诺德双翼：2017年第二季度报告查看PDF公告
诺德 双翼 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）
2017 年第 2 季 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 华 夏 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 7 月 20 日 诺德双翼债券 2017 年第 2 季度 报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年7 月 19 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 诺德双翼债券
场内简称 诺德双翼
基金主代码 165705
交易代码 165705
基金运作方式 契约型，上市开放式基金（ LOF ）
基金合同生效日 2012 年 2 月16 日
报告期末基金份额总额 2,956,403.69 份
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上， 力求获得
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将通过研究分析国内外宏观经济发展形势、 政
府的政策导向和市场资金供求关系， 形成对利率和债
券类产品风险溢价走势的合理预期， 并在此基础上通
过对各种债券品种进行相对价值分析， 综合考虑收益
率、 流动性、 信用风险和对利率变化的敏感性等因素，
主动构建和调整投资组合， 在获得稳定的息票收益的
基础上， 争取获得资本利得收益， 同时使债券组合保
持 对 利 率 波 动 的 适 度 敏 感 性 ， 从 而 达 到 控 制 投 资 风
险，长期稳健地获得债券投资收益的目的。
业绩比较基准 中国债券总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险
的基金品种， 其风险收益预期高于货币市场基金， 低
于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司 诺德双翼债券 2017 年第 2 季度 报告
第 3 页 共 11 页
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年 6 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -66,742.36
2. 本期利润 -56,877.19
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0174
4. 期末基金 资产净值 2,822,966.88
5. 期末基金 份额净值 0.955
注：1.所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2. 本期已实 现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.75% 0.05% -1.04% 0.11% -0.71% -0.06%
诺德双翼债券 2017 年第 2 季度 报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：本基金成立于 2012 年 2 月16 日 ，图示时间段为 2012 年2 月16 日至 2017 年 6 月30 日。
本基金建仓期间自 2012 年 2 月 16 日至 2012 年 8 月 15 日，报告期结束资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
赵滔滔
本基金基
金经理、
诺德增强
收益债券
2012 年 2 月
16 日
- 10
上 海 财 经 大 学 金 融 学
硕士。2006 年 11 月
至 2008 年 10 月，任
职 于 平 安 资 产 管 理 有诺德双翼债券 2017 年第 2 季度 报告
第 5 页 共 11 页
型证券投
资基金基
金经理、
诺德货币
市场基金
基金经
理、诺德
天禧债券
型证券投
资基金基
金经理、
固定收益
部总监
限责任公司。2008 年
10 月 加 入 诺 德 基 金
管 理 有 限 公 司 ， 担 任
债 券 交 易 员 ， 固 定 收
益 研 究 员 和 基 金 经 理
职 务 。 现 任 公 司 固 定
收 益 部 总 监 ， 具 有 基
金从业资格。
注： 任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期； 证券
从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办 法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有
损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度， 确 保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，
维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券
时， 按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 公司交易系统中使用公平交易模块, 一旦出
现不同基金同时买卖同一证券时， 系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交
易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺
德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和
其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、诺德双翼债券 2017 年第 2 季度 报告
第 6 页 共 11 页
界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，
本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量 5%
的交易，也未发现存在不公平交易的情况。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2017 年 2 季 度债券市场总体以下跌为主。 主要是央行继续实施稳健偏紧的货币政策， 通过公
开市场操作以及 MLF 等 工具调节市场流动性，使得市场资金面偏紧，回购利率居高不下且波动较
大。另外，监管升级导致部分投资机构缩减投资规模，大量抛售债券导致二级市场供需失衡并承
压。
第 2 季度本 基金基本以短久期的利率债品种为主要的配置方向；另外，减持了部分流动性不
佳的信用债品种，使得整个组合保持了较高的流动性。报告期内本基金跑输业绩比较基准主要是
因为组合票息收益低。
展望 2017 年第 3 季度， 监管影响可能下降， 债券市场活跃度有望大幅上升。 但由 于央行货 币
政策总基调未变，资金面中枢不会很快下降，因此预计债市将保持窄幅震荡走势。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至 2017 年6 月30 日， 本基金份额净值为 0.955 元，累计净 值为 1.181 元。本报告期份额
净值增长率为-1.75% ， 同期业绩比较基准增长率 为-1.04% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金
管理人以及相关机构正在制定可行性方案。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
2,424,567.00 71.59 诺德双翼债券 2017 年第 2 季度 报告
第 7 页 共 11 页
其中：债券
2,424,567.00 71.59
资产支持证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
600,000.00 17.72
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
300,128.76 8.86
8 其他资产
62,002.50 1.83
9 合计
3,386,698.26
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本 报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 2,424,567.00 85.89
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,424,567.00 85.89
诺德双翼债券 2017 年第 2 季度 报告
第 8 页 共 11 页
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 019546 16 国债 18 19,700 1,967,833.00 69.71
2 020171 17 贴债 15 4,600 456,734.00 16.18
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支 持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金未投资贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金未投资国债期货。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金未投资国债期货。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金未投资国债期货。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况， 在报
告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
诺德双翼债券 2017 年第 2 季度 报告
第 9 页 共 11 页
5.10.2
本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 20,382.34
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 41,620.16
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 62,002.50
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换 债券。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
无。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,799,759.78
报告期期间基金总申购份额 34,609.44
减: 报告期期 间基金总赎回份额 877,965.53
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 2,956,403.69 诺德双翼债券 2017 年第 2 季度 报告
第 10 页 共 11 页
总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情 况。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
无。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准本基金发行及募集的文件。
2 、《诺德双 翼分级债券型证券投资基金基金合同》。
3 、《诺德双 翼分级债券型证券投资基金托管协议》。
4 、诺德基金 管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
5 、诺德双翼 债券型证券投资基金(LOF) 本季度报 告原文。 诺德双翼债券 2017 年第 2 季度 报告
第 11 页 共 11 页
6 、诺德基金 管理有限公司董事会决议。
9.2 存放地点
基金管理人和/ 或基金托 管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：
http://www.nuodefund.com 。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话
400-888-0009，或发电子 邮件，E-mail: service@nuodefund.com 。
诺 德 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 7 月 20 日
