嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券
投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 7 月 20 日 嘉实中证中期国债ETF2017 年第2 季度报 告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年7 月 17 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年4 月1 日起至 2017 年 6 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 嘉实中证中期国债 ETF
场内简称 国债 ETF
基金主代码 159926
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月10 日
报告期末基金份额总额 222,698.00 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资， 通过严格的投资纪律约
束和数量化的风险管理手段， 力争本基金的净值增长率
与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超
过 0.25% ，年 跟踪误差不超过 3%。
投资策略
本基金主要采用代表性分层抽样复制策略， 投资于标的
指数中具有代表性的成份券及备选成份券， 或选择非成
份券作为替代， 综合考虑跟踪效果、 操作风险等因素构
建组合，并根据本基金资产规模、日常申购赎回情况、
市 场 流 动 性 以 及 交 易 所 和 银 行 间 债 券 交 易 特 性 及 交 易
惯例等情况， 通过 “久 期匹配” 、 “ 信用等级匹配 ” 、 “期
限匹配” 等优化策略对基金资产进行抽样化调整， 降低
交易成本， 以期在规定的风险承受限度之内， 尽量控制
跟踪误差最小化。
业绩比较基准 中证金边中期国债指数
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率低
于股票型基金、 混合型基金， 高于货币市场基金。 本基
金为指数型基金， 主要采用代表性分层抽样复制策略跟
踪标的指数的表现， 具有与标的指数、 以及标的指数所
代表的债券市场相似的风险收益特征。 嘉实中证中期国债ETF2017 年第2 季度报 告
第 3 页 共 10 页
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年 6 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -1,827,741.80
2. 本期利润
-1,460,866.33
3. 加权平均 基金份额本期利润 -2.5295
4. 期末基金 资产净值 24,256,680.82
5. 期末基金 份额净值 108.922
注： （1 ）本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2 ）上述基 金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.51% 0.13% -1.81% 0.09% 0.30% 0.04%
嘉实中证中期国债ETF2017 年第2 季度报 告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
图：嘉实中证中期国债 ETF 基金份额 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2013 年 5 月 10 日至 2017 年 6 月 30 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 3 个月内为建仓期，建仓期结
束 时 本基 金的 各 项投 资比 例 符合 基金 合 同 “ 第十 五 部分 （二 ） 投资 范围 和 （七 ）投 资禁 止行为与
限制”的有关约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基金经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限 证券从
业年限
说明
任职日期
离任日
期
曲扬
本基金、 嘉实纯债债券、 嘉
实债券、 嘉实丰益纯债定期
债券、嘉实稳固收益债券、
2015 年 4
月 18 日
- 13 年
曾 任 中 信 基 金 任 债 券 研
究 员 和 债 券 交 易 员 、 光
大 银 行 债 券 自 营 投 资 业嘉实中证中期国债ETF2017 年第2 季度报 告
第 5 页 共 10 页
嘉实中证中期企业债指数
(LOF) 、 嘉 实 中 证 金 边 中 期
国债 ETF 联 接、 嘉实新财富
混合、 嘉实新起航混合、 嘉
实稳瑞纯债债券、 嘉实稳祥
纯债债券、嘉实新常态混
合、 嘉实新优选混合、 嘉实
新思路混合、 嘉实稳丰纯债
债券、嘉实稳鑫纯债债券、
嘉实安益混合、 嘉实稳泽纯
债债券、嘉实策略优选混
合、 嘉实主题增强混合、 嘉
实价值增强混合、 嘉实新添
瑞混合、 嘉实新添程混合、
嘉实稳元纯债债券、 嘉实稳
熙纯债债券、 嘉实稳怡债券
基金经理
务副主管，2010 年 6 月
加 入 嘉 实 基 金 管 理 有 限
公 司 任 基 金 经 理 助 理 ，
现 任 职 于 固 定 收 益 业 务
体 系 全 回 报 策 略 组 。 硕
士 研 究 生 ， 具 有 基 金 从
业资格，中国国籍。
王亚洲
本基金、 嘉实中证中期企业
债指数 （LOF ） 、 嘉实中证金
边中期国债 ETF 联接、 嘉 实
稳盛债券、 嘉实稳祥纯债债
券、 嘉实丰安 6 个月定 期债
券、 嘉实稳泰债券、 嘉实稳
康纯债债券、 嘉实稳华纯债
债券 、 嘉实稳愉债券基金经
理
2015 年 7
月 9 日
- 5 年
曾 任 国 泰 基 金 管 理 有 限
公 司 债 券 研 究 员 ，2014
年 6 月加入嘉实基金管
理 有 限 公 司 固 定 收 益 业
务 体 系 任 研 究 员 。 具 有
基 金 从 业 资 格 ， 中 国 国
籍。
注： （1 ） 任 职日期 是指 公司作 出决 定后公 告之 日； （2 ） 证 券从业 的含 义遵从 行业 协会《 证券 业 从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券法》 、 《证券投资 基金法》 及其各项配套法规、 《嘉
实 中 证金 边中 期 国债 交易 型 开放 式指 数 证券 投资 基 金基 金合 同 》和 其他 相 关法 律法 规的 规定， 本
着 诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原 则管 理和 运 用基 金资 产 ，在 严格 控 制风 险的 基 础上 ，为 基金 份额持有
人 谋 求最 大利 益 。本 基金 运 作管 理符 合 有关 法律 法 规和 基金 合 同的 规定 和 约定 ，无 损害 基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报 告 期内 ，基 金 管理 人严 格 执行 证监 会 《证 券投 资 基金 管理 公 司公 平交 易 制度 指导 意 见》和
公 司 内部 公平 交 易制 度， 各 投资 组合 按 投资 管理 制 度和 流程 独 立决 策， 并 在获 得投 资信 息、投资
建 议 和实 施投 资 决策 方面 享 有公 平的 机 会； 通过 完 善交 易范 围 内各 类交 易 的公 平交 易执 行细则、嘉实中证中期国债ETF2017 年第2 季度报 告
第 6 页 共 10 页
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报 告 期内 ，公 司 旗下 所有 投 资组 合参 与 交易 所公 开 竞价 交易 中 ，同 日反 向 交易 成交 较 少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 4 次， 为旗下组合被动跟踪标的指数需要， 与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
二季度债券市场经历了较大的波动。4 月中旬开 始，基本面数据总体向好，银监会两周内连
发 7 文，目 标直指表外理财和同业监管。政策明显收紧，市场谨慎情绪浓重，而 在对委外资金大
规模赎回的担忧中， 债市出现大幅调整；5 月尽管基本面数据略有见顶回落之势， 但流动性方面，
监管压力继续加强， 使得银行自身流动性压力进一步增大， 非银机构赎回压力上升。 整体看，4-5
月利率债上行 30-50bp， 信用债上行 60-90bp ， 信 用利差扩大。5 月下旬开 始， 央行出面稳定市 场
预期， 通过 MLF 续作等方 式维稳 6 月 资金面， 市场对监管的恐慌有所修复， 结合基本面出现颓势，
绝对收益率较高的品种收益率大幅下行， 配置盘陆续涌现， 利率绝对水平回落至 4 月 中下旬水平，
信用利差大幅压缩。
本基金操作上谨慎跟踪债券指数， 报告期内本基金日均跟踪误差为 0.08% ， 年度化 拟合偏离
度为 1.64% ， 符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过 0.25% 的限制。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 108.922 元； 本报告期基金份额净值增长率为-1.51% ，业
绩比较基准收益率为-1.81% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
截至报告期末本基金连续 20 个工作 日出现基金资产净值低于 5,000 万 元， 基金份额持有人数
量不满 200 人。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 21,649,188.60 88.00
其中：债券 21,649,188.60 88.00 嘉实中证中期国债ETF2017 年第2 季度报 告
第 7 页 共 10 页
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,747,437.78 11.17
8 其他资产 203,899.56 0.83
9 合计 24,600,525.94 100.00
注：债券投 资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
报告期末，本基金未持有股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
报告期末，本基金未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 21,649,188.60 89.25
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业 债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 21,649,188.60 89.25
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 010303 03 国债⑶ 161,880 15,948,417.60 65.75
2 101526 国债 1526 15,400 1,506,120.00 6.21
3 101507 国债 1507 13,600 1,362,856.00 5.62
4 140003
14 附息国债
03
10,800 1,113,264.00 4.59
5 101502 国债 1502 10,500 1,044,225.00 4.30
嘉实中证中期国债ETF2017 年第2 季度报 告
第 8 页 共 10 页
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占 基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查， 在 本报 告编 制 日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 4,100.61
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 199,798.95
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 203,899.56
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
报告期末，本基金未持有股票。 嘉实中证中期国债ETF2017 年第2 季度报 告
第 9 页 共 10 页
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,462,698.00
报告期期间基金总申购份额 -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 1,240,000.00
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 222,698.00
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况
报告期末 持 有基金情
况
序号
持有基金 份 额
比例达到 或 者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比(%)
机构 1
2017/04/01 至
2017/06/30
1,337,200.00 - 1,240,000.00 97,200.00 43.65
联接
基金
1
2017/05/02 至
2017/06/30
100,015.00 - 3,155.00 96,860.00 43.49
产品特有 风 险
报告期内 本 基金出现 了 单一投资 者 份额占比 达 到或超过 20%的情况。
未来本基 金 如果出现 巨 额赎回甚 至 集中赎回， 基金管理 人 可能无法 及 时变现基 金 资产， 可能 对 基
金份额净 值 产生一定 的 影响； 极端 情况下可 能 引发基金 的 流动性风 险 ， 发生暂停 赎回或延 缓 支 付
赎回款项 ； 若个别投 资 者巨额赎 回 后本基金 出 现连续六 十 个工作日 基 金资产净 值 低于 5000 万元，
还可能面 临 转换运作 方 式、与其 他 基金合并 或 者终止基 金 合同等情 形 。
嘉实中证中期国债ETF2017 年第2 季度报 告
第 10 页 共 10 页
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
（1 ） 中国 证监会核准嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；
（2 ） 《嘉实 中证金边中期国债交易型开放式指数 证券投资基金基金合同》 ；
（3 ） 《嘉实 中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 ；
（4 ） 《嘉实 中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
（5 ） 基金 管理人业务资格批件、营业执照；
（6 ） 报告 期内嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
9.3 查阅方式
（1 ）书面查 询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅，也可
按工本费购买 复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800 ，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 7 月 20 日
