嘉实中证中期企业债指数证券投资基金(LOF)
2017 年第 2 季度报告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 7 月 20 日 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2017 年第2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年7 月 17 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年4 月1 日起至 2017 年 6 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 嘉实中证中期企业债指数(LOF)
场内简称 中期企债
基金主代码 160720
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2013 年 2 月5 日
报告期末基金份额总额 545,473,340.73 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资， 通过严格的投资
纪律约束和数量化的风险管理手段， 力争本基金
的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪
偏离度的绝对值不超过 0.3% ， 年跟踪误差不超过
4%。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 主要采用代表性分层
抽样复制策略， 投资于标的指数中具有代表性的
部分成份债券， 或选择非成份债券作为替代， 综
合考虑跟踪效果、 操作风险等因素构建组合， 并
根据本基金资产规模、 日常申购赎回情况、 市场
流动性以及银行间和交易所债券交易特性及交
易惯例等情况， 通过 “ 久期匹配” 、 “信用等级
匹配”、 “期限匹配”等优化策略对基金资产进
行抽样化调整， 降低交易成本， 以期在规定的风
险承受限度之内，尽量控制跟踪误差最小化。
业绩比较基准
中证中期企业债指数×95% ＋银行活 期存款利率
（税后）×5%
风险收益特征 本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收嘉实中证中期企业债指数(LOF)2017 年第2 季度报告
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益率低于股票基金、 混合基金， 高于货币市场基
金。 本基金为指数型基金， 主要采用代表性分层
抽样复制策略跟踪标的指数的表现， 具有与标的
指数、 以及标的指数所代表的债券市场相似的风
险收益特征。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
嘉实中证中期企业债指
数（LOF ）A
嘉实中证中期企业债
指数（LOF ）C
下属分级基金的交易代码 160720 160721
报告期末下属分级基金的份额总额 533,028,138.29 份 12,445,202.44 份
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年 6 月30 日 ）
嘉实中证中期企业债指数
（LOF ）A
嘉实中证中期企业债指
数（LOF ）C
1 ．本期已实 现收益 5,105,758.10 119,660.60
2 ．本期利润 3,783,533.64 30,930.98
3 ．加权平均 基金份额本期利润 0.0071 0.0024
4 ．期末基金 资产净值 596,245,870.69 14,026,774.39
5 ．期末基金 份额净值 1.1186 1.1271
注： （1 ）本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2 ）嘉实中 证
中期企业债指数（LOF ）A 收取认（申 ）购费，嘉实中证中期企业债指数（LOF ）C 不 收取认（申）
购费但计提销售服务费。 （3 ）所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
嘉实中证中期企业债指数（LOF ）A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.63% 0.12% 0.28% 0.08% 0.35% 0.04%
嘉实中证中期企 业债指数（LOF ）C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个 0.57% 0.12% 0.28% 0.08% 0.29% 0.04% 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2017 年第2 季度报告
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月
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
图 1: 嘉实中 证中期企业债指数（LOF ）A 基金份额 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2013 年 2 月 5 日至2017 年6 月30 日） 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2017 年第2 季度报告
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图 2: 嘉实中 证中期企业债指数（LOF ）C 基金份额 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2013 年 2 月 5 日至2017 年6 月30 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同 “第十五部分（二）投资范围和（七）投资禁止行为与
限制 ”的有关约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金
经理期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
胡永青
本 基 金 、 嘉 实 丰 益 策 略 定 期
债 券 、 嘉 实 信 用 债 券 、 嘉 实
元 和 、 嘉 实 稳 固 收 益 债 券 、
增 强 收 益 定 期 开 放 债 券 、 嘉
2015 年
12 月 15
日
- 14 年
曾 任 天 安保险 股 份 有 限
公 司 固 定 收 益 组 合 经
理 ， 信 诚基金 管 理 有 限
公 司 投 资经理 ， 国 泰 基嘉实中证中期企业债指数(LOF)2017 年第2 季度报告
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实 新 财 富 混 合 、 嘉 实 新 起 航
混 合 、 嘉 实 新 常 态 混 合 、 嘉
实 新 优 选 混 合 、 嘉 实 新 趋 势
混 合 、 嘉 实 新 思 路 混 合 、 嘉
实 稳 泰 债 券 、 嘉 实 稳 丰 纯 债
债 券 、 嘉 实 稳 盛 债 券 、 嘉 实
策 略 优 选 混 合 、 嘉 实 主 题 增
强混合、 嘉实价值增强混合、
嘉 实 稳 宏 债 券 、 嘉 实 稳 怡 债
券 、 嘉实稳愉债券基金经理，
公 司 固 定 收 益 业 务 体 系 全 回
报策略组组长
金 管 理 有限公 司 固 定 收
益 部 总 监助理 、 基 金 经
理。2013 年 11 月加入
嘉 实 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 现 任固定 收 益 业 务
体 系 全 回 报 策 略 组 组
长 。 硕 士研究 生 ， 具 有
基金从业资格。
曲扬
本 基 金 、 嘉 实 债 券 、 嘉 实 丰
益 纯 债 定 期 债 券 、 嘉 实 稳 固
收 益 债 券 、 嘉 实 纯 债 债 券 、
嘉实中证中期国债 ETF 及其
联 接 、 嘉 实 新 财 富 混 合 、 嘉
实 新 起 航 混 合 、 嘉 实 稳 瑞 纯
债债券、 嘉实稳祥纯债债券、
嘉 实 新 常 态 混 合 、 嘉 实 新 优
选 混 合 、 嘉 实 新 思 路 混 合 、
嘉 实 稳 丰 纯 债 债 券 、 嘉 实 稳
鑫纯债债券、 嘉实安益混合、
嘉 实 稳 泽 纯 债 债 券 、 嘉 实 策
略 优 选 混 合 、 嘉 实 主 题 增 强
混 合 、 嘉 实 价 值 增 强 混 合 、
嘉 实 新 添 瑞 混 合 、 嘉 实 新 添
程混合、 嘉实稳元纯债债券、
嘉 实 稳 熙 纯 债 债 券 、 嘉 实 稳
怡债券基金经理
2015 年
4 月 18
日
- 13 年
曾 任 中 信基金 任 债 券 研
究 员 和 债券交 易 员 、 光
大银行 债券自 营 投 资 业
务副主管，2010 年 6 月
加 入 嘉 实基金 管 理 有 限
公 司 任 基金经 理 助 理 ，
现 任 职 于固定 收 益 业 务
体 系 全 回报策 略 组 。 硕
士 研 究 生，具 有 基 金 从
业资格，中国国籍。
王亚洲
本 基 金 、 嘉 实 中 证 中 期 国 债
ETF 及其联接、嘉实稳盛债
券 、 嘉 实 稳 祥 纯 债 债 券 、 嘉
实丰安 6 个 月定期债券、嘉
实 稳 泰 债 券 、 嘉 实 稳 康 纯 债
债 券 、 嘉 实 稳 华 纯 债 债 券 、
嘉实稳愉债券 基金经理
2015 年
7 月9 日
- 5 年
曾 任 国 泰基金 管 理 有 限
公 司 债 券 研究 员 ，2014
年 6 月加入 嘉实基金管
理 有 限 公司固 定 收 益 业
务 体 系 任研究 员 。 具 有
基 金 从 业资格 ， 中 国 国
籍。
注： （1 ）任 职日期是指公司作出决定后公告之日； （2 ）证 券从业的含义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金 （LOF ） 基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚嘉实中证中期企业债指数(LOF)2017 年第2 季度报告
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实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋
求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 4 次， 为旗下组合被动跟踪标的指数需要， 与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
二季度债券市场经历了较大的波动。4 月中旬开 始，基本面数据总体向好，银监会两周内连
发 7 文，目 标直指表外理财和同业监管。政策明显收紧，市场谨慎情绪浓重，而在对委外资金大
规模赎回的担忧中， 债市出现大幅调整；5 月尽 管基本面数据略有见顶回落之势， 但流动性方面，
监管压力继续加强， 使得银 行自身流动性压力进一步增大， 非银机构赎回压力上升。 整体看，4-5
月利率债上行 30-50bp， 信用债上行 60-90bp ， 信 用利差扩大。5 月下旬开 始， 央行出面稳定市场
预期， 通过 MLF 续作等方 式维稳 6 月 资金面， 市场对监管的恐慌有所修复， 结合基 本面出现颓势，
绝对收益率较高的品种收益率大幅下行， 配置盘陆续涌现， 利率绝对水平回落至 4 月 中下旬水平，
信用利差大幅压缩。
本基金操作上谨慎跟踪债券指数， 报告期内本基金日均跟踪误差为 0.06% （A 类、C 类） ， 年
度化拟合偏离度为 1.13% （A 类） 、1.14% （C 类） ， 符合基金合同约 定的日均跟踪误差不超过 0.3%
的限制。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末嘉实中证中期企业债指数（LOF ）A 基金份额 净值为 1.1186 元，本报告 期基
金份额净值增长率为 0.63% ；截至本 报告期末嘉实中证中期企业债指数（LOF ）C 基 金份额净值为
1.1271 元， 本报告期基金份额净值增长率为 0.57% ；同期业 绩比较基准收益率为 0.28% 。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2017 年第2 季度报告
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4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其 中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
792,850,352.20 98.11
其中：债券
792,850,352.20 98.11
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
935,071.69 0.12
8 其他资产
14,332,814.38 1.77
9 合计
808,118,238.27
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
报告期末，本基金未持有股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
报告期末，本基金未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 13,259,398.60 2.17
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,026,000.00 3.28
其中：政策性金融债 20,026,000.00 3.28
4 企业债券 258,135,953.60 42.30
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 501,429,000.00 82.16
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - - 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2017 年第2 季度报告
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10 合计 792,850,352.20 129.92
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 101561009
15 中电投
MTN002
500,000 49,485,000.00 8.11
2 101661011
16 皖交通
MTN001A
500,000 48,270,000.00 7.91
3 101653029
16 东方电气
MTN001
400,000 38,404,000.00 6.29
4 1480580
14 大连融达
债
360,000 36,846,000.00 6.04
5 101456072
14 津城建
MTN002
300,000 31,374,000.00 5.14
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
报告期末，本基金未持有资产支 持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体 未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2017 年第2 季度报告
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5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,639.93
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 14,059,633.63
5 应收申购款 269,540.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,332,814.38
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
报告期末，本基金未持有股票。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
嘉实中证中期企业债指数
（LOF ）A
嘉实中证中期企业债
指数（LOF ）C
报告期期初基金份额总额 533,434,616.98 15,086,973.11
报告期期间基金总申购份额 28,811,655.36 2,049,996.29
减: 报告期期 间基金总赎回份额 29,218,134.05 4,691,766.96
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 533,028,138.29 12,445,202.44
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2017 年第2 季度报告
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§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时 间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比(%)
机构 1
2017/04/01 至
2017/06/30
514,067,373.05 - - 514,067,373.05 94.24
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回， 基金管理人可能无法及时变现基金资产， 可能对基金份
额净值产生一定的影响； 极端情况下可能引发基金的流动性风险， 发生暂停赎回或延缓支付 赎回款项；
若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万 元，还可能面临转
换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
（1 ） 中国 证监会批核准嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）募集的文件；
（2 ）《嘉实 中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）基金 合同》；
（3 ）《嘉实 中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）招募 说明书》；
（4 ）《嘉实 中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）托管 协议》；
（5 ） 基金 管理人业 务资格批件、营业执照；
（6 ） 报告 期内嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）公告的 各项原稿。
9.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
9.3 查阅方式
（1 ）书面查 询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话嘉实中证中期企业债指数(LOF)2017 年第2 季度报告
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400-600-8800，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 7 月 20 日
