浦银 安盛 稳健 增利 债券 型证 券投 资基 金
（LOF ）
2017 年第 2 季 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 7 月 20 日 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年7 月 18 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 浦银安盛稳健增利债券（LOF ）
场内简称 浦银增利
基金主代码 166401
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 12 月 13 日
报告期末基金份额总额 1,613,583,710.21 份
投资目标
本基金在严格控制投资风险的基础上， 力争获得
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金一方面按照自上而下的方法对基金的资
产配置、 久期管理、 类属配置进行动态管理， 寻
找各类资产的潜在良好投资机会， 一方面在个券
选择上采用自下而上的方法， 通过流动性考察和
信用分析策略进行筛选。 整体投资通过对风险的
严格控制，运用多种积极的资产管理增值策略，
实现投资目标。
业绩比较基准 中证全债指数
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金， 属于证券投资基
金中的较低风险品种。 一般情形 下， 其风险收益
预期低于股票型基金、 混合型基金， 高于货币型
基金。
基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
浦银安盛稳健增利债券
（LOF ）A
浦银安盛稳健增利债
券（LOF ）C
下属分级基金的场内简称 - 增利 C 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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下属分级基金的交易代码 004126 166401
报告期末下属分级基金的份额总额 1,569,832,682.57 份 43,751,027.64 份
注：1 、本基 金由浦银安盛增利分级债券型证券投资基金于 2014 年12 月16 日转型而 来。
2 、 本基金于 2017 年 1 月23 日增 加 A 类份额， 详见本基金管理人于 2017 年 1 月23 日 发布的 《 关
于浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金 （ LOF ） 增加 A 类 基金份额并修订基金合同部分条款的
公告》
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年 6 月30 日 ）
浦银安盛稳健增利债券 （LOF ）
A
浦银安盛稳健增利债券
（LOF ）C
1 ．本期已实 现收益 -47,740,346.84 -1,306,720.41
2 ．本期利润 4,539,581.16 243,583.99
3 ．加权平均 基金份额本期利润 0.0014 0.0054
4 ．期末基金 资产净值 1,628,372,558.51 45,394,234.95
5 ．期末基金 份额净值 1.037 1.038
注：1 、上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2 、本期已实 现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额。
3 、本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4 、2017 年1 月 23 日增 加 A 类份额 。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
浦银安盛稳健增利债券（LOF ）A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.58% 0.06% 0.13% 0.07% 0.45% -0.01%
浦银安盛稳健增利债券（LOF ）C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
月
0.58% 0.06% 0.13% 0.07% 0.45% -0.01%
3.2.2 自基金合同 转型以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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注：1 、本基 金于 2017 年 1 月23 日 新增 A 类份 额，具体内容详见本基金管理人于 2017 年1 月
23 日发布的 《关于浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）增加A 类基金份 额并修订基金
合同部分条款的公告》 。
2 、本基金由 浦银安盛增利分级债券型证券投资基金于 2014 年 12 月 16 日转型而 来。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘大巍
公司旗下
浦银安盛
6 个月债
券基金、
浦银安盛
2016 年 8
月 17 日
- 7
刘大巍先生， 上海财经大学
经济学博士。 加盟浦银安盛
基金前， 曾在万家基金、 泰
信基金工作， 先后从事固定
收益研究、基金经理助理、浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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季季添利
债券基
金、浦银
安盛稳健
增利债券
基金
（LOF）、
浦银安盛
月月盈债
券基金、
浦银安盛
幸福聚利
债券基
金、浦银
安盛盛跃
债券基金
基金经理
债券投资经理等工作。2014
年4 月加盟浦银安盛基金公
司， 从事固定收益专户产品
的投资工作。 2016 年 8 月转
岗至固定收益投资部， 担任
公司旗下浦银安盛稳健增
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 浦 银安盛 6 个 月定
期开放债券型证券投资基
金以及浦银安盛季季添利
定期开放债券型证券投资
基金的基金经理。2017 年 4
月起， 担任公司旗下浦银安
盛月月盈安心养老定期支
付债券型证券投资基金及
浦银安盛幸福聚利定期开
放债券型证券投资基金的
基金经理。 2017 年 6 月 8 日
起， 担任浦银安盛盛跃纯债
债券型证券投资基金基金
经理。
章潇枫
公司旗下
浦银安盛
盛鑫债券
基金、浦
银安盛盛
泰债券基
金、浦银
安盛盛达
债券基
金、浦银
安盛幸福
聚益 18
个月债券
基金、浦
银安盛稳
健增利债
券基金
（LOF）、
浦银安盛
幸福回报
债券基
金、浦银
安盛优化
收益债券
2017 年 5
月 15 日
- 6
章潇枫先生， 复旦大学数学
与应用数学专业本科学历。
加盟浦银安盛基金前， 曾任
职于湘财证券股份有限公
司，历任金融工程研究员、
报价回购岗以及自营债券
投资岗。 2016 年6 月加盟 浦
银安盛基金公司， 在固定收
益投资部担任基金经理助
理岗位。2017 年 5 月 15 日
起担任公司旗下浦银安盛
盛鑫定期开放债券型证券
投资基金、 浦银安盛盛泰纯
债债券型证券投资基金、 浦
银安盛盛达纯债债券型证
券投资基金、 浦银安盛幸福
聚益 18 个 月定期开放债券
型证券投资基金及浦银安
盛稳健增利债券型证券投
资基金 （LOF ） 的基金经 理。
2017 年6 月8 日起担任公 司
旗下浦银安盛幸福回报定
期开放债券型证券投资基
金、 浦银安盛优化收益债券浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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基金、浦
银安盛盛
元债券基
金以及浦
银安盛盛
勤债券基
金基金经
理。
型证券投资基金、 浦银安盛
盛元债券型证券投资基金
及浦银安盛盛勤纯债债券
型证券投资基金的基金经
理。
薛铮
原本公司
固定收益
投资部总
监，原公
司旗下债
券基金基
金经理。
2011 年12
月 13 日
2017 年6 月8
日
11
薛铮先生， 上海财经大学数
量经济学硕士。 2006 年3 月
至 2009 年 6 月，先后就职
于红顶金融研究中心， 上海
证券有限公司从事固定收
益研究工作。 2009 年 7 月进
入浦银安盛基金管理公司，
历任固定收益研究员、 固定
收益基金经理助理、 固定收
益基金基金经理、 固定收益
投资部总监等职务。 薛铮于
2017 年 6 月8 日离职。
注：1 、述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下 ，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公
平对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究
支持。同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，保证公募
基金及专户业务的独立投资决策机制；在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合的投资
指令的交易执行的流程和规定，以 保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面
是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同日，3 日，5 日和 10 日）发 生的不同组合浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对
相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析；另一
方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进
行及时的报告。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何
违反公平交易的行为。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性
文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情形。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
二季度伊始监管政策集中出台，委外资金大规模赎回，债券市场快速下跌。5 月中 旬开始，
监管步伐放缓，资金面逐渐宽松，债市企稳回升。报告期内，本基金配置了中性仓位、偏短久期
的信用债，并择机进行了政策性金融债等的波段操作。本基金秉承稳健 专业的投资理念，谨慎操
作、严格风控，勤勉尽责为基金份额持有人带来长期稳定回报。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本基金本报告期 A 类净 值增长率 0.58% ，C 类净值 增长率 0.58% ， 同期业绩比较基准收益率为
0.13% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
1 、本报告期 内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2 、本报告期 内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - - 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,433,172,259.10 85.58
其中：债券
1,433,172,259.10 85.58
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
199,601,939.40 11.92
其中： 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
8,047,027.50 0.48
8 其他资产
33,874,318.89 2.02
9 合计
1,674,695,544.89
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 14,101,469.40 0.84
2 央行票据 - -
3 金融债券 287,863,000.00 17.20
其中：政策性金融债 287,863,000.00 17.20
4 企业债券 854,693,189.70 51.06
5 企业短期融资券 140,406,000.00 8.39
6 中期票据 8,815,600.00 0.53
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 127,293,000.00 7.61
9 其他 - -
10 合计 1,433,172,259.10 85.63 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 170401 17 农发 01 1,000,000 99,620,000.00 5.95
2 143007 17 东旭 01 700,000 70,917,000.00 4.24
3 170201 17 国开 01 700,000 68,572,000.00 4.10
4 1380320
13 龙岩汇金
债
800,000 66,720,000.00 3.99
5 1480421
14 曲经开建
投债
500,000 52,410,000.00 3.13
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
注： 本基金投资范围尚未包含国债期货。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金投资范围尚未包含国债期货。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
注： 本基金投资范围尚未包含国债期货。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
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5.10.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 151,426.19
2 应收证券清算款 1,866,551.59
3 应收股利 -
4 应收利息 31,856,341.11
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 33,874,318.89
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
浦银安盛稳健增利债券 （LOF ）
A
浦银安盛稳健增利债
券（LOF ）C
报告期期初基金份额总额 4,678,899,086.57 46,766,119.76
报告期期间基金总申购份额 - 587,420.71
减: 报告期期 间基金总赎回份额 3,109,066,404.00 3,602,512.83
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-" 填列 ）
- -
报告期期末基金份额总额 1,569,832,682.57 43,751,027.64
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§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况
序
号
持有基金 份 额比例
达到或者 超 过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170401-20170630 4,678,899,086.57 0.00 3,109,066,404.00 1,569,832,682.57 97.29%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风 险
基 金 管 理 人 提 示 投 资 者 注 意 ： 当 特 定 的 机 构 投 资 者 进 行 大 额 赎 回 操 作 时 ， 基 金 管 理 人 需 通 过 对 基 金 持 有 证
券 的 快 速 变 现 以 支 付 赎 回 款 ， 该 等 操 作 可 能 会 产 生 基 金 仓 位 调 整 的 困 难 ， 产 生 冲 击 成 本 的 风 险 ， 并 造 成 基
金净值的 波 动； 同时， 该等大额 赎 回将可能 产 生 （1 ） 单位 净值尾差 风 险； （2 ） 基金净值大 幅 波动的风 险；
（3 ） 因 引 发 基 金 本 身 的 巨 额 赎 回 而 导 致 中 小 投 资 者 无 法 及 时 赎 回 的 风 险 ； 以 及 （4 ） 因 基 金 资 产 净 值 低 于
5000 万元从而影响投 资 目标实现 或 造成基金 终 止等风险 。
8.2 影响投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
2017 年 4 月26 日， 谢伟 先生担任浦银安盛基金管理有限公司董事长， 详见本公司于 2017 年
4 月28 日发 布的《浦银安盛基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更公告》。 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、
中国证 监会批准基金募集的文件
2 、
浦银安 盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）基金合 同
3 、
浦银安 盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）招募说 明书
4 、
浦银安 盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）托管协 议
5 、
基金管 理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6 、
基金托 管人业务资格批件和营业执照
7 、
本报告 期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告
8 、
中国证 监会要求的其他文件
9.2 存放地点
上海市淮海中路 381 号 中环广场 38 楼基金管理人办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com ）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公
场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦 银 安 盛 基金 管 理 有 限公 司
2017 年 7 月 20 日
