浙商汇金鼎盈定增灵活配置混合 型 证券投
资基金招募说明书（更新）
（摘要）
（2017 年第 1 号 ）
基 金 管理 人 ： 浙 江 浙商 证 券资 产 管理 有 限公 司
基 金 托管 人 ： 中国工商 银行 股 份 有限 公 司
1
一、基金合同的生效日期
浙商汇金鼎盈定增灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称 “ 本基金”）由 浙
江浙商证券资产 管理有限公司 （以下简称 “ 基金管理人” ） 依照有关法律法规及约
定发起，并经中国证券监督管理委员会2016年7月19日证监许可[2016] 1634号 准
予注册。 本基金的基金合同自2016年12月7日正式生效。
二、重要提示
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本 招募说明书 （草案）
经中国证监会 注册， 但中国证监会对本基金募集的 注册， 并不表明其对本基金的
价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。 投
资有风险， 投资人认购 （或申购） 基金时应认真阅读基金合同、 本招募说明书等
信息披露文件， 自主判断基金的投资价值， 全面认识本基金产品的风险收益特征
和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）
基金的意愿、 时机、 数 量等投资 行为作出独立决策， 自行承担投资风险。 投资人
在获得基金投资收益的同时， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 可能包括： 利
率风险、 本基金持有的信用品种违约带来的信用风险 、 证券市场整体环境引发的
系统性风险、 个别证券特有的非系统性风险、 大量赎回或暴跌导致的流动性风险、
基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。 基金不同
于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具， 投资者购买基金， 既可
能 按 其 持 有 份 额 分 享 基 金 投 资 所 产 生 的 收 益 ， 也 可 能 承 担 基 金 投 资 所 带 来 的 损
失。
本基金为混合型证券投资基金， 其预期收益和风险 高于货币型基金、 债券型
基金， 而低于股票型基金， 属于证券投资基金中的中高风险、 中高预期收益品种。
本基金在投资运作过程中可能面临各种风险， 包括但不限于市场风险、 流动性风
险、国债 期货投资风险、管理风险 、操作风险、技术风险和不可抗力风险 等等。
投资者应当认真阅读基金合同、 招募说明书等基金法律文件， 了解基金的风险收
益特征， 并根据自身的投资目的、 投资期限、 投资经验、 资产状况等判断基金 是2
否和投资者的风险承受能力相适应。
本基金为 契约型基金。以18个月为一个封闭期， 封闭期为 自 《基金合同》 生
效之日起 （包括 《基金合同》 生效之日） 至18个月 （含第18个月） 后对应日 （遇
非工作日顺延至下一个工作日） 止， 如该日不存在对应日期的， 则延后至下一日。
在封闭期内本基金不办理申购与赎回业务， 但投资人可在本基金上市交易后通过
深圳证券交易所转让基金份额；封闭期届满后，本基金转换为上市开放式基金，
并 更 名 为 浙 商 汇 金 鼎 盈 事 件 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ） ， 投 资 人
可在基金的开放日办理申购和赎回业务。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 本基金的过往业绩及其净值高低
并不预示其未来 业绩表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩亦不构成对本基金
业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “ 买者自负 ” 原则， 在作出投
资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。
投资者应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构 认/ 申 购和
赎回基金，基金 销售机构名单详见本招募说明书以及相关公告。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会注
册。 基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基
金合同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的 当事人， 其持有基
金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基金法》 、 《运作
办 法 》 、基金 合 同 及其他 有 关 规定享 有 权 利、承 担 义 务。基 金 投 资人欲 了 解 基 金
份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。
本招募说明书中涉及与基金托管人相关的基金信息已经与基金托管人复核。
除特别说明外， 本招募说明书所载内容截止日为2017年6月6日 ， 有关财务数据截
止日为2017 年3月31日。
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称： 浙江浙商证券资产 管理有限公司
住所： 浙江省杭州市下城区天水巷 25 号 3
办公地址：浙江省 杭州市钱江新城五星路 201 号浙商证券大楼 7 层
法定代表人： 李雪峰
设立日期：2013 年 4 月 18 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[2012]1431 号
联系电话： （0571）87901590
联系人： 金瓒
（二）注册资本和股权结构
1、注册资本：5 亿元人民币
2、股权结构
股东名称 持股占总股本比例
浙商证券股份有限公司 100%
（三）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
（1 ）董事会
吴承根先生， 董事长， 硕士 。1983 年 7 月至 2006 年 1 月先后在中国人民银
行浙江省分行、 国家外汇管理局浙江分局、 浙江省人民政府证券期货监管办公室、
中国证监会浙江监管局工作； 2006 年 2 月至 2006 年 6 月任浙江省人民政府金信
证券重组工作组常务副组长；2007 年 1 月至今在浙商证券股份有限公司工作，
现任浙商证券股份有限公司董事、 总裁、 本公司董事长， 兼任浙商期货有限公司
董事长、浙江浙商资本管理有限公司董事长。
李雪峰先生， 董事 ， 总 经理 ， 硕士。 中国证券业协会资产管理业务专业委员
会副主任委员， 上海市系统工程学会副理事长。1991 年 9 月至 1994 年 9 月在江
苏南通柴油机股份有限公司工作； 1997 年 3 月至 2002 年 8 月任申银万国证券研
究所资深高级分析师； 2002 年 9 月至 2005 年 5 月任渤海证券有限责任公司研究
所所长；2005 年 6 月至 2008 年 7 月任国都证券有限责任公司部门总经理。2008
年 8 月起在浙商证券股份有限公司工作。 现任浙商证券股份有限公司副总裁、 董
事会秘书、本公司董事及本公司总经理，兼任浙江浙商资本管理有限公司董事。
王青山先生， 董事， 硕士 。 曾任浙江省交通投资集团财务有限公司副总经理、
总经理。 2015 年 12 月至今任浙江沪杭甬高速公路股份有限公司党委委员兼浙商4
证券党委书记，2016 年 1 月至今任浙 商证券股份有限公司监事会主席、本公司
董事， 兼任宁波股权交易中心董事长、 浙江浙商创新资本管理公司董事长、 浙江
大数据交易中心董事。
高玮女士， 董事， 博士。1996 年 6 月至 2006 年 6 月任财通证券经纪有限责
任公司 （原浙江财政证券公司） 电脑中心副经理、 市场管理总部经理、 稽核部 经
理、职工监事。2006 年 7 月起在 浙商证券股份有限公司工作。现任 浙商证券股
份有限公司 副总裁、 首席风险官、 本公司董事及本公司合规风控总监， 兼任 浙商
期货有限公司 董事、浙江浙商资本管理有限公司 董事。
楼小平先生， 董事 ， 副 总经理， 硕士。 历任申银万国证券嘉兴营业部总经理、
申银万国证券宁波第二营业部总经理、 申银万国证券杭州营业部总经理、 中富证
券公司总裁助理兼浙江业务总部总经理、 浙商证券创新业务总部总经理 、 运保中
心总经理、 本公司私募投行总部总经理。现任 本公司董事、副总经理 。
（2 ）监事
冯建兰女士，1964 年 7 月出生， 本科，曾历任义乌市人民银行、义乌市工
商银行副主任，金信证券义务营业部财务部经理，金信证券财务总部副总经理，
浙商证券客户资产存管总部总经理。 现任 本公司监事， 兼任浙商证券股份有限公
司计划财务部总经理。
（3 ）高级管理人员
吴承根，董事长，简历参见上述 董事会成员基本情况。
李雪峰，董事，总经理，简历参见上述董事会成员基本情况。
高玮，董事，合规风控总监，简历参见上述董事会成员基本情况。
楼小平，董事，副总经理，简历参见上述董事会成员基本情况。
2、本基金基金经理
赵语涛， 上海交通大学工学博士，8 年证券从业经验。 历任东海证券、 海通
证券资产管理部、 兴业基金研究员， 浙商资管公募基金部基金经理助理 ， 自 2016
年 3 月 10 日起任浙商汇金转型成长混合型证券投资基金的基金经理， 自 2016
年 2 月 29 日起任浙商汇金转型升级灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理。
自 2016 年 12 月 7 日起任浙商汇金鼎盈定增灵活配置混合型证券投资基金的基金
经理。 5
3 、 基 金管理 人 采 取集体 投 资 决策制 度 ， 公司公 募 基 金投资 执 行 委员会 成员
构成如下 ：公司总经理李雪峰，公司总经理助理兼合规风控部行政负责人王钰，
总经理助理兼公募基金部行政负责人周涛， 研究部行政负责人王翊， 财富管理总
部行政负责人余春梅，基金经理宫幼林。
4、上述人员之间不存在近亲属关系。
四、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
住所及办公地址 ：北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间：1984年1月1日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人： 郭 明
（二）基金托管部门及主要人员情况
截至 2017 年 3 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 205 人，平均年龄
30 岁， 95% 以上员工拥有大学本科以上学历， 高管人员均拥有研究生以上学历或
高级技术职称。
（三）证券投资基金托管情况
作为中国大陆托管服务的先行者， 中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服
务以来， 秉承 “诚实信用、 勤勉尽责 ”的宗旨， 依靠严密科学的风险管理和内部
控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服 务团队， 严格履行资产
托管人职责， 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构和企业客户提供安全、 高
效、 专业的托管服务， 展现优异的市场形象和影响力。 建立了国内托管银行中最
丰富、 最成熟的产品线。 拥有包括证券投资基金、 信托资产、 保险资产、 社会 保
障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、
证券公司集合资产管理计划、 证券公司定向资产管理计划、 商业银行信贷资产证
券化、 基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产6
品体系， 同时在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务 ， 可以为各类客户
提供个性化的托管服务。 截至2017年3月， 中国工商银行共托管证券投资基金709
只。自2003 年 以 来，本 行 连 续十四 年 获 得香港 《 亚 洲货币 》 、 英国《 全 球 托 管
人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》
等 境 内 外权 威 财 经媒体 评 选 的53 项 最 佳 托管银 行 大 奖；是 获 得 奖项最 多 的 国 内
托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
五、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、 场外销售机构
（1 ）直销机构
1） 浙江浙商证券资产管理有限公司直销柜台
住所 ：杭州市下城区天水巷 25 号
办公地址： 浙江省杭州市江干区五星路 201 号浙商证券大楼 7 楼
法定代表人：李雪峰
联系电话： （0571）87901590
传真： （0571）87902827
网址：www.stocke.com.cn
2）浙江浙商证券资产管理有限公司直销网上交易平台
办公地址： 浙江省杭州市江干区五星路 201 号浙商证券大楼 7 楼
联系人：芦银洁
联系电话： （0571）87902687
传真： （0571）87902827
网址：https://fund.stocke.com.cn/etrading/
（2 ）代销机构
1）浙商证券股份有限公司
住所 ：浙江省杭州市五星路 201 号浙商证券大楼 7 楼
办公地址：浙江省杭州市 五星路 201 号浙商证券大楼 7 楼
法定代表人：吴承根 7
联系电话： （0571）87901963
传真： （0571）87901955
网址：www.stocke.com.cn
2）中国工商银行股份有限公司
住所及办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人： 易会满
客服电话：95588
3） 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙 江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人：凌顺平
客服电话：4008-773-772
网址：www.5ifund.com
4）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址： 上海市徐汇区龙田路 195 号 3 号楼 C 座 9 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
5）上海好买基金销售有限公司
注册地址： 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址： 上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
6）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行 25 层 IJ 单元
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰 8
客服电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
7）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：鲍东华
客服电话：400-821-9031
网址：www.lufunds.com
8） 大泰金石投资管理有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区4 楼A506 室
办公地址：上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦15 楼
法定代表人：袁顾明
客服电话：400-928-2266
网址：www.dtfunds.com
9） 东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦18-21 层
办公地址：江苏省苏州市工业园区星 阳街5 号
法定代表人：范力
客服电话：953309
网址：www.dwjq.com.cn
10） 上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海市浦东新区峨山路 91 弄 61 号陆家嘴软件园 10 号楼 12 楼
法定代表人：沈继伟
客服电话：400-067-6266
网址：www.leadfund.com.cn
11 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 9
法定代表人：张跃 伟
客服 电话：400-820-2899
公司网址： www.erichfund.com
12） 平安证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层
法定代表人：詹露阳
客户 电话：95511-8
公司网址：stock.pingan.com
13） 上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区 100 号 19 层
办公地址: 上海市黄浦区 100 号 19 层
法定代表人：冯修敏
客服电话: 400-820-2819
网址: www.chinapnr.com
14) 北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址: 北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址: 北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
法定代表人: 梁越
客服电话: 4008980618
网址: www.chtfund.com
15) 兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154 号中山大厦
办公地址: 福州市湖东路 154 号中山大厦
法定代表人：高建平
客服电话: 95561
网址: www.cib.com.cn
16） 中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
10
办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
法定代表人：唐双宁
客服电话：95595
网址：www.cebbank.com
2、场内销售机构
本基金场内销售机构为深圳证券交易所内具有基金销售业务资格并经深圳
证券交易所认可的会员单位发售， 具体名单详见本基金基金份额发售公告或相关
业务公告。
3 、 基 金管理 人 可 根据有 关 法 律法规 的 要 求，选 择 其 他符合 要 求 的机构 调 整
为本基金的销售机构，并及时公告。
（二）登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：周明
联系人：朱立元
联系电话： （010）59378888
传真： （010）59378907
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：浙江天册律师事务所
住所：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场A 座11 楼
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场A 座11 楼、8 楼
负责人：章靖忠
电话： （0571）87901111
传真： （0571）87901501
联系人：俞晓瑜
经办律师：刘斌、俞晓瑜
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称： 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 11
住所： 北京市西城区裕民路 18 号北环中心22 层
办公地址： 北京市西城区裕民路 18 号北环中心22 层
执行事务合伙人 ：陈胜华
电话： （010）82250666
联系人： 张庆栾
经办会计师： 张庆栾、李鑫
六、基金的名称
浙商汇金鼎盈定增灵活配置混合 型证券投资基金
七、基金的类型
混合型证券投资基金
八、基金的投资目标
在封闭期内， 本基金主要投资于定向增发的证券， 基金管理人在严格控制风
险的前提下， 通过对定向增发证券投资价值的深入分析， 力争基金资产的长期稳
定增值。 转为上市开放式基金 （LOF ） 后， 本基金主要在对公司股票投资价值的
长期跟踪和深入分析的基础上， 挖掘和把握国内经济结构调整和升级的大背景下
的事件性投资机会，力争基金资产的长期稳定增值。
九、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（ 包括中 小 板 、创业 板 及 其他中 国 证 监会核 准 上 市的股 票 ） 、债券 （ 包括国
债、 央行票据、 金融债券、 企业债券、 公司债券、 中期票据、 短期融资券、 超短
期融资券、 次级债券、 政府支持机构债、 政府支持债券、 地方政府债、 中小企 业
私募债、 可转换债券 （含可分离交易可转换债券） 及其他经中国证监会允许投资
的 债 券 ） 、资 产 支 持证券 、 债 券回购 、 银 行存款 （ 包 括协议 存 款 、定期 存 款 及 其
他 银 行 存款） 、 货 币市场 工 具 、权证 、 股 指期货 、 国 债期货 以 及 法律法 规 或 中 国
证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。 12
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资 范围。
基金的投资组合比例为： 封闭期内，股票资产投资比例为基金资产的 0% —
100% ， 其 中 定 向 增 发 （ 非 公 开 发 行 ） 股 票 资 产 占 本 基 金 非 现 金 资 产 的 比 例 不 低
于 80% ， 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 国 债 期 货 和 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金
后， 应当保持不低于交易保证金一倍的现金； 转换为上市开放式基金 （LOF）后
股票资产投资比例为基金资产的 0% —95% ， 其中以事件驱动策略投资的股票资
产占非现金基金资产的比例不低于 80% ， 开 放期内每个交易日日终， 扣除股指 期
货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 保持现金或者到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5% ，债券等固定收益类证券投资比例为基金资产
的 0%-100% ，投资于权证的比例不超过基金资产的 3% 。
十、基金的投资策略
（一） 封闭期投资策略
1、 资产配置策略
本基金将通过自上而下和自下而上相结合的研究体系， 使用行业景气度和投
资时钟等分析模型， 结合定性研究和定量研究的方法， 灵活调整基金资产中股票
和债券等大类资产 的配置比例，控制组合风险，并提高收益水平。
2、 定向增发策略
定向增发是指上市公司向特定投资者 （包括大股东、 机构投资者、 自然人等）
非公开发行股票的融资方式。 本基金将对进行定增 （非公开发行） 的上市公司进
行行业前景、 公司盈利、 资产质量、 运营能力、 治理能力等基本面分析， 综合 研
究定增类别、 定增规模、 大股东参与方式、 锁定期等定增条款， 及定增项目投 向
前景， 构建量化模型， 根据模型得到能够在二级市场取得超额收益的股票作为备
选池。 结合市场未来走势进行判断， 从战略角度评估参与定向增发的预期中签情
况、 预期损益和风险水平， 积极参与 风险较低的定向增发项目。 在定向增发股票
锁定期结束后， 本基金将根据对股票内在投资价值和成长性的判断， 结合股票市
场环境的分析，选择适当的时机卖出。
本基金在进行定向增发项目筛选时， 通过定性和定量分析相结合的方法， 自13
上而下地分析行业的增长前景、 行业结构、 商业模式、 竞争要素等分析把握其投
资机会； 自下而上地评判企业的产品、 核心竞争力、 管理层、 治理结构等； 并 结
合企业基本面和估值水平进行综合的研判，严选定向增发项目中安全边际较高、
具有较高投资价值的定向增发项目对应的公司个股。
（1 ） 定性分 析 ： 根据对 行 业 的发展 情 况 和盈利 状 况 的判断 ， 从 公司的 经 济
技术领先程度、 市场需求前景、 公司的盈利模式、 主营产品或服务分析等多个方
面，分析定向增发项目对公司未来的影响。
（2 ） 定量分 析 ： 主要考 察 定 向增发 项 目 对应公 司 的 成长性 、 盈 利能力 及 其
估值指标， 选取具备选成长性好， 估值合理的股票， 主要采用的指标包括但不限
于： 公司收入、 未来公司利润增长率等； ROE 、 ROIC、 毛利率、 净利率等； PE、
PEG 、PB 、PS 等。
3、债券投资策略
本基金的债券投资采取稳健的管理方式， 通过对收益率、 流动性和信用风险
等因素的综合分析，获得与风险相匹配的投资收益。
本基金 将通过宏观经济指标、 市场利率、 供求关系等因素， 灵活管理不同债
券品种的配置比例， 调整债券组合的久期配置， 重点把握债券市场的信用风险溢
价变化趋势。
本基金综合考虑申赎情况和基金资产变现能力， 灵活采用回购交易适当增强
收益，形成稳健的流动性管理体系。
4、股指期货投资策略
本基金将适当参与股指期货的投资，以对当前投资组合的避险保值为目标，
控制下行风险，平滑基金资产净值的波动。
股指期货具有流动性充裕、 交易成本低、 成交价格的宽度和深度较好等特点，
当市场下行时， 配置股指期货能够快速降低组合的风险敞口， 回避市场系统性风
险， 改善组合风险收益特性； 当市场上行时， 又能灵活的提高仓位， 享受市场 贝
塔的收益； 通过研究股票现货和股指期货的运行特征， 能够更好对组合进行调整
优化，控制组合风险。
5、国债期货投资策略
本基金投资国债期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故国债期货空头14
的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期
货合约数量，以获取相应债券组合的超额收益。
6、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券， 将综合考虑宏观经济环境、 资产池资产信用水平、
资产池未来现金流偿债能力、 资产支持证券市场的流动性和资产 支持证券的收益
率。谨慎选择预期违约率和收益相匹配且预期违约损失可承受的资产支持证券，
根据资产池资产的不同属性，在有效分散风险的前提下取得较好的收益。
7、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具， 投资原则为有利于基金资产增值和加强基金
风险控制。 本基金根据研究员对权证标的证券的分析， 对权证价值进行计算， 选
择具有良好流动性和较高投资价值的权证进行投资。
8 、中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债票面利率较高、 信用风险较大、 二级市场流动性较差。 本基
金将运用基本面研究， 结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行 分析和
度量， 综合考虑中小企业私募债券的安全性、 收益性和流动性等特征， 选择风险
与收益相匹配的品种进行投资。
（二）本基金转型为上市开放式基金（LOF ）后，本基金将 在 宏观经济、中
观行业分析的基础上， 积极寻找 事件驱动下的股票二级市场投资机会， 形成以事
件驱动为核心的投资策略 ，力求基金资产的长期稳健增值。
1、 资产配置策略
本基金将通过自上而下和自下而上相结合的研究体系， 使用行业景气度和投
资时钟等分析模型， 结合定性研究和定量研究的方法， 灵活调整基金资产中股票
和债券等大类资产的配置比例，控制组合风险，并提高收益水平。
2、事件驱动股票投资策略
本基金将通过筛选、 分析和评估发生事件变动的上市公司， 立足于重大事件
对上市公司估值重构、 盈利提升的影响、 公司治理结构变化、 市场情绪特征变化、
企业经营环境变化等多方面的因素， 把握重大事件对上市公司二级市场股价联动
效应， 同时结合上市公司基本面的定性和定量分析， 积极寻求并把握事件驱动下
的投资机会。 主要事件驱动有定增事件、 股东增持与回购事件、 超预期业绩预告15
事件、 资产重组事件、 高分红及高转送时间、 股权激励事件、 管理层重大变动 事
件以及上市公司上下游公司重大事件等等。
3、 债券投资策略
本基金的债 券投资采取稳健的管理方式， 通过对收益率、 流动性和信用风险
等因素的综合分析，获得与风险相匹配的投资收益。
本基金将通过宏观经济指标、 市场利率、 供求关系等因素， 灵活管理不同债
券品种的配置比例， 调整债券组合的久期配置， 重点把握债券市场的信用风险溢
价变化趋势。
本基金综合考虑申赎情况和基金资产变现能力， 灵活采用回购交易适当增强
收益，形成稳健的流动性管理体系。
4、 股指期货投资策略
本基金将适当参与股指期货的投资，以对当前投资组合的避险保值为目标，
控制下行风险，平滑基金资产净值的波动。
股指期货具有流动性充裕、 交易成 本低、 成交价格的宽度和深度较好等特点，
当市场下行时， 配置股指期货能够快速降低组合的风险敞口， 回避市场系统性风
险， 改善组合风险收益特性； 当市场上行时， 又能灵活的提高仓位， 享受市场 贝
塔的收益； 通过研究股票现货和股指期货的运行特征， 能够更好对组合进行调整
优化，控制组合风险。
5、 国债期货投资策略
本基金投资国债期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故国债期货空头
的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期
货合约数量，以获取相应债券组合的超额收益。
6、 资产支持证券投资策略
本基金投资资产 支持证券， 将综合考虑宏观经济环境、 资产池资产信用水平、
资产池未来现金流偿债能力、 资产支持证券市场的流动性和资产支持证券的收益
率。谨慎选择预期违约率和收益相匹配且预期违约损失可承受的资产支持证券，
根据资产池资产的不同属性，在有效分散风险的前提下取得较好的收益。
7、 权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具， 投资原则为有利于基金资产增值和加强基金16
风险控制。 本基金根据研究员对权证标的证券的分析， 对权证价值进行计算， 选
择具有良好流动性和较高投资价值的权证进行投资。
8 、中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债票面利 率较高、 信用风险较大、 二级市场流动性较差。 本基
金将运用基本面研究， 结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和
度量， 综合考虑中小企业私募债券的安全性、 收益性和流动性等特征， 选择风险
与收益相匹配的品种进行投资。
十一、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：
沪深 300 指数收益率*70%+ 中国债券总指数收益率*30%
十二、基金的风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金， 其预期收益和风险水平高于债券型基金和货
币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金产品。
十三、基金的投资组合报告
以下投资组合报告数据截至 2017 年 3 月 31 日。
1 报 告 期 末基 金 资 产 组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 131,834,090.82 56.92
其中：股票 131,834,090.82 56.92
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － － 17
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 73,000,000.00 31.52
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 25,862,500.02 11.17
8 其他资产 915,218.06 0.40
9 合计 231,611,808.90 100.00
2 报 告 期 末按 行 业 分 类的 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 3,671,740.80 1.60
C 制造业 88,637,887.07 38.58
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
4,190,200.00 1.82
E 建筑业 101,842.86 0.04
F 批发和零售业 6,306,023.58 2.74
G 交通运输、仓储和邮政业 54,459.51 0.02
H 住宿和餐饮业 2,674,037.00 1.16
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,656,400.00 2.03
J 金融业 11,686,100.00 5.09
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 7,546,000.00 3.28
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 2,309,400.00 1.01
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － － 18
合计 131,834,090.82 57.38
3 报 告 期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 前十 名 股 票 投资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 002171 楚江新材 1,196,014 18,143,532.38 7.90
2 000826 启迪桑德 220,000 7,546,000.00 3.28
3 002241 歌尔股份 200,000 6,808,000.00 2.96
4 600699 均胜电子 179,814 5,811,588.48 2.53
5 600498 烽火通信 221,700 5,467,122.00 2.38
6 600885 宏发股份 150,000 5,448,000.00 2.37
7 002108 沧州明珠 200,000 4,768,000.00 2.08
8 601601 中国太保 170,000 4,661,400.00 2.03
9 600406 国电南瑞 280,000 4,656,400.00 2.03
10 000811 烟台冰轮 269,950 4,572,953.00 1.99
4 报 告期 末按 债 券 品 种分 类 的 债 券投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5 报 告期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 前五 名 债 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报 告期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 前五 名 贵 金 属投 资 明 细
本基金本报告期未进行贵金属投资。
8 报 告期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 前五 名 权 证 投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报 告期 末本 基 金 投 资的 股 指 期 货交 易 情 况 说明
9.1 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 持 仓 和 损益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
10 报告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
10.1 本 期国 债 期 货 投资 政 策
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
10.2 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细 19
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
11 投资 组合 报 告 附 注
11.1 报告期 内 本 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 未 被监 管 部 门 立案 调 查 ，
在 本 报 告 编制 日 前 一 年内 本 基 金 投资 的 前 十 名证 券 的 发 行主 体 未 受 到公 开 谴
责、处罚。
11.2 本基金 投 资 的 前十 名 股 票 中， 没 有 超 出基 金 合 同 规定 的 备 选 股票 库 之 外
的股票。
11.3 其 他资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 52,695.60
2 应收证券清算款 803,316.48
3 应收股利 －
4 应收利息 12,437.31
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 46,768.67
8 其他 －
9 合计 915,218.06
11.4 报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有可转债。
11.5 报 告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 002171 楚江新材 18,143,532.38 7.90 定向增发
2 600406 国电南瑞 4,656,400.00 2.03 重大资产重组
11.6 投 资组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间
可能存在尾差。
20
十四、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
以下基金业绩数据截至 2017 年 3 月 31 日。
1、基金净值表现
1.1 、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2016 年 12 月 7 日 （基
金 合 同 生 效 日 ） 至
2017 年 3 月 31 日
1.05%
0.31%
-0.64%
0.44%
1.69%
-0.13%
注： 本基金的业绩比较基准： 沪深 300 指数收益率*70%+ 中国债券总指数收益率
*30%
1.2 、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
注： 本基金合同生效日为 2016 年 12 月 7 日， 自合同生效日起至本报告期末
不足一年。至报告期末，本基金建仓期尚未结束。 21
十五、费用概览
（一 ）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、 诉讼费和仲裁费；
5、基金上市费及年费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券 、期货交易费用 ；
8、基金的银行汇划费用；
9、 基金的开户费用、账户维护费用；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二 ）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基 金的管 理费按前一 日基金资产 净值的 1.5% 年费率计提。管理费 的计算
方法如下：
H ＝E× 1.5 %÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人核对一致后， 由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.25 %÷ 当年天 数 22
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人与基
金托管人核对一致后， 由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中
一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述 “ （一） 基金费用的种类中第 3－10 项费用” ， 根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三 ）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、 基 金管理 人 和 基金托 管 人 因未履 行 或 未完全 履 行 义务导 致 的 费用支 出 或
基金财产的损 失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4 、 其 他根据 相 关 法律法 规 及 中国证 监 会 的有关 规 定 不得列 入 基 金费用 的 项
目。
（四 ）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
（五）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致并签订补充协议后， 可根据基金发展情况
调整基金管理费和基金托管费等相关费率。
基 金 管 理人必 须 于 新的费 率 实 施日前 2 个 工作 日 在 至少一 种 指 定媒介 上 公
告。
十六、对招募说明书更新部分的说明
管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他有关法律法规的要求， 对本基金招募说明书进行了更新， 主要更新内容如
下： 23
1、 “重要提示” 部分， 更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的
截止日期。
2、 “三、 基 金管理人” 部分 ， 对基金管理人主要人员情况等内容 进行了更新。
3、 “四、基金托管人”中， 对基金托管人的相关信息进行了 更新。
4、 “五、 相 关服务机构” 部分， 对 销售机构及审计基金财产的会计师事务所
相关信息进行了更新。
5、 “六、 基 金的募集” 部分， 删除了与首次募集相关的内容， 列明募集的基
本情况。
6、 “ 七、 基金合同的生效” 部分 ， 删除了基金备案的条件和基金募集未达到
法定要求的处理方式等已不适用的内容，增加了基金合同生效时间。
7、 “八、基金份额的上市交易”部分，更新了基金合同生效后的相关操作。
8、 “十、 基金的投资” 部分， 增加了 “基金投资组合报告 ” 部分， 列示了本
基金最近一期投资组合报告的内容 。
9 、 增加 了“ 十 一 、基金 的 业 绩 ”部 分 ， 列示了 基 金 合同生 效 以 来的投 资 业
绩。
10、 “二十二、 对基金投资人的服务” 部分， 删除了投资人对账单服务内容 ，
更新了相关服务信息和联系方式。
11 、 “二十 四 、其它应披露事项”部分进行了 更新，内容 为报告期内 应披露
的本基金其他相关事项。
浙江浙商证券资产管理有限公司
2017 年 7 月 20 日
