华 商 价 值 共享 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2017 年第 2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 华商价值共享混合发起式 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，2017 年7 月 19 日复 核了 本报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其 更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华商价 值共 享混 合发 起式
基金主 代码 630016
交易代 码 630016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 422,297,108.65 份
投资目 标
本基金 积极 进行 资产 配置 ， 深 入挖 掘受 益于 国家 经 济增长
和 转 型 过 程 中 涌 现 出 来 的 持 续 成 长 性 良 好 的 和 业 绩 稳 定
增长的 优秀 企业 进行 积极 投资 ， 充 分分 享中 国经 济 增长和
优化资 产配 置的 成果 ， 在 有效控 制风 险的 前提 下， 力争为
基金份 额持 有人 创造 绝对 收益和 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 坚持 “自 上而 下” 的资产 配置 策略 和“ 自下 而上 ”
选股策 略相 结合 的原 则。 在中国 经济 结构 转型 的过 程中 ，
以优化 资源 配置 为根 本 ， 投资于 转型 过程 中受 益较 多的行
业， 充分 挖掘 这些 行业 中 具有持 续成 长性 和业 绩稳 定增长
的 优 质 企 业 。 根 据 对 宏 观 经 济 和 市 场 风 险 特 征 变 化 的 判
断， 通 过不 断优 化资 产配 置、 控 制仓 位和 采用 股指 期货做
套期保 值等 策略 ，实 现基 金资产 长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×55 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×4 5 %
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金 ， 预 期风 险和 预期 收 益高于
债券型 基金 和货 币市 场基 金， 但 低 于 股票 型基 金， 属于证
券投资 基金 中的 中高 风险 和中高 预期 收益 产品 。 华商价值共享混合发起式 2017 年第 2 季度报告
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基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,177,629.23
2.本期 利润 14,163,395.35
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0381
4.期末 基金 资产 净值 820,815,919.55
5.期末 基金 份额 净值 1.944
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.31% 0.61% 3.41% 0.34% -2.10% 0.27%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2013 年3 月18 日。
②根据《华商 价值共享 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金基金 合同》的 规 定，本基金主 要
投资于具有良 好流动性 的 金融工具，包 括国内依 法 发行上市的股 票（包含 中 小板、创业 板及其他
经中国 证监 会核 准上 市的 股票） 、 债券、 中小 企业 私 募债、 中期 票据、 货币 市 场工具 、 权 证、 资 产
支持证券、股 指期货及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 ，但须符合 中国证监
会的相关规定 。本基金 的 投资组合比例 为：股票 （ 包含中小板、 创业板及 其 他经中国证 监会核准
上市的股票） 投资比例 为 基金资产的 0-95% 。债券 、权证、中期 票据、中 小 企业私募债、 现金、
货币市 场工具 和资产支 持 证券及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具占 基金资产
的5%-100% ， 其 中权 证投 资 比例不 超过 占基 金资 产净 值的 0%-3% ， 中 小企 业私 募 债的投 资比 例不 超
过基金资产净 值的 10% ， 每个交易日日 终在扣除 股 指期货合约需 缴纳的交 易 保证金后，保 持现金
或到期日在一 年以内的 政 府债券的比例 合计不低 于 基金资产净值 的 5%。 根据 基金合同的 规定,自
基金合 同生 效之 日 起 6 个 月内基 金各 项资 产配 置比 例需符 合基 金合 同要 求。 本基金 在建 仓期 结 束
时，各 项资 产配 置比 例符 合基金 合 同 有关 投资 比例 的约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基 金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
何奇峰 基金经 理
2015 年1 月
27 日
- 11
男 ， 中国 籍， 经 济学 硕士， 具 有基
金从业 资格 。2004 年 6 月至 2006
年12 月， 就 职于 赛迪 顾问 股份有 限
公司 ， 任 高级 分析 师 ；2007 年 1 月
至2010 年1 月， 就职 于长 城证券 金
融 研 究所 ，任 行 业研 究员、 行 业部
经理；2010 年 2 月加 入华 商基金 管
理 有 限公 司， 曾 任研 究发展 部 行业
研究员 、 研究 组长 ；2014 年1 月28
日至 2015 年 1 月 26 日担 任华商 价
值 共 享灵 活配 置 混合 型发起 式 证券
投资基 金基 金经 理助 理；2016 年 2
月 25 日 起 至今 担 任华 商新 兴 活力
灵 活 配置 混合 型 证券 投资基 金 基金
经理；2016 年 12 月23 日 起至今 担
任 华 商盛 世成 长 混合 型 证券 投 资基
金基金 经理 ；2017 年 3 月 15 日起
至 今 担任 华商 民 营活 力灵活 配 置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
童立 基金经 理
2016 年4 月
12 日
2017 年4 月
21 日
6
男 ， 中国 籍， 经 济学 硕士， 具 有基
金从业 资格 。2011 年 7 月 加入华 商
基 金 管理 有限 公 司， 曾任行 业 研究
员；2015 年 7 月 21 日至 2016 年 4
月 11 日 担 任华 商 价值 共享 灵 活配
置 混 合型 发起 式 证券 投资基 金 基金
经理助 理；2016 年 12 月23 日起 至
今 担 任华 商新 锐 产业 灵活配 置 混合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公华商价值共享混合发起式 2017 年第 2 季度报告
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司内部 公平 交易 制度 ，在 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节， 公平 对待旗 下所 有投 资组
合。
公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等， 建立 健全 投资 授权制 度， 确保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ，通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序， 对于
不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ，报 告期 内， 系统的 公平 交易 程序
运作良 好， 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务，公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易
执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在
各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ，场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ，未 出现 异常
情况。
公司 对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ，对各 投资 组合 不同 时间 窗口（1 日、3
日、5 日） 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ，公 平对 待投资 组合 ，公 司制 定了 《异常 交易 管理 办法 》， 对包括 可能 显著
影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、可 能涉 嫌利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的防
范、控 制措 施。
报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ，未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非指
数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易， 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四月末 ，中 央政 治局 会议 提出金 融去 杠杆 的决 议。 五月份 以来 ，金 融机 构特 别是银 行体 系监
管持续 加强 ，市 场利 率有 所抬升 ，风 险偏 好快 速下 降。市 场表 现来 看， 以家 电、白 酒等 为代 表的
消费蓝 筹持 续获 得资 金青 睐，股 价表 现抢 眼。 缺乏 业绩支 撑、 成长 性不 足、 估值较 高的 中小 创个
股下跌 较多 ，市 场“ 一九 ”分化 格局 十分 明显 。
在二季 度相 对比 较极 端的 市场 状 况下 ，我 们调 整了 部分估 值较 高、 当期 业绩 增长确 定性 不强
的品种 ，增 加了 消费 、医 药和金 融板 块蓝 筹个 股的 配置比 重。 在行 业主 题选 择上， 增加 了业 绩增
长较快 、估 值合 理 的PPP 以及新 能源 汽车 板块 的配 置。
华商价值共享混合发起式 2017 年第 2 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年6 月30 日， 本基金 份额 净值 为1.944 元，份 额累 计净 值 为2.304 元。 本季 度基
金份额 净值 增长 率 为1.31% ， 同 期基 金业 绩比 较基 准 的收益 率 为3.41% ， 本基 金 份额净 值增 长率 低
于业绩 比较 基准 收益 率2.10 个 百分 点。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期， 本基 金未 出现 连续 二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 610,572,963.50 73.71
其中： 股票
610,572,963.50 73.71
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
50,000,000.00 6.04
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
123,878,787.22 14.96
8 其他资 产
43,884,581.46 5.30
9 合计
828,336,332.18
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 464,673,069.68 56.61
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 12,340,609.40 1.50
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - - 华商价值共享混合发起式 2017 年第 2 季度报告
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I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,639.62 0.00
J 金融业 29,102,309.00 3.55
K
房地产 业
25,789,489.88 3.14
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 23,087,165.82 2.81
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 55,572,680.10 6.77
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 610,572,963.50 74.39
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300142 沃森生 物 4,807,991 59,426,768.76 7.24
2 603377 东方时 尚 1,478,390 55,572,680.10 6.77
3 600963 岳阳林 纸 5,037,021 37,928,768.13 4.62
4 600686 金龙汽 车 2,701,071 35,924,244.30 4.38
5 603816 顾家家 居 605,932 35,616,682.96 4.34
6 600622 嘉宝集 团 1,584,121 25,789,489.88 3.14
7 601717 郑煤机 3,325,199 25,072,000.46 3.05
8 300355 蒙草生 态 2,149,643 23,087,165.82 2.81
9 601318 中国平 安 406,900 20,186,309.00 2.46
10 600309 万华化 学 700,000 20,048,000.00 2.44
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 华商价值共享混合发起式 2017 年第 2 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
金龙汽 车2016 年11 月 29 日收到 财政 部行 政处 罚决 定书， 子公 司苏 州金 龙公 司 申报 2015 年
度中央 财政 补助 资金 的新 能源汽 车中 ， 有 1,683 辆 车涉嫌 骗取 财政 补贴 ， 根 据相关 法规 规定 ， 财
政部将追回苏 州金龙公 司 2015 年中 央财政预 拨资金 51,921 万元，并 对苏州 金龙公司作出 按违
规问题金额的 50%处以 25,960.5 万元罚款 的行政处 罚，同时从 2016 年起 取 消苏州金龙公 司中
央财政 补助 资格 ， 涉 及的 问 题车型 责令 停止 生产 和销 售； 责 成苏 州金 龙公 司进 行 为期 6 个 月整 改，
整改完 成后 ，工 信部 将对 整改情 况进 行验 收。
蒙草生 态 于2016 年11 月10 日 发布 公告 收到 内蒙 古 证监局 《关 于对 内蒙 古蒙 草生态 环境 （集
团）股 份有 限公 司采 取出 具警示 函行 政监 管措 施的 决定》 。公 告显 示， 公司 于 2016 年 7 月 1 日发
布了内蒙古蒙 草生态环 境 （集团）股份 有限公司 关 于收到《中标 通 知书》 的 公告，确认 公司为兴
安盟阿 尔山 市生 态县 域经 济 PPP 项 目的 联合 中标 人 ， 项目 金额3,052,579,900 元。 而内 蒙古 自治
区政府 采购 网已 于2016 年 6 月23 日公 告了 该事 项 ， 公示 时间 为6 月 23 日到 7 月 4 日。 公司 信息
披露不及时， 与《上市 公 司信息披露管 理办法》 第 二条和第三 十 条规定不 符 ，针对上述 问题，按华商价值共享混合发起式 2017 年第 2 季度报告
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照中国证监会 《上市公 司 信息披露管理 办法》第 五 十九条的规定 ，内蒙古 证 监局决定对 公司采取
出具警 示函 的行 政监 管措 施。
当事人 敖翔 于 2017 年 2 月 22 日 收到 中国 证券 监 督管理 委员 会深 圳证 监局 行政处 罚决 定书
（[2017]2 号） ， 敖翔 于2008 年4 月到 2011 年11 月 在平安 证券 有限 责任 公司 投资银 行部 门任 职，
期间涉嫌违法 买卖股票 。 深圳证监局对 敖翔涉嫌 非 法买卖股票案 进行了调 查 、审理，并 依法向当
事人告知了作 出行政处 罚 的事实、理由 、依据以 及 当事人依法享 有的权利 。 当事人敖翔 提交了陈
述、申 辩意 见， 并未 要求 举行听 证， 本案 现已 调查 、审理 终结 。
本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定， 不 存在损害基金 份
额持有人利益 的行为。 除 此之外，本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立
案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 437,793.72
2 应收证 券清 算款 42,413,059.84
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,424.13
5 应收申 购款 1,030,303.77
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 43,884,581.46
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 601717 郑煤机 25,072,000.46 3.05 重大事 项停 牌
华商价值共享混合发起式 2017 年第 2 季度报告
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 258,850,609.24
报告期 期间 基金 总申 购份 额 186,274,745.05
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 22,828,245.64
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 422,297,108.65
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,799,879.10
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,799,879.10
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ） 2.56
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资金 10,799,879.10 2.56 4,000,321.60 0.95 三年
基金管 理人 高级 管理 人员 1,000,101.00 0.24 3,000,343.40 0.71 三年
基金经 理等 人员 2,183.56 0.00 - - 三年
基金管 理人 股东 59,354,191.26 14.06 20,000,000.00 4.74 三年
其他 - - - - 三年
合计 71,156,354.92 16.85 27,000,665.00 6.39 三年
注：本 基金 的发 起份 额已 超出基 金成 立时 的承 诺持 有期限 。
华商价值共享混合发起式 2017 年第 2 季度报告
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§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构 1
2017 年 5 月 9 日至
2017 年 6 月 30 日
- 96,992,725.51 - 96,992,725.51 22.97
2
2017 年 4 月 1 日至
2017 年 4 月 17 日
59,354,191.26 - - 59,354,191.26 14.06
产品特有 风险
本基金存 在单一 投资者 持 有基金份 额比例 超过 20% 及以上的 情况， 由于持 有 人相对集 中，本 基金可 能 面临基金
净值大幅 波动的 风险 、延 迟或暂停 赎回的 风险 ，且 根据《 公开募 集证券 投资 基金运作 管理办 法》 的有 关规定本
基金可能 面临转 换运作 方 式、与其 他基金 合并或 者 终止基金 合同的 风险。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 华商 价 值共享 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基 金设 立的 文件；
2 、《 华商 价值 共享 灵活 配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
3 、《 华商 价值 共享 灵活 配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
4 、《 华商 价值 共享 灵活 配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金招 募 说 明书 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
6 、 报告 期内 华商 价值 共享 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 在指 定报 刊上 披露的 各项 公 告
的原稿 。
10.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
10.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010 －58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com 华商价值共享混合发起式 2017 年第 2 季度报告
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2017 年7 月20 日
