华夏兴华混合型证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年七月二十日华夏兴华混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 7 月 18 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 华夏兴华混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简 称 华夏兴 华混 合
基金主 代码 519908
交易代 码 519908
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 711,300,345.65 份
投资目 标
密切跟 踪经 济动 向， 挖掘 中国经 济发 展过 程中 所蕴 含的机
会， 更 好地 分享 中国 经济 较快成 长的 发展 成果 ， 力 争实现
基金资 产的 长期 、持 续增 值。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济环 境、 政 策形 势、 证券 市场 走势的
综合分 析， 主动 判断市 场 时机， 进行 积极 的资产 配 置， 合
理确定 基金 在股 票、 债券 等各类 资产 类别 上的 投资 比例，
并随着 各类 资产 风险 收益 特征的 相对 变化 ， 适 时进 行动态
调整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深 300 指数× 70% ＋上 证 国债
指数× 30% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合基 金， 风险 与收益 高于 债券 基金 与货 币市场
基金， 低于 股票 基金 ，属 于较高 风险 、较 高收 益的 品种 。
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日) 华夏兴华混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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1. 本期 已实 现收 益 4,707,776.95
2. 本期 利润 -19,924,559.70
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0280
4. 期末 基金 资产 净值 1,339,733,052.84
5. 期末 基金 份额 净值 1.883
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其他收 入 （不 含公 允价 值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -1.41% 0.92% 4.30% 0.43% -5.71% 0.49%
3.2.2 自基 金转型 以来 基金 份额累计 净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的
比较
华夏兴 华混 合型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2013 年 4 月 12 日 至 2017 年 6 月 30 日) 华夏兴华混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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注： 自 2013 年 4 月 12 日 起， 由 《兴 华证 券投 资基 金基金 合同 》 修订 而成 的 《华 夏兴 华
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 生效 。
§ 4 管理人报 告
4.1 基 金经 理( 或 基金 经理 小组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
阳琨
本基金
的基金
经理、
公司副
总经
理、投
资总监
2013-04-12 - 22 年
北京大 学 MBA 。 曾 任
宝 盈 基金 基 金经 理助
理 ， 益民 基 金投 资部
部 门 经理 ， 中国 对外
经 济 贸易 信 托投 资有
限 公 司财 务 部部 门经
理等 。 2006 年 8 月加
入 华 夏基 金 管理 有限
公 司 ，曾 任 策略 研究
员 、 股票 投 资部 副总
经 理 ，兴 和 证券 投资
基 金 基 金 经 理（2009
年 1 月 1 日至 2012
年 1 月 12 日期 间） 、
兴 华 证券 投 资基 金基
金经理 （2007 年 6 月
12 日至 2013 年 4 月
11 日 期 间 ） 、 华 夏盛华夏兴华混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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世 精 选混 合 型证 券投
资 基 金 基 金 经 理
（2009 年 12 月 18 日
至 2015 年 9 月 1 日期
间）等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平交 易制 度指 导意 见》 、 《基 金管 理公 司
开展投 资、 研究 活动 防控 内幕交 易指 导意 见》 、基 金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信
用、 勤勉 尽责 、 安 全高 效 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制投 资风 险 的基础 上 ， 为 基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和
流程 ， 通 过系 统和 人工 等 方式在 各环 节严 格控 制交 易公平 执行 。 报告 期内 ， 本公司 严格 执行
了 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 《华 夏基 金管 理有 限 公司公 平交 易制
度》的 规定 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基 金的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超
过该证 券当 日成 交 量 5% 的 情况。
4.4 报 告期 内基 金的 投资 策略和 业绩 表现 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2 季度 ， 股票 市场 出现 了 较明显 的分 化行 情。 自 4 月初“ 雄安” 板块 表现 低于 预期后 ， 投
资者倾 向于 持有 优质 资产 ， 行 业龙 头白 马股 得到 普 遍追捧 ， 家电 、 白 酒以 及 制造业 的部 分优
质个股 表现 突出 ， 而大 部 分中小 市值 股票 则持 续下 跌。 由于 监管 机构 加强 了 金融体 系去 杠杆
的政策 力度 ， 季度 初国 内 流动性 环境 出现 了一 定程 度的收 紧 ， 债 券市 场有 所 调整 ， 十 年期 国
债收益 率创 出年 内新 高 ， 利率曲 线平 坦化 。 此外 ， 港股通 效应 持续 发酵 ， 本 季度南 下资 金余
额持续 增长 ，香 港市 场受 益于资 金流 入， 表现 良好 。 华夏兴华混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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报告期 内， 本基 金保 持了 相对稳 定的 股票 投资 比例 和区域 市场 配置 ，继 续坚 持 “ 自 下而
上 ” 的 个股 选择 ，重 点投 资 的股票 表现 平稳 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 6 月 30 日 ， 本 基金份 额净 值为 1.883 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为-1.41% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 4.30% 。
4.5 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§ 5 投资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 1,139,942,901.67 84.02
其中： 股票 1,139,942,901.67 84.02
2 固定收 益投 资 10,137,000.00 0.75
其中： 债券 10,137,000.00 0.75
资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 205,684,326.76 15.16
7 其他各 项资 产 1,034,064.93 0.08
8 合计 1,356,798,293.36 100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例华夏兴华混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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（％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
10,020,000.00 0.75
C 制造业 953,025,273.06 71.14
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
113,626,753.06 8.48
E 建筑业
77,966.04 0.01
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
7,639.62 0.00
J 金融业
187,943.49 0.01
K 房地产 业
53,472,326.40 3.99
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
9,525,000.00 0.71
合计
1,139,942,901.67 85.09
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300156 神雾环 保 3,699,855 121,207,249.80 9.05
2 000820 神雾节 能 2,819,978 107,102,764.44 7.99
3 300097 智云股 份 3,712,059 100,225,593.00 7.48
4 000858 五粮液 1,199,950 66,789,217.00 4.99
5 600563 法拉电 子 1,146,170 56,632,259.70 4.23
6 601155 新城控 股 2,884,160 53,472,326.40 3.99
7 002635 安洁科 技 1,260,919 45,670,486.18 3.41
8 300332 天壕环 境 4,299,949 43,429,484.90 3.24
9 002043 兔宝宝 2,894,151 40,055,049.84 2.99
10 000403 ST 生化 1,259,981 38,971,212.33 2.91 华夏兴华混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.4 报 告期 末按 债券 品种 分类的 债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 10,137,000.00 0.76
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,137,000.00 0.76
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1282544
12 豫 交投
MTN4
100,000 10,137,000.00 0.76
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前十 名资 产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 华夏兴华混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 2017 年 2 月 6 日 ST 生化 收到 了深 圳证 券交 易 所下发 的 《关 于对 振兴 生化 股份有 限公
司及相 关当 事人 给予 通报 批评处 分的 决定 》 。 本基 金 投资该 股票 的投 资决 策程 序符合 相关 法
律法规 的要 求。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 266,448.78
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 317,522.20
5 应收申 购款 231,715.95
6 其他应 收款 218,378.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,034,064.93 华夏兴华混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.11.4 报 告期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 000403 ST 生化 38,971,212.33 2.91 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6 开放式基 金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 682,009,224.14
报告期 基金 总申 购份 额 55,348,109.52
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 26,056,988.01
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 711,300,345.65
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金份额 变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
124,156,009.58
报告期 期间 买入/ 申购 总份 额
-
报告期 期间 卖出/ 赎回 总份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
124,156,009.58
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
17.45
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 交易 明细
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。 华夏兴华混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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8.2 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息
1、报 告期 内披 露的 主要 事 项
2017 年 4 月 7 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增中 银国际 证
券有限 责任 公司 为代 销机 构的公 告。
2017 年 6 月 3 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于青 岛分公 司营 业场 所变 更的 公告。
2017 年 6 月 16 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金在 上海 华夏财 富
投资管 理有 限公 司网 上交 易平台 开通 定期 定额 申购 业务的 公告 。
2017 年 6 月 29 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增浙 江金观 诚
财富管 理有 限公 司为 代销 机构的 公告 。
2、其 他相 关信 息
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国
性基金 管理 公司 之一 。 公 司总部 设在 北京 ， 在 北京 、 上海、 深圳、 成都、 南 京、 杭 州、 广 州
和青岛 设有 分公 司 ， 在 香 港、 深圳 、 上海 设有 子公 司。 公司 是首 批全 国社 保 基金管 理人 、 首
批企业 年金 基金 管理 人、 境内首 批 QDII 基金管理人 、 境内 首 只 ETF 基金管理 人、 境 内首 只
沪港 通 ETF 基金管理 人、 首批内 地与 香港 基金 互认 基金管 理人 、首 批基 本养 老保险 基金 投
资管理 人资 格 、 首 家加 入 联合国 责任 投资 原则 组织 的公募 基金 公司 ， 以及 特 定客户 资产 管理
人、保 险资 金投 资管 理人 ，香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏基 金是 业务领 域最
广泛的 基金 管理 公司 之一 。
华夏基 金以 深入 的投 资研 究为基 础 ， 尽 力捕 捉市 场 机会 ， 为 投资 人谋 求良 好 的回报 。 根
据银河 证券 基金 研究 中心 基金业 绩统 计报 告 ， 在 基 金分类 排名 中 （截 至 2017 年 6 月 30 日数
据） ， 华 夏大 盘精 选混 合在 137 只 普通 偏股 型基 金 （A 类） 中排 名 第 5 ； 华 夏消 费 升级混 合 A
在 256 只灵 活配 置型 基金 （ 股票上 下 限 0-95%+ 基 准股 票比 例 30%-60%）（ A 类） 中排名 第 2 ；
华夏回 报混 合 A 和华夏 回 报二号 混合 分别 在 172 只 绝对收 益目 标基 金（A 类 ）中排 名 第 2
和第 3 ；华 夏全 球股 票(QDII) 在 56 只 QDII 股票型基 金（A 类 ）中 排名 第 3 ； 华夏安 康债 券
C 在 126 只普 通债 券型 基 金 （二 级非 A 类） 中排 名 第 9； 华夏 可转 债增 强债 券 A 在 17 只可
转换债 券型 基金 （A 类 ） 中排名 第 3 。
在客户 服务 方面 ，2 季度 ， 华夏基 金继 续以 客户 需求 为导向 ， 努 力提 高客 户使 用的便 利
性和服 务体 验： （1 ） 新 增 开通华 夏财 富宝 货币 、 华 夏薪金 宝货 币网 上交 易快 速赎回 业务 ， 并
且将单 日单 账户 快速 赎回 份额上 调 至 50 万份 ，更 好 地满足 了投 资者 的流 动性 需求； （2）网
上交易 上线 中信 银行 和广 发银行 快捷 支付 业务 ， 华 夏财富 网上 交易 上线 定投 通功能 ， 为客 户华夏兴华混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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提供了 更多 的便 捷理 财方 式； （3 ）开 展 “ 华夏 基金 19 周年 司庆 ” 、“4 月 万物 生 长，定 投让 理
财生花 ” 、“ 知识 就是 红包 ” 等活动 ，为 客户 提供 多样 化的投 资者 教育 和关 怀服 务。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金 兴华转 型的 文件 ；
9.1.2 《 华夏 兴华 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 ；
9.1.3 《 华夏 兴华 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》 ；
9.1.4 法律 意见 书；
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ，
投资者 可在 合理 时间 内取 得备查 文件 的复 制件 或复 印件。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 七年 七月 二十 日
