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长城积极A(200013)

长城积极:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
长 城 积 极 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长城基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月19 日 长城积极增利债券 2017 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 , 于2017 年 07 月17 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 但不 保证基 金一 定盈 利。





基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2017 年04 月01 日 起至 06 月30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 长城积 极增 利债 券 基金主 代码 200013 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 4 月 12 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,455,686,945.41 份 投资目 标 本基金 将在 控制 组合 风险 和保持 资产 流动 性的 前提下, 力争 获得 超越 业 绩比较 基准 的收 益, 实 现基金 资产 的长 期增 值。 投资策 略 本基金 将采 用 “自 上而 下 ” 的策略 进行 基金 的大 类资产 配置, 通过 综合 分 析宏观 经济 形势、 财政 政策、 货 币政 策、 债 券市 场券种 供求 关系 及资 金 供求关 系, 主 动判 断市 场 利率变 化趋 势, 确 定和 动态调 整固 定收 益类 资产 的平均 久期 及债 券资 产配置 。 业绩比 较基 准 中债综 合财 富指 数 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 长期平 均风 险和 预期 收 益率低 于股 票型 基金、 混 合型基 金, 高 于货 币市 场基金。 本基 金为 中低 风 险、 中低 收益 的基 金产 品。 基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 长城积 极增 利债 券 A 长城积 极增 利债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 200013 200113 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,941,080,757.27 份 514,606,188.14 份 长城积极增利债券 2017 年第 2 季度报告 第 3 页 共 12 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年4 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 长城积 极增 利债 券 A 长城积 极增 利债 券 C 1. 本 期已 实现 收益 10,644,044.38 2,220,279.26 2.本 期利 润 6,701,203.70 2,128,282.98 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0031 0.0030 4.期 末基 金资 产净 值 2,529,668,282.21 655,166,183.10 5.期 末基 金份 额净 值 1.303 1.273 注:① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 ②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 长城积 极增 利债 券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.39% 0.09% 0.22% 0.08% 0.17% 0.01% 长城积 极增 利债 券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.32% 0.09% 0.22% 0.08% 0.10% 0.01%


长城积极增利债券 2017 年第 2 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 长城积极增利债券 2017 年第 2 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:本 基金 合同 规定 本基 金投 资 组合 为: 债券 等固 定收益 类资 产投 资比 例不 低于基 金资 产净 值的 80% , 其中 信用 类固 定收 益 品种的 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 30% ; 股票 等 权益类 资产 投资 比 例不高 于基 金资 产净 值 的20%; 现金 或者 到期 日在1 年以内 的政 府债 券投 资比 例不低 于基 金资 产 净值 的5% 。 本 基金 的建 仓 期为自 本基 金基 金合 同生 效日 起 6 个 月, 建仓 期满 时, 各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 约定 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 钟光正 公 司 总 经 理 助 理、 固 定 收 益 部 总经理 、 长 城 积 极 增 利 2011 年 4 月12 日 - 8 年 男,中 国籍 ,经 济学 硕士 。 具有 13 年债 券投 资管 理 经 历。 曾就 职于 安徽 安凯 汽 车 股份有 限公 司、 广 发银 行 总 行资金 部、 招 商银 行总 行 资 金交易 部。2009 年 11 月进 入长城 基金 管理 有限 公司 ,长城积极增利债券 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 12 页


债券、 长 城 保 本 混合、 长 城 增 强 收 益 债 券、 长 城 稳 固 收 益债券 、 长 城 久 祥保本 、 长 城 久 利保本 、 长 城 久 源保本 、 长 城 新 视野、 长 城 久 盛 安 稳 债 券、 长 城 久 信 债 券 基 金 的 基 金 经理 曾 任 债 券 研 究 员 。 自 2010 年 2 月至 2011 年 10 月任 “ 长城货币市场证券投资 基金” 基 金 经 理 , 自 2010 年 2 月 至 2011 年 11 月任 “ 长城稳健增利债券型证 券投资 基金 ” 基 金经 理。


注:① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。 ②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城积 极增 利债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ,以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 在控 制和 防范 风险 的 前提下 , 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 , 未 出 现投资 违反 法律 法规 、 基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ,无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况, 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长 城基金 管理 有 限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定, 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 , 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析,长城积极增利债券 2017 年第 2 季度报告 第 7 页 共 12 页


定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为, 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均 在合理 范围 内, 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ,没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年二 季度 , 国 内经 济 增速较 一季 度温 和放 缓。 一方面 , 信 贷、 消费 、 工 业、 投 资等 数据 表现平 稳。 具体 来看 :社 融和信 贷较 一季 度增 速有 所放缓 ,但 绝对 增量 仍处 于高位 ;朱 格拉 周期 支撑下 的中 游装 备制 造业 增速突 出, 对工 业增 加值 和制造 业投 资形 成带 动; 消费表 现平 稳, 成为 经济稳 定支 撑项 。另 一方 面,地 产和 基建 投资 存在 隐忧: 二季 度地 产销 售端 开始疲 弱, 但仍 未明 显看到 向投 资端 的传 导; 基建投 资受 制于 财政 条件 的约束 存在 一定 不确 定性 。二季 度国 外经 济体 走势分 化, 美国 经济 在波 动下复 苏, 并 在6 月 份再 度加息 。欧 元区 经济 整体 良好, 但内 部有 所分 化。 二 季度 伊始 ,金 融监 管重 重收紧 ,多 部门 密集 出台 多项文 件和 政策 ,去 杠杆 和抑制 金融 泡沫 态度明 确。 货币 政策 保持 中性偏 紧的 状态 ,以 贯彻 严监管 、防 风险 、去 杠杆 的方针 政策 。进 入 6 月份后 ,监 管节 奏有 所放 缓,央 行提 出协 调监 管, 货币政 策稳 健偏 松, 市场 预期得 到稳 定, 资金 面平稳 度过 了半 年末 时点 。


2017 年二 季度 债市 继续 调 整, 跌幅 较一 季度 缩小 。 以国开 债为 例 ,1 年期 和 10 年 期品 种分 别上 行38BP 和 9BP ,曲 线继续 变平 。具 体来 看, 由于 3 月份 经济 增长 数据 超预期 ,金 融监 管收 紧,叠 加货 币政 策紧 缩预 期强烈 ,导 致4 、5 月份 债 券市场 出 现 大幅 调整 。在 进入 6 月 后, 在央 行提出 协调 监管 ,同 时保 证 6 月资 金面 无忧 的利 好 下,债 券市 场整 体回 暖。


本组合 在二 季度 进一 步优 化组合 结构 ,保 持合 理的 杠杆及 久期 ,并 结合 一定 的波段 操作 。组 合净值 在4 、5 月份 调整 时 出现一 定回 撤,6 月 份快 速上涨 ,整 体表 现平 稳。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内 , 本 基金 净值 增长 率 A 级为 0.39% 、 C 级为 0.32% , 同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.22% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 无需 要说明 的情 况。 长城积极增利债券 2017 年第 2 季度报告 第 8 页 共 12 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


3,244,815,097.10 97.02 其中: 债券


3,244,815,097.10 97.02 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


18,864,268.11 0.56 8 其他资 产


80,862,778.92 2.42 9 合计





3,344,542,144.13





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 99,275,660.00 3.12 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 839,959,000.00 26.37 其中: 政策 性金 融债 89,676,000.00 2.82 4 企业债 券 2,192,318,437.10 68.84 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 113,262,000.00 3.56 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,244,815,097.10 101.88


长城积极增利债券 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 122494 15 华夏 05 2,000,000 200,020,000.00 6.28 2 136304 16 紫金 01 2,000,000 195,540,000.00 6.14 3 122444 15 冠 城债 1,500,000 149,850,000.00 4.71 4 136012 15 梅花 02 1,500,000 147,975,000.00 4.65 5 136019 15 龙湖 04 1,200,000 117,876,000.00 3.70


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等, 暂不 参与 国债期 货交 易。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ,期 末未 持有国 债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 长城积极增利债券 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10.1


本报告期内本基金投 资的 前十名证券的发行主 体未 被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前 一年内受到过公开谴 责、 处罚。 5.10.2


基金投资的前十名股 票中 ,未有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外股 票。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 60,787.44 2 应收证 券清 算款 1,418,215.00 3 应收股 利 - 4 应收利 息 79,023,708.69 5 应收申 购款 360,067.79 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 80,862,778.92


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 长城积 极增 利债 券 A 长城积 极增 利债 券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 2,315,074,549.86 651,929,614.27 报告期 期间 基金 总申 购份 额 15,891,571.85 346,289,012.78 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 389,885,364.44 483,612,438.91 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 长城积极增利债券 2017 年第 2 季度报告 第 11 页 共 12 页


报告期 期末 基金 份额 总额 1,941,080,757.27 514,606,188.14


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期基 金管 理人 持有本 基金 的份 额情 况无 变动, 于本 报告 期期 初及 期末均 未持 有本 基金 份额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 报告 期内 无单 一投 资者持 有基 金份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 注:本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1. 本 基金 设立 等相 关批 准 文件 2. 《 长城 积极 增利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 3. 《 长城 积极 增利 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 4. 法 律意 见书 5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照 6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照 7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件 9.2 存 放地 点 广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层 长城积极增利债券 2017 年第 2 季度报告 第 12 页 共 12 页


9.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅, 如有疑 问, 可向 本基 金管 理人长 城基 金管 理有限 公司 咨询 。 咨询电 话:0755-23982338 客户服 务电 话:400-8868-666 网站:www.ccfund.com.cn