华 商 稳 定 增利 债 券 型 证券 投 资 基金2017 年
第 2 季 度 报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 华商稳定增利债券 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华商稳 定增 利债 券
基金主 代码 630009
交易代 码 630009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 156,176,600.71 份
投资目 标
本产品 以期 限匹 配的 债券 为主要 配置 资产 ， 适 当
投资二 级市 场股 票和 新股 申购， 在有 效控 制风 险
的前提 下， 为 基金 持有 人 创造持 续收 益， 最 终实
现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 在资 产配 置过 程中 严格遵 循自 上而 下的
配置原 则， 强 调投 资纪 律 、 避免因 随意 性投 资带
来的风 险或 损失 。在 大类 资产配 置方 面， 根据
CPPI 、TIPP 等保 本技术 原 理， 开发 的股 票投 资权
重管理 模型 来确 定二 级市 场股票 投资 占基 金净
资产的 比例。 在债 券组 合 构建过 程中， 通过 债券
组合久 期调 整、 收 益率 曲 线配置、 信用 债品 种选
择、 息 差策 略、 可 转换 债 券投资 策略 等策 略， 主
动发现 并利 用市 场失 衡实 现组合 增值 。
业绩比 较基 准 三年期 定期 存款 利率+2%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中风 险
较低、 收 益稳 定的 品种。 其预期 风险 与收 益高 于
货币市 场基 金， 低于 混合 型基金 和股 票型 基 金 。
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 华商稳定增利债券 2017 年第 2 季度报告
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基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华商稳 定增 利债 券 A 华商稳 定增 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 630009 630109
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 114,317,860.87 份 41,858,739.84 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
华商稳 定增 利债 券 A 华商稳 定增 利债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 -3,657,210.05
-1,430,392.92
2．本 期利 润 -1,327,230.77 697,488.61
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0066 0.0154
4．期 末基 金资 产净 值 173,982,932.01 61,958,764.70
5．期 末基 金份 额净 值 1.522 1.480
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华商稳 定增 利债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.67% 0.38% 0.87% 0.01% 0.80% 0.37%
华商稳 定增 利债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.51% 0.38% 0.87% 0.01% 0.64% 0.37%
华商稳定增利债券 2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
华商稳定增利债券 2017 年第 2 季度报告
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注：① 本基 金合 同生 效日 为 2011 年3 月15 日。
②根据 《华 商稳 定增 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 ，本 基金 主要 投资于 具有 良好 流动
性的金 融工 具， 包括 债券 回购、 央行 票据 、国 债、 金融债 、企 业债 、公 司债 、可转 换债 券（ 含分
离型可 转换 债券 ） 、 资产 支 持证券 ， 本基 金还 可投 资 于一级 市场 新股 申购 、 持 有可转 债转 股所 得的
股票、 投资 二级 市场 股票 （包括 创业 板、 中 小板） 、 权证。 本基 金的 投资 组合 比例为 ： 债 券等 固定
收益类 资产 的投 资比 例不 低于基 金资 产 的80% ，其 中可转 换债 券比 例不 高于 基金资 产净 值 的 30% ；
股票等 权益 类品 种投 资比 例不高 于基 金资 产 的20% ；权证 投资 比例 不高 于基 金资产 净值 的 3% ；并
保持不 低于 基金 资产 净 值5%的现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。 根 据基 金合同 的规 定， 自基
金合同 生效 之日 起6 个月 内基金 各项 资产 配置 比例 需符合 基金 合同 要求 。 本 基 金在建 仓期 结束 时，
各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 有关 投资 比例 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张永志 基 金 经 2011 年 3 - 11 男，中 国籍 ，金 融学 硕士 ，华商稳定增利债券 2017 年第 2 季度报告
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理 月15 日 具有基 金从 业资 格 。 1999 年
9 月至2003 年7 月 ， 就 职 于
工商银行青岛市市北一支
行，任 科员 、科 长等 职务 ；
2006 年1 月至2007 年5 月，
就职于 海通 证券， 任债 券 部
交易员 ； 2007 年 5 月加 入 华
商基金 管理 有限 公司；2007
年 5 月至 2009 年 1 月担任
交易员 ； 2009 年1 月至2010
年8 月担 任华 商收 益增 强 债
券型证券投资基金基金经
理助理 ； 2010 年 8 月 9 日起
至今担任华商稳健双利债
券型证券投资基金基金经
理；2015 年 2 月 17 日起至
今担任华商稳固添利债券
型证券 投资 基金 基 金 经理 ；
2016 年 8 月 24 日起 至今担
任华商瑞鑫定期开放债券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2017 年3 月1 日起 至今 担 任
华商瑞丰混合型证券投资
基金基 金经 理。
梁伟泓
基 金 经
理， 公 司
总 经 理
助 理 兼
投 资 总
监， 投 资
管 理 部
副 总 经
理， 投 资
决 策 委
员 会 委
员
2016 年 6
月24 日
- 13
男， 中国 籍， 工商 管理 硕士 ，
具有基 金从 业资 格 。 1998 年
7 月至2001 年7 月 ， 就 职 于
中国工 商银 行广 东省 分行 ，
任财务 分析 师 ； 2003 年 7 月
至 2004 年 4 月， 就职 于 海
科创业 投资 公司， 任投 资 专
员；2004 年 4 月至 2006 年
3 月，就 职于 平安 资产 管 理
公司，任投资组合经理；
2006 年3 月至2008 年12 月，
就职于 生命 人寿 保险 公司 ，
任固定 收益 部总 经理；2008
年12 月至2010 年6 月， 就
职于工银瑞信基金管理有
限公司 ， 任投 资经 理；2010
年6 月至 2011 年12 月， 就
职于中国国际金融有限公
司，任资管部副总经理；
2011 年 12 月 加入 华商 基 金
管理有 限公 司 ； 2012 年 2 月华商稳定增利债券 2017 年第 2 季度报告
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至 2012 年 9 月担 任华 商 收
益增强债券型证券投资基
金基金 经理 助理；2012 年9
月 14 日 起至 今担 任华 商 收
益增强债券型证券投资基
金基金 经理 ；2014 年 1 月
28 日 起 至 今 担 任 华 商 双 债
丰利债券型证券投资基金
基金经 理；2015 年 6 月 16
日起至今担任华商双翼平
衡混合型证券投资基金基
金经理 ；2016 年 5 月 17 日
起至今 担任 华商 保 本1 号混
合型证券投资基金基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《 基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司内部 公平 交易 制度 ，在 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节， 公平 对待旗 下所 有投 资组
合。
公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等， 建立 健全 投资 授权制 度， 确保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ，通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序， 对于
不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ，报 告期 内， 系统的 公平 交易 程序
运作良 好， 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务，公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易
执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在
各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ，场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ，未 出现 异常
情况。
公司 对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ，对各 投资 组合 不同 时间 窗口（1 日、3
日、5 日） 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期华商稳定增利债券 2017 年第 2 季度报告
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内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ，公 平对 待投资 组合 ，公 司制 定了 《异常 交易 管理 办法 》， 对包括 可能 显著
影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、可 能涉 嫌利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的防
范、控 制措 施。
报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ，未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非指
数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易， 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4 月中 旬以 来， 监管 机构 加强措 施强 化“ 去杠 杆、 强监管 、防 风险 ”， 市场 普遍认 为此 举将
造成市 场流 动性 趋于 紧张 ，银行 赎回 委外 资金 ，债 券市场 新增 需求 将明 显下 降。监 管政 策超 出市
场预期 ， 是4 月 份债 券市 场下跌 的重 要原 因， 全月 债券收 益率 持续 上升 。
5 月债 市继 续呈 弱势 格局 ，10 年期 国债 和国 开债 收 益率分 别上 行14bp 和15bp 至3.61% 和
4.33% 。 中国 工业 增加 值 、 制造 业 PMI 等宏 观数 据仍 然处于 较高 位置 。 在较 好 的基本 面支 撑下 ， 不
断加强 的金 融监 管成 为市 场关注 焦点 ，这 也是 造 成5 月上 旬市 场继 续下 跌的 主要原 因。 同时 ，有
利于市 场的 积极 因素 也在 累积。 决策 层发 出监 管政 策不能 叠加 等积 极信 号， 市场资 金面 也逐 步走
向稳定 ，债 市出 现底 部企 稳迹象 ，下 旬以 来 10 年 期 利率债 收益 率呈 高位 窄幅 波动状 态。
由于市 场利 率持 续上 行， 股市下 跌幅 度较 大， 且市 场对中 国经 济基 本面 预期 仍不稳 定， 监管
因素对 债市 的负 面影 响在 边际上 有所 下降 ，考 虑到 债券收 益率 处于 高位 ，债 市具备 阶段 性的 投资
和交易 价值 。我 们观 察到 银监会 推迟 银行 提交 自查 报告的 时间 ；央 行将 人民 币兑美 元报 价模 型中
加入逆 周期 因子 ，一 定程 度上提 升了 货币 政策 独立 性；美 联储 如期 加息 后， 中国央 行并 未跟 随加
息； 债 券通 是债 券市 场开 放 新举措 。 6 月份 以来 10 年 期国债 和金 融债 收益 率出 现10-20bp 的下 行 。
央行货 币政 策态 度是 决定 债市未 来走 势的 关键 ，而 货币政 策取 向又 取决 于稳 增长、 调结 构、
防风险 等多 重因 素。 预计 短期内 ，债 市仍 有阶 段性 机会， 尤其 考虑 到近 期资 金面总 体宽 松， 短端
品种风 险较 为可 控， 但中 期来看 ，监 管因 素的 影响 仍未消 除， 货币 政策 依然 维持稳 健， 市场 趋势
性行情 可能 仍需 等待 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年6 月30 日， 华商稳 定增 利债 券型 证券 投资基 金A 类份 额净 值 为1.522 元， 份额
累计净 值 为1.522 元 ，基 金份额 净值 增长 率 为 1.67% ，同 期基 金业 绩比 较基 准 的收益 率 为 0.87% ，
本类基 金份 额净 值增 长率 高于业 绩比 较基 准收 益 率0.80 个百 分点 ；华 商稳 定 增利债 券型 基 金C华商稳定增利债券 2017 年第 2 季度报告
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类份额 净值 为1.480 元， 份额累 计净 值 为 1.480 元 ，基金 份额 净值 增长 率 为1.51% ，同 期基 金业
绩比较 基准 的收 益率 为0.87% ， 本 类基 金份 额净 值增 长率高 于业 绩比 较基 准收 益率0.64 个百 分点 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 46,706,277.26 17.98
其中： 股票
46,706,277.26 17.98
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
192,938,394.15 74.25
其中： 债券
192,938,394.15 74.25
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,407,607.98 2.08
8 其他资 产
14,785,900.39 5.69
9 合计
259,838,179.78
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 12,754,663.36 5.41
C 制造业 33,349,633.90 14.13
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - - 华商稳定增利债券 2017 年第 2 季度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 601,980.00 0.26
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 46,706,277.26 19.80
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000933 神火股 份 624,600 4,553,334.00 1.93
2 600507 方大特 钢 500,563 4,269,802.39 1.81
3 601225 陕西煤 业 600,000 4,242,000.00 1.80
4 600309 万华化 学 130,000 3,723,200.00 1.58
5 600801 华新水 泥 354,920 3,382,387.60 1.43
6 000878 云南铜 业 236,175 3,115,148.25 1.32
7 000898 鞍钢股 份 464,201 2,627,377.66 1.11
8 600497 驰宏锌 锗 393,000 2,574,150.00 1.09
9 000063 中兴通 讯 100,000 2,374,000.00 1.01
10 000983 西山煤 电 264,040 2,315,630.80 0.98
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 22,181,397.23 9.40
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,878,000.00 16.90
其中： 政策 性金 融债 39,878,000.00 16.90
4 企业债 券 50,765,509.05 21.52
5 企业短 期融 资券 30,069,000.00 12.74
6 中期票 据 5,023,000.00 2.13
7 可转债 （可 交换 债） 45,021,487.87 19.08
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 192,938,394.15 81.77
华商稳定增利债券 2017 年第 2 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150417 15 农发 17 300,000 30,003,000.00 12.72
2 122219 12 榕 泰债 202,470 20,265,222.30 8.59
3 110032 三一转 债 123,040 14,617,152.00 6.20
4 112097 12 亚 厦债 123,505 12,344,324.75 5.23
5 019546 16 国债 18 120,000 11,986,800.00 5.08
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未被 监管 部门立 案调 查， 且在 本报 告编制 日前 一年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 67,508.36 华商稳定增利债券 2017 年第 2 季度报告
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2 应收证 券清 算款 10,794,470.36
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,714,635.79
5 应收申 购款 209,285.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,785,900.39
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110032 三一转 债 14,617,152.00 6.20
2 110030 格力转 债 9,924,882.30 4.21
3 110033 国贸转 债 9,318,469.80 3.95
4 110034 九州转 债 4,824,086.00 2.04
5 128011 汽模转 债 190,547.77 0.08
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华商稳 定增 利债 券 A 华商稳 定增 利债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 341,230,518.32 50,954,869.54
报告期 期间 基金 总申 购份 额 436,124.53 3,100,601.52
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 227,348,781.98 12,196,731.22
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 114,317,860.87 41,858,739.84
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
华商稳定增利债券 2017 年第 2 季度报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 4
月 1 日至
2017 年 5
月 3 日
136,891,854.89 - 136,891,854.89 - -
2
2017 年 5
月 25 日至
2017 年 6
月 30 日
32,872,452.33 - - 32,872,452.33 21.05
产品特有 风险
本基金存 在单一 投资者 持 有基金份 额比例 超过 20% 及以上的 情况， 由 于持有 人相对集 中， 本基 金
可能面临 基金净 值大幅 波 动的风险 、 延迟 或暂停 赎 回的风险 ， 且根 据 《 公开 募集证券 投资基 金运
作管理办 法》 的 有关规 定 本基金可 能面临 转换运 作 方式、 与其他基 金合并 或 者终止基 金合同 的风
险。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准华 商稳 定增利 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2. 《华 商稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《华 商稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4. 《华 商稳 定增 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
6. 报告 期内 华商 稳定 增利 债券型 证券 投资 基金 在指 定报刊 披露 的各 项公 告的 原稿。 华商稳定增利债券 2017 年第 2 季度报告
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9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010-58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
华 商基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 20 日
