华宝兴业中 证医疗指数 分级证券投 资基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 华宝兴业中证医疗指数分级 2017 年第 2 季度报告
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2017 年4 月1 日 起至 6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业中 证医 疗指 数分 级
场内简 称 医疗分 级
基金主 代码 162412
交易代 码 162412
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年5 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 492,510,079.18 份
投资目 标
紧密跟踪 标的指数，追求跟踪偏离 度和跟踪误差最小化。在 正常情
况下，本 基金力争将基金的净值增 长率与业绩比较基准之间 的日均
跟 踪 偏离 度绝 对值 控制在0.35% 以 内， 年跟 踪误 差控制 在 4% 以内 。
投资策 略
本基金原 则上采取完全复制策略， 即按照标的指数的成份股 构成及
其权重构 建基金股票投资组合，并 根据标的指数成份股及其 权重的
变动进行 相应地调整。在正常情况 下，本基金力争将基金的 净值增
长率与 业绩比较基准之 间的日均 跟踪偏离度绝对 值控制 在 0.35%以
内，年 跟踪 误差 控制 在 4%以内。
在标的指 数成份股发生变动、增发 、配股、分红等公司行为 导致成
份股的构 成及权重发生变化时，由 于交易成本、交易制度、 个别成
份股停牌 或者流动性不足等原因导 致本基金无法及时完成投 资组合
同步调整 的情况下，基金管理人将 运用其他合理的投资方法 构建本
基金的 实际 投资 组合 ，追 求尽可 能贴 近标 的指 数的 表现。
业绩比 较基 准 中证医 疗指 数收 益率 ×95%+ 同期 银行 活期 存款 利率 （ 税后） ×5% 。
风险收 益特 征
本基金为 股票型指数基金，具有较 高预期风险、较高预期收 益的特
征，其预 期风险和预期收益均高于 货币市场基金、债券型基 金和混
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合型基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的基 金简
称
医疗A 医疗 B
华宝兴业中证医疗
指数分 级
下属分 级基金 场内 简称 医疗A 医疗 B 医疗分 级
下属分 级基 金的 交 易代
码
150261 150262 162412
报告期 末下属 分级 基金
的份额 总额
107,943,978.00 份 107,943,978.00 份 276,622,123.18 份
下属分 级基 金的 风险 收
益特征
华宝医 疗 A 份额 具有
较低风险、收益相对
稳定的 特征 。
华宝 医疗 B 份额 具有
较高风险、较高预期
收益的 特征 。
本基金为股票型指
数基金 ， 具有 较高 预
期风险 、 较高 预期 收
益 的 特征， 其预 期风
险和预期收益均高
于货币 市场 基金 、 债
券型基金和混合型
基金。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 -42,028,725.53
2.本期 利润
-23,686,224.23
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0464
4.期末 基金 资产 净值 458,672,474.59
5.期末 基金 份额 净值 0.9313
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 净值增 长率 标 业绩比 较基 业绩比 较基 ①－③ ②－④
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① 准差② 准收益 率③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月 -4.55% 0.94% -5.18% 0.92% 0.63% 0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
(2015 年 5 月 21 日至 2017 年 6 月 30 日)
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的 6 个月 内 达到 规定 的资 产组 合， 截至 2015 年11 月
21 日， 本基 金已 达到 合同规 定 的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
胡洁
本基金基
金经理 、 上
证180 成长
ETF 、华宝
兴业上证
180 成长
ETF 联 接、
华宝兴业
中证 1000
2015 年5 月
21 日
- 11 年
金 融 学硕 士、 量 化投 资部总
经 理 助理。 2006 年6 月加入
华宝兴业基金管理有限公
司 ，先 后 在交 易部 、 产品开
发部和量化投资部工作，
2012 年10 月起 任华 宝兴业
上证180 成 长交 易型 开放式
指 数 证券 投资 基金、 华宝兴
业上证180 成长 交易 型开放
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指 数 分级、
华宝兴业
中证军工
ETF 、华宝
兴业标普
中国A 股红
利机会指
数(LOF) 基
金经理
式指数证券投资基金联接
基金基金经理。2015 年 5
月起任华宝兴业中证医疗
指数分级证券投资基金基
金经理 ， 2015 年 6 月 起任华
宝兴业 中证 1000 指 数分级
证券投资基金基金经理。
2016 年 8 月起 兼任 华宝兴
业中证军工交易型开放式
指数证券投资基金基金经
理。 2017 年 1 月 兼任 华宝兴
业标普 中国A 股红 利机 会指
数证券投资基金(LOF) 基金
经理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业基 金管 理有 限公司 华宝 兴业 中证 医疗 指数分 级证 券投 资基
金基金 合同 》和 其他 相关 法律法 规的 规定 、监 管部 门的相 关规 定， 依照 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在控制 投资 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人 谋取 最大利 益， 没有 损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易价 差； 分析 结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
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的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年2 季度， 国内 宏观 经济稳 中走 强， 需求 方面 ， 基础 设施 投资 增速 强劲 、 房地 产投 资 处
于高位 、制 造业 投资 温和 反弹、 出口 增速 显著 复苏 ；生产 方面 ，供 给侧 结构 性改革 推动 的工 业品
价格上 升助 推了 企业 的补 库存周 期。6 月A 股被 成功 纳入 MSCI 指 数意 味着 未来海 外资 金将 可以
直接通 过指 数购 买 A 股，A 股 市 场将 注入 新鲜 血液， 长 期 配置 价值 提升。 从市场 表 现来 看， 今 年2
季度A 股在 家电 、食 品饮 料、银 行、 券商 等一 线白 马板块 的带 动下 稳健 上涨 ，大盘 蓝筹 股势 头强
劲，小 市值 股票 则走 势疲 软，沪 市股 票整 体表 现强 于深市 。指 数方 面， 市场 风格继 续分 化， 以中
证100 指 数和 沪深 300 指 数为代 表的 大盘 蓝筹 股表 现较好 ， 分 别上 涨了 9.75% 和 6.10%； 而 以创业
板 指 和中证 1000 指数 为代表 的 中小 盘股 表现 较弱 ，分 别 下跌了 4.68%和10.47%。 在本 报告 期中，
中 证 医疗 指数 累计 下跌了5.46% 。
本报告 期本 基金 为正 常运 作期， 在操 作中 ，我 们严 格遵守 基金 合同 ，坚 持既 定的指 数化 投资
策略， 在指 数权 重调 整和 基金申 赎变 动时 ，应 用指 数复制 和数 量化 技术 降低 冲击成 本和 减少 跟踪
误差。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截 至 本报 告期 末， 本 基金份 额 净值为 0.9313 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为-4.55%，同
期业绩 比较 基准 收益 率为-5.18% ， 超额 收益 率为 0.63% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 433,629,383.22 93.69
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其中： 股票 433,629,383.22 93.69
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,478,040.12 5.72
8 其他资 产 2,708,992.61 0.59
9 合计 462,816,415.95 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 279,414,178.68 60.92
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 21,535,678.52 4.70
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
21,461,674.07 4.68
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 2,670,906.18 0.58
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 107,993,887.02 23.54
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 433,076,324.47 94.42
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5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 318,697.40 0.07
D
电力、 热力 、燃 气及 水生
产和供 应业
- -
E 建筑业 38,778.24 0.01
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技
术服务 业
7,639.62 0.00
J 金融业 187,943.49 0.04
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管
理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 553,058.75 0.12
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300003 乐普医 疗 1,845,310 40,799,804.10 8.90
2 002044 美年健 康 2,090,000 35,530,000.00 7.75
3 300015 爱尔眼 科 1,050,065 24,424,511.90 5.33
4 002223 鱼跃医 疗 865,259 20,489,333.12 4.47
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5 002030 达安基 因 876,005 19,088,148.95 4.16
6 300244 迪安诊 断 565,485 17,790,158.10 3.88
7 002219 恒康医 疗 1,287,897 15,506,279.88 3.38
8 000516 国际医 学 2,722,015 15,161,623.55 3.31
9 300253 卫宁健 康 1,932,187 15,090,380.47 3.29
10 300347 泰格医 药 518,010 12,535,842.00 2.73
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601878 浙商证 券 11,049 187,943.49 0.04
2 002880 卫光生 物 998 75,548.60 0.02
3 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.01
4 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.01
5 603326 我乐家 居 1,452 40,612.44 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期末 未持 有贵 金 属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
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5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 64,885.93
2 应收证 券清 算款 2,580,627.88
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,475.75
5 应收申 购款 58,003.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
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9 合计 2,708,992.61
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告 期末 指数投 资前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基 金本 报告 期末 指数 投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.11.5.2 报 告 期末 积极投 资前 五名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基 金本 报告 期末 积极 投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 医疗 A 医疗 B
华宝兴 业中 证医
疗指数 分级
报告期 期初 基金 份额 总额 113,345,222.00 113,345,222.00 288,818,885.18
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 26,997,313.35
减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 - - 49,996,563.35
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
（份额 减少 以"-"填列 ）
-5,401,244.00 -5,401,244.00 10,802,488.00
报告期 期末 基金 份额 总额 107,943,978.00 107,943,978.00 276,622,123.18
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换及份 额折 算的 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
项目 医疗 A 医疗 B
华宝兴 业中 证医 疗指
数分级
报告期 期初 管 理人 持有
- - 53,277.89
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的本 基金 份额
报告期 期间 买入/申购
总份额
- - -
报告期 期间 卖出/赎回
总份额
- - -
报告期 期 末管 理人 持有
的本基金 份额
- - 53,277.89
报告期 期末 持有 的本基
金份额 占基金 总份额 比
例（% ）
- - 0.02
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业中 证医 疗指 数分 级证券 投资 基金 基金 合同 ；
华宝兴 业中 证医 疗指 数分 级证券 投资 基金 招募 说明 书；
华宝兴 业中 证医 疗指 数分 级证券 投资 基金 托管 协议 ；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指定 报 刊上 披露 的各 种公 告；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存放 地点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。
8.3 查阅 方式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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华宝兴业中证医疗指数分级 2017 年第 2 季度报告
华 宝兴 业基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 20 日
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