华 商 盛 世 成长 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 华商盛世成长混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华商盛 世成 长混 合
基金主 代码 630002
交易代 码 630002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,314,968,216.09 份
投资目 标
把 握 中 国 经 济 增 长 的 主 线 ， 寻 找 具 有 持 续 成 长 潜 质
的、 估 值合 理的 企业 ； 在 严格控 制投 资风 险的 前提 下
保持基 金资 产持 续稳 健增 长。
投资策 略
本基金 采取 “自 上而 下” 与 “自 下而 上” 相结 合的 主
动投资 管理 方法 ， 通 过定 性和定 量研 究， 对股 票、 债
券 及 现 金 进 行 灵 活 配 置 ( 详 见 本 基 金 的 基 金 合 同 和
招募说 明书) 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*75%+ 上证国 债指 数收 益率*25%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 水平 介于 股
票型基 金和 债券 型基 金之 间， 是 属于 中高 风险 、 中 高
收益的 基金 产品 。
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
华商盛世成长混合 2017 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 53,159,430.75
2.本期 利润 3,237,770.55
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0024
4.期末 基金 资产 净值 3,107,565,611.93
5.期末 基金 份额 净值 2.3632
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.14% 0.65% 4.60% 0.46% -4.46% 0.19%
华商盛世成长混合 2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2008 年9 月23 日。
②根据《华商 盛世成长 混 合型证券投资 基金基金 合 同》的规定， 本基金的 投 资组合比例为 ：
股票资 产占 基金 资产 的 60% －95% ， 权 证资 产占 基金 资 产的 0%-3% ， 债 券资 产占 基 金资产 的 0%-35% ，
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 根据 基金合 同的规 定， 自基 金 合
同生效 之日 起 6 个月 内基 金各项 资产 配置 比例 需符 合基金 合同 要求 。本 基金 在建仓 期结 束时 ， 各
项资产 配置 比例 符合 基金 合同有 关投 资比 例的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
马国江 基金经 理
2016 年12 月
23 日
- 8
男，中国籍，物理电
子学硕士，具有基金华商盛世成长混合 2017 年第 2 季度报告
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从业资 格。2008 年 7
月至 2010 年6 月， 就
职于天相投资顾问有
限公司，任研究员；
2010 年6 月至2011 年
4 月， 就 职于 中再 资产
管理有限公司，任研
究员；2011 年 4 月加
入华商基金管理有限
公司，曾任行业研究
员；2014 年 8 月 1 日
至2015 年4 月7 日担
任华商主题精选混合
型证券投资基金基金
经理助 理；2015 年 4
月8 日至2016 年8 月
19 日担 任华 商主 题精
选混合型证券投资基
金基金 经理 ；2015 年
11 月13 日起 至今 担任
华商智能生活灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理 ；2016 年
8 月5 日 起至 今担 任华
商红利优选灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理。
鲁宁 基金经 理
2016 年12 月
23 日
- 6
男，中国籍，金融学
硕士，具有基金从业
资格。2006 年 7 月至
2009 年 5 月 ，就 职于
中国银行总行，任工
程师；2011 年 7 月加
入华商基金管理有限
公司，曾任行业研究
员； 2015 年7 月21 日
至 2017 年 3 月 10 日
担任华商动态阿尔法
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理助
理；2016 年 1 月 4 日
至 2016 年 4 月 11 日
担任华商新锐产业灵
活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 助华商盛世成长混合 2017 年第 2 季度报告
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理； 2016 年4 月12 日
至2017 年5 月9 日担
任华商新锐产业灵活
配置混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ；2017
年1 月25 日 起至 今担
任华商润丰灵活配置
混合型证券投资基 金
基金经 理。
何奇峰 基金经 理
2016 年12 月
23 日
- 11
男，中国籍，经济学
硕士，具有基金从业
资格。2004 年 6 月至
2006 年 12 月， 就 职于
赛迪顾问股份有限公
司，任高级分析师；
2007 年1 月至2010 年
1 月， 就 职于 长城 证券
金融研究所，任行业
研究员 、 行 业部 经理；
2010 年 2 月 加入 华商
基金管理有限公司，
曾任研究发展部行业
研究员、研究组长；
2014 年 1 月 28 日至
2015 年1 月26 日 担任
华商价值共享灵活配
置混合型发起式证券
投资基金基金经理助
理； 2015 年1 月27 日
起至今担任华商价值
共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金
基金经 理；2016 年 2
月25 日起 至 今担 任华
商新兴活力灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理；2017 年 3
月15 日 起至 今担 任华
商民营活力灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地华商盛世成长混合 2017 年第 2 季度报告
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为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司内部 公平 交易 制度 ，在 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节， 公平 对待旗 下所 有投 资组
合。
公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等， 建立 健全 投资 授权制 度， 确保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ，通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序， 对于
不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ，报 告期 内， 系统的 公平 交易 程序
运作良 好， 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务，公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易
执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在
各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ，场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ，未 出现 异常
情况。
公司对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ，对各 投资 组合 不同 时间 窗口（1 日、3
日、5 日） 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金 不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ，公 平对 待投资 组合 ，公 司制 定了 《异常 交易 管理 办法 》， 对包括 可能 显著
影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、可 能涉 嫌利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的防
范、控 制措 施。
报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ，未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非指
数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易， 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在市场 阶段 性 的 活跃 状态 中，对 部分 原有 的持 仓进 行清理 和减 持。 出于 对整 体金融 环境 收缩
的理解 ， 尽 管权 益市 场在 各类金 融资 产中 处于 相对 较好的 位置 ， 但 仍然 赋予 防范风 险更 高的 权重 。
2017 年第 二季 度盛 世成 长 的仓位 保持 在 60%-70% ， 重点投 资的 方向 没有 变化 ，仍然 是新 兴产 业。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年6 月30 日， 本基金 份额 净值 为2.3632 元，份 额累 计净 值 为4.0182 元 。本 季度
基金份 额净 值增 长率 为0.14% ， 同期 基金 业绩 比较 基 准的收 益率 为4.60% ， 本 基 金份额 净值 增长 率
低于业 绩比 较基 准收 益 率4.46 个百 分点 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,950,088,792.32 62.25
其中： 股票
1,950,088,792.32 62.25
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
922,514.60 0.03
其中： 债券
922,514.60 0.03
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
660,000,000.00 21.07
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
521,051,042.45 16.63
8 其他资 产
809,033.57 0.03
9 合计
3,132,871,382.94
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,084,441,469.86 34.90
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
54,230,029.46 1.75 华商盛世成长混合 2017 年第 2 季度报告
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E 建筑业 46,814,788.80 1.51
F 批发和 零售 业 248,630,144.40 8.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 11,429,946.66 0.37
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 98,519,394.11 3.17
J 金融业 187,943.49 0.01
K
房地产 业
49,681,972.00 1.60
L
租赁和 商务 服务 业
131,301,024.14 4.23
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 38,786,006.40 1.25
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 54,107,609.85 1.74
Q 卫生和 社会 工作
26,733,795.66 0.86
R 文化、 体育 和娱 乐业
105,224,667.49 3.39
S 综合 - -
合计 1,950,088,792.32 62.75
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600699 均胜电 子 4,099,896 131,565,662.64 4.23
2 002707 众信旅 游 10,000,078 131,301,024.14 4.23
3 000411 英特集 团 5,196,090 113,690,449.20 3.66
4 603939 益丰药 房 2,584,600 87,101,020.00 2.80
5 300003 乐普医 疗 3,800,000 84,018,000.00 2.70
6 300364 中文在 线 2,513,489 83,975,667.49 2.70
7 300142 沃森生 物 6,602,493 81,606,813.48 2.63
8 603019 中科曙 光 2,858,600 80,441,004.00 2.59
9 603816 顾家家 居 1,103,026 64,835,868.28 2.09
10 002202 金风科 技 3,599,944 55,691,133.68 1.79
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 华商盛世成长混合 2017 年第 2 季度报告
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4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 922,514.60 0.03
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 922,514.60 0.03
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 113011 光大转 债 8,780 922,514.60 0.03
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 华商盛世成长混合 2017 年第 2 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未被 监管 部门立 案调 查， 且在 本报 告编制 日前 一年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 672,003.37
2 应收证 券清 算款 25,871.62
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -170,054.75
5 应收申 购款 281,213.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 809,033.57
注： 根据中国 证券登记 结 算有限责任公 司发布的 《 关于调整债券 质押式回 购 交易购回价 格计算公
式的通 知》( 于 2017 年 5 月 22 日 起开 始实 施) ，上 海、深 圳证 券交 易所 场内 债券质 押式 回购 在资
金实际占款日 内计息， 导 致回购到期日 为节假日 前 一日的应收回 购利息余 额 可能出现负 值，未提
利息将 于节 假日 期间 完成 计提。
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300364 中文在 线 83,975,667.49 2.70 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,340,064,938.77
报告期 期间 基金 总申 购份 额 48,655,404.94 华商盛世成长混合 2017 年第 2 季度报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 73,752,127.62
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,314,968,216.09
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 20,899,405.98
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 20,899,405.98
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.59
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 发生 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 华商 盛 世成长 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 华商 盛世 成长 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 华商 盛世 成长 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、《 华商 盛世 成长 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》； 华商盛世成长混合 2017 年第 2 季度报告
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5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
6 、报 告期 内华 商盛 世成 长 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 的原稿 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
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2017 年7 月20 日
