鹏华 中证 银行 指数 分级 证券 投资 基金
2017 年第 2 季 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 7 月 20 日 鹏华银行分级 2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7 月17 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 鹏华银行分级
场内简称 银行指基
基金主代码 160631
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月17 日
报告期末基金份额总额 7,162,565,902.19 份
投资目标
紧 密 跟 踪 标 的 指 数 ， 追 求 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 最 小 化 ， 力 争 将 日
均跟踪偏离度控制在 0.35％以内，年 跟踪误差控制在 4 ％以内 。
投资策略
本 基 金 采 用 被 动 式 指 数 化 投 资 方 法 ， 按 照 成 份 股 在 标 的 指 数 中 的 基
准 权 重 构 建 指 数 化 投 资 组 合 ， 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变
化进行相应调整。
当 预 期 成 份 股 发 生 调 整 或 成 份 股 发 生 配 股 、 增 发 、 分 红 等 行 为 时 ，
或 因 基 金 的 申 购 和 赎 回 等 对 本 基 金 跟 踪 标 的 指 数 的 效 果 可 能 带 来 影
响 时 ， 或 因 某 些 特 殊 情 况 导 致 流 动 性 不 足 时 ， 或 其 他 原 因 导 致 无 法
有 效 复 制 和 跟 踪 标 的 指 数 时 ， 基 金 管 理 人 可 以 对 投 资 组 合 管理进行
适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
本 基 金 力 争 鹏 华 银 行 份 额 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日
均跟踪偏离度不超过 0.35 ％，年跟踪 误差不超过 4 ％。如因指数编
制 规 则 调 整 或 其 他 因 素 导 致 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 超 过 上 述 范 围 ，
基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、 跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准 中证银行指数收益率×95 ％＋商业银 行活期存款利率 （税后） ×5 ％ 鹏华银行分级 2017 年第 2 季度 报告
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风险收益特征
本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 ， 其 预 期 的 风 险 与 收 益 高 于 混 合 型 基 金 、 债
券 型 基 金 与 货 币 市 场 基 金 ， 为 证 券 投 资 基 金 中 较 高 风 险 、 较 高 预 期
收 益 的 品 种 。 同 时 本 基 金 为 指 数 基 金 ， 通 过 跟 踪 标 的 指 数 表 现 ， 具
有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金 的基金简
称
鹏华银行分级 鹏华银行 A 鹏华银行 B
下属分级 基金 场内简称 银行指基 银行 A 银行 B
下属分级基金 的交易代
码
160631 150227 150228
报告期末 下属分 级基金
的份额总额
1,990,981,108.19 份 2,585,792,397.00 份
2,585,792,397.00
份
下属分级基 金的风险收
益特征
本 基 金 属 于 股 票 型 基
金 ， 其 预 期 的 风 险 与
收 益 高 于 混 合 型 基
金 、 债 券 型 基 金 与 货
币 市 场 基 金 ， 为 证 券
投 资 基 金 中 较 高 风
险 、 较 高 预 期 收 益 的
品 种 。 同 时 本 基 金 为
指 数 基 金 ， 通 过 跟 踪
标 的 指 数 表 现 ， 具 有
与 标 的 指 数 以 及 标 的
指 数 所 代 表 的 公 司 相
似的风险收益特征。
鹏华银行 A 份额为稳
健 收 益 类 份 额 ， 具 有
低 风 险 且 预 期 收 益 相
对较低的特征。
鹏华银行 B 份额为
积极收益类份额， 具
有 高 风 险 且 预 期 收
益相对较高的特征。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年 6 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -123,283,652.75
2. 本期利润
228,452,966.21
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0228
4. 期末基金 资产净值 6,491,064,824.39 鹏华银行分级 2017 年第 2 季度 报告
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5. 期末基金 份额净值 0.906
注：1. 本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.14% 0.82% 3.45% 0.83% 0.69% -0.01%
注：业绩比较基准= 中证 银行指数收益率*95%+ 商 业银行活期存款利率(税后)*5%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1 、本基 金基金合同于 2015 年4 月 17 日生效 。
2 、截至建仓 期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 鹏华银行分级 2017 年第 2 季度 报告
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3.3 其他指标
无。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
崔俊杰
本基金
基金经
理
2015 年4 月
17 日
- 9
崔俊杰先生， 国籍中国， 管理学硕士，
9 年证券从业 经验。2008 年 7 月加盟
鹏华基金管理有限公司， 历任产品规
划部产品设计师、 量化投资部量化研
究员， 先后从事产品设计、 量化研究
工作， 2013 年 3 月起担 任鹏华深证民
营 ETF 基金 及其联接基金基金经理，
2013 年 3 月起兼任鹏华上证民企
50ETF 基金 及其联接基金基金经理，
2013 年 7 月 起兼任鹏华沪深 300ETF
基金基金经理，2014 年 12 月起兼任
鹏华资源分级基金基金经理， 2014 年
12 月 起 兼 任 鹏 华 传 媒 分 级 基 金 基 金
经理， 2015 年 4 月起兼 任鹏华银行分
级基金基金经理， 2015 年8 月至2016
年 7 月兼任 鹏华医药分级 （2016 年7
月 已 转 型 为 鹏 华 中 证 医 药 卫 生
（LOF ） ） 基金 基金经理，2016 年 7 月
起兼任鹏华中证医药卫生（LOF ）基
金基金经理，2016 年 11 月起兼任鹏
华香港银行指数（LOF ） 基 金 基 金 经
理， 现同时担任量化及衍生品投资部
副总经理。 崔俊杰先生具备基金从业
资格。 本报告期内本基金基金经理未
发生变动。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关 规定。
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期 内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。
本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2017 年 2 季 度， 整个 A 股市场先抑后扬， 风格偏向大盘蓝筹股， 呈现震荡上行走势， 波动率
和成交量环比持平。本基金秉承指数基金的投资策略，在应对申购赎回的基础上，力争跟踪指数
收益，并将基金跟踪误差控制在合理范围内。
2017 年 2 季 度本基金申购赎回较为频繁，对基金的管理运作带来一定影响，面临这 种情况，
我们进行了精心的管理，较好的实现了跟踪误差控制目标。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期末，本基金份额净值为 0.906 元，累计净 值 0.943 元 ，鹏华银行 A 净值为1.300 元，
鹏华银行 B 净值为 0.782 元。本报告 期基金份额净值增长率为 4.14% 。
报告期内， 本基金日均跟踪偏离度的绝对值 0.011%， 年化跟踪 误差 1.958%， 完成了跟踪目标。
对本基金而言，报告期内跟踪误差的主要来源为：本期受样本股特殊事件导致的停复牌、成
分股调整以及为应对申购赎回必要的现金留存等，对此我们采取了进一步的优化策略进行应对。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
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§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 6,147,147,966.58 94.21
其中：股票 6,147,147,966.58 94.21
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 338,933,447.38 5.19
8 其他资产 38,705,194.82 0.59
9 合计 6,524,786,608.78 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通 运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 6,146,589,685.43 94.69
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 鹏华银行分级 2017 年第 2 季度 报告
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,146,589,685.43 94.69
5.2.2 报告期末 积极 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 362,698.04 0.01
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
7,639.62 0.00
J 金融业 187,943.49 0.00
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
- -
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 558,281.15 0.01
5.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
无。
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5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 35,331,257 844,770,354.87 13.01
2 601166 兴业银行 42,695,980 719,854,222.80 11.09
3 600016 民生银行 80,981,349 665,666,688.78 10.26
4 601328 交通银行 94,115,044 579,748,671.04 8.93
5 600000 浦发银行 38,506,709 487,109,868.85 7.50
6 601288 农业银行 130,943,579 460,921,398.08 7.10
7 601398 工商银行 73,882,443 387,882,825.75 5.98
8 601169 北京银行 41,671,172 382,124,647.24 5.89
9 000001 平安银行 29,407,785 276,139,101.15 4.25
10 601988 中国银行 72,195,643 267,123,879.10 4.12
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.00
2 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.00
3 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00
4 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00
5 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分 类 的 债 券 投资 组 合
无。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
无。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
无。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
无。 鹏华银行分级 2017 年第 2 季度 报告
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5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
无。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期内未发生股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组
合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
基金基金合 同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的证券。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,994,279.51
2 应收证券清算款 36,281,693.20
3 应收股利 -
4 应收利息 68,311.24
5 应收申购款 360,910.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 38,705,194.82 鹏华银行分级 2017 年第 2 季度 报告
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5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
无。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.11.6 报 告 期 末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
无。
5.11.7 报 告 期 末 积极 投 资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
无。
5.11.8 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 鹏华银行分级 鹏华银行 A 鹏华银行 B
报告期期初基金份额总额 3,358,287,630.86 3,190,868,878.00 3,190,868,878.00
报告期期间基金总申购份额 2,520,609,970.18 - -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 5,098,069,454.85 - -
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以"-" 填列）
1,210,152,962.00 -605,076,481.00 -605,076,481.00
报告期期末基金份额总额 1,990,981,108.19 2,585,792,397.00 2,585,792,397.00
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额和基金折算后调整份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
截止本 报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本基金 管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
鹏华银行分级 2017 年第 2 季度 报告
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§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
无。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
无。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
（一）《鹏华中证银行指数分级证券投资基金基金合同》；
（二）《鹏华中证银行指数分级证券投资基金托管协议》；
（三）《鹏华中证银行指数分级证券投资基金 2017 年度第2 季度报告》（原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心 43 层鹏华基金 管理有限公司
北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼中国建设银行股份有限公司
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http ：//www.phfund.com ） 查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨 询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏 华 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 7 月 20 日
