对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
长城久安(002296)

长城久安:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
长 城 久 安 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长城基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月19 日 长城久安保本 2017 年第 2 季度 报告 
第 2 页 共 12 页 



§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 , 于2017 年 07 月17 日复 核了 本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 但不 保证基 金一 定盈 利。





基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2017 年04 月01 日 起至 06 月30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 长城久 安保 本 基金主 代码 002296


交易代 码 002296 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 1 月12 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,118,718,522.18 份 投资目 标 本基金 通过 固定 收益 类资 产与权 益类 资产 的动 态配 置和有 效的 组合 管理, 在 确保保 本周 期到 期时 本金 安 全的基 础上 ,力 争实 现基 金资产 的稳 定增 值。 投资策 略 本基金 采用 固定 比例 组合 保险策 略(Constant Proportion Portfolio Insurance , 以下 简记 为 “CPPI ” ) 和时 间不 变性 投资组 合保 险策 略(Time Invariant Portfolio Protection , 以下 简记 为 “TIPP ” ) ,建 立和 运用 严 格的动 态资 产数 量模 型, 动态调 整固 定收 益类 资产 与权益 类资 产的 投资 比例 , 以保证 基金 资产 在三 年保 本周期 末本 金安 全, 并 力 争 实现基 金资 产的 保值 增值 。 业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率 风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 , 属于证 券投 资基 金中 的 低 风险品 种, 预期 收益 和预 期风险 高于 货币 市场 基金 , 低于股 票基 金和 一般 混合 基金。 基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司 长城久安保本 2017 年第 2 季度 报告 第 3 页 共 12 页


基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金保 证人 中国投 融资 担保 股份 有限 公司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年4 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 1. 本期 已实 现收 益 -13,680,020.26 2. 本期 利润


29,195,096.32 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0131 4. 期末 基金 资产 净值 2,204,507,899.96 5. 期末 基金 份额 净值 1.040 注:① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


② 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用 , 计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列 数字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过 去 三 个 月 1.27% 0.11% 0.69% 0.01% 0.58% 0.10%


长城久安保本 2017 年第 2 季度 报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:① 本基 金合 同规 定本 基金的 投资 组合 比例 为: 股票、 权证 等权 益类 资产 占基金 资产 的比 例不 高于40% ; 债 券、 银行 存款 等固定 收益 类资 产占 基金 资产的 比例 不低 于 60% , 其 中现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券投 资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。





② 本基 金的 建仓 期为 自基金 合同 生效 之日 起六 个月内 ,建 仓期 满时 ,各 项资产 配置 比例 符合 基金合 同约 定。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈良栋 长城保 本、 长城 久祥保 本、 长城 2016 年3 月 30 日 - 6 年 男, 中国 籍 , 清 华大 学微 电子学 与经 济学 双学 士、长城久安保本 2017 年第 2 季度 报告 第 5 页 共 12 页


久安保 本、 长城 久益保 本、 长城 久鼎保 本、 长城 新兴产 业混 合 基金的 基金 经 理 清 华 大 学 电 子 科 学 与 技 术硕士 。 2011 年 进入 长城 基金管 理有 限公 司, 曾任 行业研 究员 、 “ 长城 消费 增 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金”基 金经 理助 理。 马强 长城久 鑫保 本、 长城新 策略 混 合、 长 城新 优选 混合、 长城 久安 保本、 长城 久润 保本、 长城 久益 保本、 长城 久鼎 保本、 长城 久盛 安稳债 券基 金 的基金 经理 2016 年5 月 20 日 - 5 年 男, 中国 籍 , 特 许金 融分 析师 (CFA ) , 北 京航 空航 天 大 学 计 算 机 科 学 与 技 术专业 学士 、 北 京大 学计 算机系 统结 构专 业硕 士。 曾 就 职 于 招 商 银 行 股 份 有限公 司、 中国 国际 金融 有限公 司 。 2012 年进 入长 城基金 管理 有限 公司 , 曾 任产品 研发 部产 品经 理、 自 2015 年 1 月 9 日至 2015 年 6 月 23 日 担任 “ 长 城 积 极 增 利 债 券 型 证券投 资基 金 ” 、 “ 长城 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ” 和 “ 长 城 增 强 收 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资基金 ”基 金经 理助 理, 自 2015 年 3 月 9 日至 2015 年 6 月 23 日 担任 “ 长 城 久 恒 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ” 基 金经理 助理 , 自 2015 年6 月24 日至2017 年3 月16 日担任 “ 长 城 久 恒 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金”基 金经 理。 注:① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。





② 证券 从业 年限 的计 算方式 遵从 证券 业协 会《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》 、 《 长城 久安 保本 混合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 , 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 , 在控制 和防 范风 险的 前提 下,为 基金 份额 持有 人谋 求最大 的利 益, 未出 现投 资违反 法律 法规 、基 金合同 约定 和相 关规 定的 情况, 无因 公司 未勤 勉尽 责或操 作不 当而 导致 基金 财产损 失的 情况 ,不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 长城久安保本 2017 年第 2 季度 报告 第 6 页 共 12 页


4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长 城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定, 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 , 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析, 定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为, 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均 在合理 范围 内, 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ,没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。 4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 二季度 经济 整体 平稳 运行 ,工业 增加 值、 企业 利润 相比一 季度 高点 稍有 小幅 回落, 但趋 势平 稳,基 建投 资受 融资 约束 小幅下 行, 房地 产三 四线 销售驱 动去 库存 ,消 费增 速平稳 增长 ,进 出口 贸易增 长, 顺差 扩大 。受 监管政 策去 杠杆 影响 ,M2 增速回 落。CPI 缓慢 回升 ,PPI 高位 回落 ,通 胀压力 较低 。境 外方 面, 美联 储 6 月 加息 ,预 计年 内仍有 一次 加息 ,并 开始 缩表。 二季度 监管 政策 对股 市和 债市影 响比 较大 。二 季度 开始金 融去 杠杆 防风 险政 策力度 加大 ,导 致市场 风险 偏好 持续 下降 ,基本 面较 差、 估值 偏高 的中小 板股 票出 现大 幅度 回调, 而优 质白 马成 长股和 低估 值蓝 筹获 得市 场认可 ,逆 势上 涨, 走出 一九行 情,5 月 底监 管政 策力度 有所 缓和 ,市 场整体 触底 反弹 。二 季度 对债券 市场 波 动 影响 贡献 最大的 也是 监管 政策 ,金 融去杠 杆思 路下 ,各 监管机 构均 推出 系列 政策 , 受 此影 响流 动性 持续 紧 张, 委外 资金 部分 到期 未 续作 , 市 场持 续调 整, 长短端 收益 率倒 挂。5 月 底,央 行开 始前 瞻性 提示 将对 6 月到 期MLF 进 行续 作,缓 和市 场悲 观预 期。随 着6 月资 金的 大额 密集投 放, 市场 出现 年内 最大下 行机 会, 收益 率曲 线陡峭 下行 。 本基金 在二 季 度5 月 份增 加了股 票配 置比 例, 并增 加 了优质 白马 成长 股和 低估 值蓝筹 股配 置。 债券方 面在 上季 末配 置 了 部分存 款, 并在 本季 度对 于部分 超期 信用 债进 行卖 出,适 度降 低了 组合 的组合 久期 ,继 续优 化了 组合债 券的 信用 资质 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期本 基金 净值 增长 率为 1.27% ,本 基金 业绩 比较基 准收 益率 为0.69% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 无需 要说明 的情 况。 长城久安保本 2017 年第 2 季度 报告 第 7 页 共 12 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 168,588,587.73 7.62 其中: 股票


168,588,587.73 7.62 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


1,177,974,666.00 53.25 其中: 债券


1,177,974,666.00 53.25








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


832,000,000.00 37.61 其 中 :买 断 式回 购的 买 入返 售金融 资产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


9,721,856.02 0.44 8 其他资 产 23,724,746.55 1.07 9 合计 2,212,009,856.30





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 118,882,426.13 5.39 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 24,270,096.72 1.10 F 批发和 零售 业 4,167,240.00 0.19 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 8,595.62 0.00 J 金融业 - - K 房地产 业 13,286,212.94 0.60 L 租赁和 商务 服务 业 7,974,016.32 0.36 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - 长城久安保本 2017 年第 2 季度 报告 第 8 页 共 12 页


Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 168,588,587.73 7.65


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 002236 大华股 份 2,401,871 54,786,677.51 2.49 2 002450 康得新 1,007,466 22,688,134.32 1.03 3 600477 杭萧钢 构 1,291,172 19,703,284.72 0.89 4 600466 蓝光发 展 1,539,538 13,286,212.94 0.60 5 002027 分众传 媒 579,507 7,974,016.32 0.36 6 002217 合力泰 656,500 6,486,220.00 0.29 7 600019 宝钢股 份 886,300 5,947,073.00 0.27 8 000895 双汇发 展 246,800 5,861,500.00 0.27 9 000581 威孚高 科 187,475 4,855,602.50 0.22 10 600068 葛洲坝 406,300 4,566,812.00 0.21


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 1,997,200.00 0.09 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 312,026,500.00 14.15 其中: 政策 性金 融债 217,624,000.00 9.87 4 企业债 券 478,692,966.00 21.71 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 99,350,000.00 4.51 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 39,556,000.00 1.79 9 其他 246,352,000.00 11.17 10 合计 1,177,974,666.00 53.43 注: “ 其他 ”为 地方 政府 债 。 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 长城久安保本 2017 年第 2 季度 报告 第 9 页 共 12 页


1 130641 15 河南 Z5 1,400,000 138,376,000.00 6.28 2 170204 17 国开 04 1,200,000 119,484,000.00 5.42 3 130780 16 湖北 01 1,100,000 107,976,000.00 4.90 4 136140 16 富力 01 1,000,000 98,970,000.00 4.49 5 160402 16 农发 02 1,000,000 98,140,000.00 4.45


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ,期 末未 持有股 指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确股 指期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等, 暂不 参与 股指期 货交 易。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等, 暂不 参与 国债期 货交 易。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ,期 末未 持有国 债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 长城久安保本 2017 年第 2 季度 报告 第 10 页 共 12 页


5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查, 或在 报告编 制日 前一 年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 190,261.04 2 应收证 券清 算款 5,152,555.84 3 应收股 利 - 4 应收利 息 18,381,633.23 5 应收申 购款 296.44 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 23,724,746.55


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 2,345,885,617.21 报告期 期间 基金 总申 购份 额 429,225.27 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 227,596,320.30 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 2,118,718,522.18


长城久安保本 2017 年第 2 季度 报告 第 11 页 共 12 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期基 金管 理人 持有本 基金 的份 额情 况无 变动, 于本 报告 期期 初及 期末均 未持 有本 基金 份额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 于本 基金 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 报告 期内 无单 一投 资者持 有基 金份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 注:本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1. 中国 证监 会许 可长 城久 安保本 混合 型证 券投 资基 金注册 的文 件 2. 《长 城久 安保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 3. 《长 城久 安保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 4. 法律 意见 书 5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照 6. 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照 7. 中国 证监 会规 定的 其他 文件 9.2 存 放地 点 广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅, 如有疑 问, 可向 本基 金管 理人长 城基 金管长城久安保本 2017 年第 2 季度 报告 第 12 页 共 12 页


理有限 公司 咨询 。 咨询电 话:0755-23982338 客户服 务电 话:400-8868-666 网站:www.ccfund.com.cn