华夏磐泰定期开放混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
2017 年第 2 季度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一七年七月二十日华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 7 月 18 日 复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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§ 2 基金产品概况
基金简称 华夏磐泰定开混合（LOF ）
场内简称 华夏磐泰
基金主代码 160323
交易代码 160323
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2016 年 12 月 26 日
报告期末基金份额总额 235,425,983.46 份
投资目标
把握市场发展趋势， 在控制风险的前提下， 力求基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济环境、 政策形势、 证券市场走势的
综合分析， 主动判断市场时机， 进行积极的资产配置， 合
理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，
并随着各类资产风险收益特征的相对变化， 适时进行动态
调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：沪深 300 指数收益率*30%+ 上证
国债指数收益率*70% 。
风险收益特征
本基金属于混合基金， 风险与收益高于债券基金与货币市
场基金， 低于股票基金， 属于较高风险、 较高收益的品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日) 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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1. 本期已实现 收益 370,651.57
2. 本期利润 -64,382.17
3. 加权平均基 金份额本期利润 -0.0003
4. 期末基金资 产净值 237,094,044.06
5. 期末基金份 额净值 1.0071
注： ① 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
② 本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告 期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -0.03% 0.15% 1.92% 0.19% -1.95% -0.04%
3.2.2 自基金 合同生效以来 基金累计 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2016 年 12 月 26 日至 2017 年 6 月 30 日) 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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注：① 本基 金合同于 2016 年 12 月 26 日生效。
② 根据华夏 磐泰定期开放混合型证券投资基金 （LOF ） 的基 金合同规定， 本基金自基金
合同生效之日起 6 个月 内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十三部分 “ 二、 投资范围 ” 、
“ 四、投资限 制 ” 的有关约定。
§ 4 管理人报告
4.1 基金经理( 或基金经理小组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
张城源
本基金
的基金
经理、
股票投
资部高
级副总
裁
2016-12-26 - 8 年
中 国 人 民 大 学 法 学 硕
士。 2009 年 7 月加入
华 夏 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 任 投 资 研 究 部
研 究 员 、 基 金 经 理 助
理 、 投 资 研 究 部 总 经
理助理等。
韩会永
本基金
的基金
经理、
董事总
经理
2016-12-26 - 17 年
经 济 学 硕 士 。 曾 任 职
于 招 商 银 行 北 京 分
行。 2000 年 5 月加入
华 夏 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 任 研 究 发 展 部
副 总 经 理 、 基 金 经 理
助 理 、 固 定 收 益 副 总
监 、 固 定 收 益 部 总 经华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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理 、 华 夏 现 金 增 利 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理
（2005 年 4 月 12 日
至 2006 年 1 月 24 日
期间，2007 年 1 月 6
日至 2008 年 2 月 4
日期间） ， 华 夏债券投
资 基 金 基 金 经 理
（2004 年 2 月 27 日
至 2012 年 4 月 5 日期
间） 、 华夏保 证金理财
货 币 市 场 基 金 基 金 经
理（ 2013 年 2 月 4 日
至 2015 年 4 月 2 日期
间）等。
毛颖
本基金
的基金
经理、
固定收
益部高
级副总
裁
2017-01-18 - 15 年
北 京 大 学 金 融 学 硕
士 。 曾 任 西 南 证 券 研
究员等。 2003 年 8 月
加 入 原 中 信 基 金 ， 曾
任 研 究 员 、 基 金 经 理
助 理 、 华 夏 基 金 固 定
收益部研究员等。
注：① 上述 任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
② 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集 证券
投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管 理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信
用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基
金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交 易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相 应的制度和
流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告期内， 本公司严格执行
了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华 夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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4.3.2 异常交 易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内 基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期 内基金投资策略和运作分析
2 季度， 国际 方面， 美国经济仍处于复苏趋势中， 欧日经济数据 有所改善， 欧美股市反
弹， 石油价格出现明显调整。 国内经济继续复苏， 但地产调控、 金融去杠杆等政策大背景也
对经济增长趋势造成一定的影响。
股市方面， 金融去杠杆等政策对投资者风险偏好造成一定影响， 指数出现一定程度的波
动， 市场呈现出明显的结构性行情特征， 部分估值合理、 稳健成长的标的表现较好， 而估值
相对较高的中小盘股票则持续调整。定增市场方面，发行较 为 稳 定 ， 受 资 金 面 等 因 素 影 响 ，
发行折扣率仍保持在较低水平。 此外， 监管机构发布了完善减持制度的新规， 新规对上市公
司定增投资者的减持行为进行了规范， 对定增市场发行项目质量、 发行折 价率、 投资者结构
等方面均有积极的影响，定增市场将由过去一个阶段呈现的 卖 方 市 场 特 征 向 买 方 市 场 转 变 ，
具备扎实投研实力的投资者有望在定增市场中获取更好的回报。
报告期内， 定增方面， 本基金在一年期定向增发项目的申购报价方面采取了较为谨慎的
态度； 二级市场方面， 本基金在市场波动中对仓位及行业配置进行了积极调整， 并重点配置
了部分业绩增长确定性强、估值合理或者低估的上市公司股票。
4.4.2 报告期 内基金的业绩表现
截至 2017 年 6 月 30 日， 本 基金份额净值为 1.0071 元， 本报告期 份额净值增长率为-0.03% ，
同期业绩比较基准增长率为 1.92% 。
4.5 报告期内 基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例(%) 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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1 权益投资 39,045,514.94 14.87
其中：股票 39,045,514.94 14.87
2 固定收益投资 169,736,469.33 64.65
其中：债券 140,961,057.00 53.69
资产支持证券
28,775,412.33 10.96
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 32,600,000.00 12.42
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 14,962,676.43 5.70
7 其他各项资产 6,196,271.20 2.36
8 合计 262,540,931.90 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期 末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
3,577,404.00 1.51
C 制造业 21,080,524.32 8.89
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
1,128,536.00 0.48
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
2,510,125.10 1.06
G 交通运输、仓储和邮政业
919,118.52 0.39
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
986,302.00 0.42
J 金融业
5,709,739.60 2.41
K 房地产业
1,393,279.00 0.59
L 租赁和商务服务业
1,399,746.40 0.59
M 科学研究和技术服务业
- - 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
340,740.00 0.14
S 综合
- -
合计
39,045,514.94 16.47
5.3 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 000968 蓝焰控股 247,400 3,577,404.00 1.51
2 002241 歌尔股份 173,773 3,350,343.44 1.41
3 601601 中国太保 44,600 1,510,602.00 0.64
4 000060 中金岭南 128,100 1,434,720.00 0.61
5 603883 老百姓 28,500 1,386,525.00 0.58
6 002223 鱼跃医疗 58,300 1,380,544.00 0.58
7 000066 中国长城 153,100 1,379,431.00 0.58
8 002019 亿帆鑫富 81,966 1,367,192.88 0.58
9 601688 华泰证券 76,364 1,366,915.60 0.58
10 601166 兴业银行 80,600 1,358,916.00 0.57
5.4 报告期末 按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 69,879,025.40 29.47
5 企业短期融资券 65,132,500.00 27.47
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 5,949,531.60 2.51
8 同业存单 - - 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
9
9 其他 - -
10 合计 140,961,057.00 59.45
5.5 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 011751027
17 兖州煤
业 SCP001
100,000 10,022,000.00 4.23
2 041764005
17 徐工
CP001
100,000 10,018,000.00 4.23
3 011760038
17 晋能
SCP002
100,000 9,999,000.00 4.22
4 136090 15 绿地 02 100,000 9,767,000.00 4.12
5 136320 16 宇通 01 100,000 9,721,000.00 4.10
5.6 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 142007 花呗 03A1 100,000.00 9,898,031.50 4.17
2 142421 花呗 13A1 100,000.00 9,867,869.87 4.16
3 119238 南方 A2 50,000.00 5,009,510.96 2.11
4 142958 17 康富 A3 40,000.00 4,000,000.00 1.69
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排 序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期 末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金 投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
10
5.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期 国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告 期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期 国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组 合报告附注
5.11.1 报告 期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金投资的前十
名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、
处罚的情形。
5.11.2 基金 投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 25,462.61
2 应收证券清算款 4,055,050.59
3 应收股利 -
4 应收利息 2,065,346.76
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 50,411.24
8 其他 -
9 合计 6,196,271.20
5.11.4 报告期 末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113009 广汽转债 5,420,816.00 2.29
2 110033 国贸转债 444,075.00 0.19 华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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5.11.5 报告期 末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组 合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 235,425,983.46
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 235,425,983.46
§ 7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基金管理 人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理 人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报告期内 单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况。
8.2 影响投资 者决策的其他重要信息
1 、报告期内 披露的主要事项
2017 年 6 月 3 日发布华夏 基金管理有限公司关于青岛分公司营业场所变更的公告。
2 、其他相关 信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日 ，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在 北京、 上海、 深圳、 成都、 南京、 杭州、 广州
和青岛设有分公司， 在香港、 深圳、 上海设有子公司。 公司是首批全国社保基金管理人、 首
批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管 理人、 境内首只 ETF 基金管理人、 境内首只
沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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资管理人资格、 首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司， 以及特定客户资产管理
人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金 管理人。华夏基金是业务领域最
广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉 市场机会， 为投资人谋求良好的回报。 根
据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截至 2017 年 6 月 30 日数
据） ， 华夏大盘精选混合在 137 只普 通偏股型基金 （A 类） 中排名第 5 ； 华 夏消费升级混合 A
在 256 只灵 活配置型基金 （股票上下限 0-95%+ 基 准股票比例 30%-60%）（ A 类） 中排名第 2 ；
华夏回报混合 A 和华夏回报二号混合分别在 172 只绝对收益 目标基金（A 类）中排名第 2
和第 3 ；华夏 全球股票(QDII) 在 56 只 QDII 股票型基 金（A 类）中排名第 3 ； 华夏安康债券
C 在 126 只 普通债券型基金 （二级非 A 类） 中 排名第 9 ； 华 夏可转债增强债券 A 在 17 只可
转换债券型基金（A 类）中排名第 3 。
在客户服务方面，2 季度 ， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户使用的便利
性和服务体验： （1 ） 新增 开通华夏财富宝货币、 华夏薪金宝货币网上交易快速赎回业务， 并
且将单日单账户快速赎回份额上调至 50 万份， 更好地满足了投资者的流动性需求； （2 ）网
上交易上线中信银行和广发银行快捷支付业务， 华夏财富网上交易上线定投通功能， 为客户
提供了更多的便捷理财方式； （3 ） 开展 “ 华夏基 金 19 周年司 庆 ” 、“4 月万物生长，定投让理
财生花” 、“ 知识就是红包” 等活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件 目录
9.1.1 中国证 监会准予基金注册的文件；
9.1.2 《华夏 磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）基 金合同》 ；
9.1.3 《华夏 磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）托 管协议》 ；
9.1.4 法律意 见书；
9.1.5 基金管 理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托 管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，华夏磐泰定期开放混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一七年七月二十日
