096,383.77 100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业
240,947.08 0.04
B 采矿业
118,432,491.07 17.98
C 制造业 417,758,814.60 63.44
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
10,668,431.43 1.62
E 建筑业
31,662,535.40 4.81
F 批发和 零售 业
29,391.15 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
39,391,198.62 5.98
H 住宿和 餐饮 业
- - 华夏兴和混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
45,253.37 0.01
J 金融业
75,167.19 0.01
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
16,728.74 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
618,320,958.65 93.89
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600803 新奥股 份 2,558,659 35,155,974.66 5.34
2 600066 宇通客 车 1,240,600 27,255,982.00 4.14
3 000968 蓝焰控 股 1,814,943 26,244,075.78 3.99
4 002043 兔宝宝 1,785,200 24,707,168.00 3.75
5 002064 华峰氨 纶 5,086,830 24,518,520.60 3.72
6 000928 中钢国 际 2,560,860 24,225,735.60 3.68
7 600428 中远海 特 3,783,900 23,535,858.00 3.57
8 603868 飞科电 器 351,900 21,761,496.00 3.30
9 601225 陕西煤 业 3,054,600 21,596,022.00 3.28
10 300068 南都电 源 1,276,600 21,497,944.00 3.26
5.4 报 告期 末按 债券 品种 分类的 债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名债 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前十 名资 产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 华夏兴和混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 ， 本基 金 投资决 策程 序符 合相 关法 律法规 的要 求 ， 未 发现 本 基金投 资的 前十
名证券 的发 行主 体本 期出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前一 年内 受到公开 谴责 、
处罚的 情形 。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 160,662.49
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,959.72
5 应收申 购款 2,575.09
6 其他应 收款 5,000.00
7 待摊费 用 -
8 其他 - 华夏兴和混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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9 合计 179,197.30
5.11.4 报 告期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6 开放式基 金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 457,287,885.99
报告期 基金 总申 购份 额 10,233,525.21
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 16,466,658.47
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 451,054,752.73
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金份额 变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
152,754,705.00
报告期 期间 买入/ 申购 总份 额
-
报告期 期间 卖出/ 赎回 总份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
152,754,705.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
33.87
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 交易 明细
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
投
资
者
类
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比 华夏兴和混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
10
别 超过 20%
的时间 区
间
机
构
1
2017-04-01
至
2017-06-30
152,754,705.00 - - 152,754,705.00 33.87%
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超过 基金 总份 额20% 的情 形 ，
在市场 流动 性不 足的 情况 下， 如遇 投资 者巨 额赎 回 或集中 赎回 ， 基金 管理 人 可能无 法以 合理
的价格 及时 变现 基金 资产 ， 有 可能 对基 金净 值产 生 一定的 影响 ， 甚至 可能 引 发基金 的流 动性
风险。
在特定 情况 下 ， 若 持有 基 金份额 占比 较高 的投 资者 大量赎 回本 基金 ， 可能 导 致在其 赎回 后本
基金资 产规 模持 续低 于5000 万元 ， 面临 转换 运作 方式 、 与 其他 基金 合并 或者 终 止基金 合同 等
情形。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息
1、报 告期 内披 露的 主要 事 项
2017 年 6 月 3 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于青 岛分公 司营 业场 所变 更的 公告。
2017 年 6 月 16 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金在 上海 华夏财 富
投资管 理有 限公 司网 上交 易平台 开通 定期 定额 申购 业务的 公告 。
2017 年 6 月 29 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增浙 江金观 诚
财富管 理有 限公 司为 代销 机构的 公告 。
2、其 他相 关信 息
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国
性基金 管理 公司 之一 。 公 司总部 设在 北京 ， 在 北京 、 上海、 深圳、 成都、 南 京、 杭 州、 广 州
和青岛 设有 分公 司 ， 在 香 港、 深圳 、 上海 设有 子公 司。 公司 是首 批全 国社 保 基金管 理人 、 首
批企业 年金 基金 管理 人、 境内首 批 QDII 基金管理人 、 境内 首 只 ETF 基金管理 人、 境 内首 只
沪港 通 ETF 基金管理 人、 首批内 地与 香港 基金 互认 基金管 理人 、首 批基 本养 老保险 基金 投
资管理 人资 格 、 首 家加 入 联合国 责任 投资 原则 组织 的公募 基金 公司 ， 以及 特 定客户 资产 管理
人、保 险资 金投 资管 理人 ，香港 子 公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏基 金是 业务领 域最
广泛的 基金 管理 公司 之一 。
华夏基 金以 深入 的投 资研 究为基 础 ， 尽 力捕 捉市 场 机会 ， 为 投资 人谋 求良 好 的回报 。 根
据银河 证券 基金 研究 中心 基金业 绩统 计报 告 ， 在 基 金分类 排名 中 （截 至 2017 年 6 月 30 日数
据） ， 华 夏大 盘精 选混 合在 137 只 普通 偏股 型基 金 （A 类） 中排 名 第 5 ； 华 夏消 费 升级混 合 A
在 256 只灵 活配 置型 基金 （ 股票上 下 限 0-95%+ 基 准股 票比 例 30%-60%）（ A 类） 中排名 第 2 ；华夏兴和混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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华夏回 报混 合 A 和华夏 回 报二号 混合 分别 在 172 只 绝对收 益目 标基 金（A 类 ）中排 名 第 2
和第 3 ；华 夏全 球股 票(QDII) 在 56 只 QDII 股票型基 金（A 类 ）中 排名 第 3 ； 华夏安 康债 券
C 在 126 只普 通债 券型 基 金 （二 级非 A 类） 中排 名 第 9； 华夏 可转 债增 强债 券 A 在 17 只可
转换债 券型 基金 （A 类 ） 中排名 第 3 。
在客户 服务 方面 ，2 季度 ， 华夏基 金继 续以 客户 需求 为导向 ， 努 力提 高客 户使 用的便 利
性和服 务体 验： （1 ） 新 增 开通华 夏财 富宝 货币 、 华 夏薪金 宝货 币网 上交 易快 速赎回 业务 ， 并
且将单 日单 账户 快速 赎回 份额上 调 至 50 万份 ，更 好 地满足 了投 资者 的流 动性 需求； （2）网
上交易 上线 中信 银行 和广 发银行 快捷 支付 业务 ， 华 夏财富 网上 交易 上线 定投 通功能 ， 为客 户
提供了 更多 的便 捷理 财方 式； （3 ）开 展 “ 华夏 基金 19 周年 司庆 ” 、“4 月 万物 生 长，定 投让 理
财生花 ” 、“ 知识 就是 红包 ” 等活动 ，为 客户 提供 多样 化的投 资者 教育 和关 怀服 务。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金 兴和转 型的 文件 ；
9.1.2 《 华夏 兴和 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 ；
9.1.3 《 华夏 兴和 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》 ；
9.1.4 法律 意见 书；
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ，
投资者 可在 合理 时间 内取 得备查 文件 的复 制件 或复 印件。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 七年 七月 二十 日
