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华夏行业(160314)

华夏行业:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
 
 
 
华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF ) 
2017 年第 2 季度报告 
 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:华夏基金管理有限公司 
基金托管人:中国银行股份有限公司 
报告送出日期: 二〇一七年七月二十日华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 
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§ 1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 7 月 18 日复核了 本
报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导
性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定
盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 
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§ 2 基金产品概况 
基金简称 华夏行业混合(LOF ) 
场内简称 华夏行业 
基金主代码 160314 
交易代码 160314 
基金运作方式 契约型上市开放式 
基金合同生效日 2007 年 11 月 22 日 
报告期末基金份额总额 2,506,147,311.60 份 
投资目标 
把握经济发展趋势和市场运行特征, 以行业投资价值评估
为导向, 充分利用行业周期轮动现象, 挖掘在经济发展以
及市场运行的不同阶段所蕴含的行业投资机会, 并精选优
势 行 业 内 的 优 质 个 股 进 行 投 资 , 实 现 基 金 资 产 的 持 续 增
值。 
投资策略 
本 基 金 的资产 配 置 采用 “自上而下 ” 的多 因 素 分析决 策 支 持
系统, 综合定性分析和定量分析手段, 结合宏观经济环境、
政策形势、 证券市场走势的综合分析, 主动判断市场时机,
进行积极的资产配置, 合理确定基金在股票、 债券等各类
资产类别上的投资比例, 并随着各类资产风险收益特征的
相对变化, 适时动态地调整股票、 债券和货币市场工具的
投资比例, 以最大限度地降低投资组合的风险、 提高收益。
本 基 金 遵 循 行 业 间 优 化 配 置 和 行 业 内 个 股 精 选 相 结 合 的
股票投资策略,对组合的行业和个股配置进行及时调整。 
业绩比较基准 
本基金股票投资的业绩比较基准为沪深 300 指 数, 债券投
资的业绩比较基准为 上证国债指数。 基准收益率= 沪深 300
指数收益率× 80% +上证国 债指数收益率× 20% 。 
风险收益特征 
本基金风险和收益高于货币基金、 债券基金, 属于高风险、
高收益的品种。 华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 
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基金管理人 华夏基金管理有限公司 
基金托管人 中国银行股份有限公司 
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 
3.1 主要财务 指标 
单位:人民币元 
主要财务指标 
报告期 
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日) 
1. 本期已实现 收益 9,613,262.37 
2. 本期利润 102,529,517.62 
3. 加权平均基 金份额本期利润 0.0404 
4. 期末基金资 产净值 2,720,961,050.10 
5. 期末基金份 额净值 1.086 
注: ① 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。 
② 本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
3.2 基金净值 表现 
3.2.1 本报告 期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①- ③ ②- ④ 
过去三个月 3.92% 0.81% 4.90% 0.49% -0.98% 0.32% 
3.2.2 自基金 转型以来基金份额累计 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较 
华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF ) 
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图 
(2007 年 11 月 22 日至 2017 年 6 月 30 日) 华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 
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注:自 2007 年 11 月 22 日起,由《兴安证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏行
业精选股票型证券投资基金(LOF) 基 金合同》生效,自 2015 年 7 月 15 日 起,华夏行业精选
股票型证券投资基金(LOF )更名为 华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF)。 
§ 4 管理人报告 
4.1 基金经理( 或基金经理小组) 简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 孙彬 本基金 的基金 经理、 董事总 经理 2012-01-12 - 10 年 中 国 人 民 大 学 金 融 学 硕士。 2007 年 7 月加 入 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 , 曾 任 行 业 研 究 员 、 投 资 研 究 部 总 经 理 助 理 、 基 金 经 理 助 理 、 投 资 研 究 部 副 总 监、 投资研究部总监, 华 夏 大 盘 精 选 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 (2013 年 9 月 23 日 至 2015 年 2 月 27 日 期间)等。 佟巍 本基金 的基金 经理、 股票投 2017-05-02 - 9 年 美 国 密 歇 根 大 学 工 业 工程、 金融工程硕士。 曾 任 雷 曼 兄 弟 亚 洲 投 资 有 限 公 司 、 野 村 国华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 5 资部总 监 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 结 构 化 信 贷 交 易 部 交 易员等。 2009 年 1 月 加 入 华 夏 基 金 管 理 有 限公司, 曾任研究员、 投资经理等。 注:① 上述 任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ② 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集 证券 投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管 理公司 开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信 用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产, 在严格控制投资风险的基础上, 为基 金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平交 易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的制度和 流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内, 本公司严格执行 了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华 夏基金管理有限公司公平交易制 度》的规定。 4.3.2 异常交 易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内, 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量 5% 的情况。 4.4 报告期内 基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期 内基金投资策略和运作分析 2 季度, 美元 区经济稳步复苏, 欧日及新兴经济体跟随改善, 全球货币政策转向, 美元 区在 6 月份 加息,美联储开始讨论年底缩表。但由于 Trump 新政执行力 度不及市场预期, 再通胀交易弱化, 美国十年期国债收益率下行, 美元也明显走弱。 欧美股市反弹。 石油价格 出现明显调整。 国内经济仍延续复苏趋势, 但部分数据已经显示分歧存在, 如 M2 增速 持续下行; 地产华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 6 销售增速下行; 受 PPI 环 比回落影响, 本轮盈利增长改善最显著的上游企业和国有企业的盈 利增速开始下行;利率上行已经对中小企业经营构成负面影响等。市场方面,4 月 中旬到 5 月初,去杠杆政策导致股债市场均出现较明显调整;5 月中 旬以后,国内去杠杆政策以 “ 协 调” 和“ 缓和” 主题为主,央行持续净投放稳定了市场流动性,长端国债收益率阶段性走稳, 证监会缩减 IPO 增量,出台限制减持等政策,也意在阶段性减少市场股票的供给压力,受 上述因素影响,市场有所反弹,但以盈利驱动的结构性行情特征仍然延续。 报告期内, 本基金维持了偏高 仓位, 积极寻找投资机会, 考虑到市场资金结构以及股票 供给的变化, 我们主要聚焦于三类投资机会: 第一、 在估值合理的水平下已显现的投资机会, 关注确定性成长股的估值切换机会, 重点布局了环保行业和以消费升级、 制造业升级为线索 的成长性标的;第二、关注由增量经济拉动的投资机会向存 量 经 济 拉 动 的 投 资 机 会 的 转 变 , 行业龙头在经济平稳及供给侧改革顺利推行的前提下, 能够通过成本优势或产业链一体化优 势, 保持适度的 ROE 水 平, 在合理估值水平下介入会有稳定收益; 第三、 改革是 2017 年的 重要主题,组合也积极捕捉了国企改革带来的主题投资机会。 4.4.2 报告期 内基金的业绩表现 截至 2017 年 6 月 30 日, 本 基金份额净值为 1.086 元 , 本报告期份 额净值增长率为 3.92% , 同期业绩比较基准增长率为 4.90% 。 4.5 报告期内 基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内, 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 § 5 投资组合报告 5.1 报告期末 基金资产组合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 2,484,641,851.57 90.65 其中:股票 2,484,641,851.57 90.65 2 固定收益投资 1,113,184.60 0.04 其中:债券 1,113,184.60 0.04 资产支持证券 - - 华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 7 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 254,320,345.85 9.28 7 其他各项资产 786,004.43 0.03 8 合计 2,740,861,386.45 100.00 5.2 报告期末 按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期 末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 10,650,505.50 0.39 B 采矿业 116,329,784.92 4.28 C 制造业 1,732,184,446.13 63.66 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 61,562,496.81 2.26 E 建筑业 8,737,832.52 0.32 F 批发和零售业 74,273,336.09 2.73 G 交通运输、仓储和邮政业 29,520,000.00 1.08 H 住宿和餐饮业 31,082,232.00 1.14 I 信息传输、软件和信息技术服务业 88,544,508.09 3.25 J 金融业 270,135,662.74 9.93 K 房地产业 19,940,000.00 0.73 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 41,681,046.77 1.53 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - 华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 8 S 综合 - - 合计 2,484,641,851.57 91.31 5.3 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例( %) 1 300156 神雾环保 3,392,692 111,144,589.92 4.08 2 300145 中金环境 6,174,200 104,467,464.00 3.84 3 000858 五粮液 1,599,937 89,052,493.42 3.27 4 000968 蓝焰控股 5,688,814 82,260,250.44 3.02 5 000568 泸州老窖 1,379,977 69,799,236.66 2.57 6 600872 中炬高新 3,100,679 56,742,425.70 2.09 7 002456 欧菲光 2,997,360 54,462,031.20 2.00 8 601818 光大银行 13,092,400 53,024,220.00 1.95 9 002043 兔宝宝 3,747,786 51,869,358.24 1.91 10 601328 交通银行 8,036,800 49,506,688.00 1.82 5.4 报告期末 按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 1,113,184.60 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,113,184.60 0.04 5.5 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 占基金资产净华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 9 值比例( %) 1 113012 骆驼转债 10,390 1,113,184.60 0.04 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末 本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期 末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金 投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期 国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告 期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期 国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组 合报告附注 5.11.1 报告 期内, 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求, 未发现本基金投资的前十 名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处罚的情形。 5.11.2 基金 投资的前十名 股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他 资 产构成 序号 名称 金额( 元) 华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 10 1 存出保证金 654,907.68 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 64,974.22 5 应收申购款 65,446.75 6 其他应收款 675.78 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 786,004.43 5.11.4 报告期 末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期 末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情 况说明 1 300145 中金环境 104,467,464.00 3.84 重大事项 5.11.6 投资组 合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 2,563,827,537.43 报告期基金总申购份额 38,249,167.33 减:报告期基金总赎回份额 95,929,393.16 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,506,147,311.60 § 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基金管理 人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 8,598,452.28 华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 11 报告期期间买入/ 申购总份额 - 报告期期间卖出/ 赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 8,598,452.28 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (% ) 0.34 7.2 基金管理 人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 § 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.1 报告期内 单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况。 8.2 影响投资 者决策的其他重要信息 1 、报告期内 披露的主要事项 2017 年 5 月 4 日发布华夏 基金管理有限公司关于增聘华夏行业精选混合型证券投资基 金(LOF ) 基金经理的公告。 2017 年 6 月 3 日发布华夏 基金管理有限公司关于青岛分公司营业场所变更的公告。 2017 年 6 月 16 日发布华 夏 基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在上海华夏财富 投资管理有限公司网上交易平台开通定期定额申购业务的公告。 2017 年 6 月 29 日发布华 夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增浙江金观诚 财富管理有限公司为代销机构的公告。 2 、其他相关 信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日 ,是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。 公司总部设在北京, 在北京、 上海、 深圳、 成都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司, 在香港、 深圳、 上海设有子公司。 公司是首批全国社保基金管理人、 首 批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管 理人、 境内首只 ETF 基金管理人、 境内首只 沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投 资管理人资格、 首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司, 以及特定客户资产管理 人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII 基金 管理人。华夏基金是业务领域最 广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础, 尽力捕捉市场机会, 为投资人谋求良好的回报。 根 据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告, 在基金分类排名中 (截至 2017 年 6 月 30 日数 据) , 华夏大盘精选混合在 137 只普 通偏股型基金 (A 类) 中排名第 5 ; 华 夏消费升级混合 A华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 12 在 256 只灵 活配置型基金 (股票上下限 0-95%+ 基 准股票比例 30%-60%)( A 类) 中排名第 2 ; 华夏回报混合 A 和华夏回报二号混合分别在 172 只绝对收益 目标基金(A 类)中排名第 2 和第 3 ;华夏 全球股票(QDII) 在 56 只 QDII 股票型基 金(A 类)中排名第 3 ; 华夏安康债券 C 在 126 只 普通债券型基金 (二级非 A 类) 中排名第 9 ; 华 夏可转债增强债券 A 在 17 只可 转换债券型基金(A 类)中排名第 3 。 在客户服务方面,2 季度 , 华夏基金继续以客户需求为导向, 努力提高客户使用的便 利 性和服务体验: (1 ) 新增 开通华夏财富宝货币、 华夏薪金宝货币网上交易快速赎回业务, 并 且将单日单账户快速赎回份额上调至 50 万份, 更好地满足了投资者的流动性需求; (2 )网 上交易上线中信银行和广发银行快捷支付业务, 华夏财富网上交易上线定投通功能, 为客户 提供了更多的便捷理财方式; (3 ) 开展 “ 华夏基 金 19 周年司 庆 ” 、“4 月万物生长,定投让理 财生花” 、“ 知识就是红包” 等活动,为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。 § 9 备查文件目录 9.1 备查文件 目录 9.1.1 中国证 监会核准基金兴安转型的文件; 9.1.2 《华夏 行业 精选混合型证券投资基金(LOF )基金合同》 ; 9.1.3 《华夏 行业精选混合型证券投资基金(LOF )托管协议》 ; 9.1.4 法律意 见书; 9.1.5 基金管 理人业务资格批件、营业执照; 9.1.6 基金托 管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后, 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一七年七月二十日 华夏行业精选混合型证券投资基金(LOF )2017 年第 2 季度报告 13