对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
长信国防军工量化(002983)

长信国防军工量化:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
长 信 国 防 军工 量 化 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月19 日 长信国防军工量化混合 2017 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 基金合 同规 定, 于2017 年 7 月 17 日复 核 了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本 报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 长信国 防军 工量 化混 合 基金主 代码 002983


交易代 码 002983 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 1 月5 日 报告期 末基 金份 额总 额 593,699,502.35 份 投资目 标 本 基 金 通 过 数 量 化 的 方 法 进 行 积 极 的 组 合 管 理 与 风 险控制 ,并 精选 国防 军工 行业的 优质 企业 进行 投资 , 追求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。 投资策 略 本基金 将利 用全 球信 息平 台、 外 部研 究平 台、 行业 信 息平台 以及 自身 的研 究平 台等信 息资 源, 基于 本基 金 的投资 目标 和投 资理 念, 从宏观 和微 观两 个角 度进 行 研究, 开展 战略 资产 配置 , 之后 通过 战术 资产 配置 再 平衡基 金资 产组 合, 实现 组合内 各类 别资 产的 优化 配 置 , 并 对 各 类 资 产 的 配 置 比 例 进 行 定 期 或 不 定 期 调 整。 业绩比 较基 准 申 万 国 防 军 工 指 数 收 益 率 ×60%+ 中 证 综 合 债 指 数 收 益率× 40% 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于较高 风险 、 较 高收 益的 投 资品种 , 其 预期 风险 和预 期收益 低于 股票 型基 金, 但 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。 长信国防军工量化混合 2017 年第 2 季度报告 第 3 页 共 11 页


基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现





3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -34,913,665.09 2.本期 利润 -74,581,106.04 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1227 4.期末 基金 资产 净值 514,760,603.06 5.期末 基金 份额 净值 0.8670 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 封闭 式 基金交 易佣 金、 开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ) , 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -12.31% 1.12% -10.17% 1.10% -2.14% 0.02% 长信国防军工量化混合 2017 年第 2 季度报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2017 年 1 月 5 日 , 基金合 同生 效日 至本 报告 期末, 本基 金运 作 时间未 满一 年。 图示 日期 为 2017 年1 月5 日至 2017 年 6 月 30 日。 2 、 按基 金合 同规 定 , 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 , 建 仓期 结束时 , 本基 金各项 投资 比例 应符 合基 金合同 中的 约定 : 股 票资 产占基 金资 产的 比例 为 0%-95% ; 投资 于国 防军 工行业的证券 资产不低 于 非现金基金资 产的 80% 。 本基金持有全 部权证的 市 值不超过基金 资产净 值的 3% 。 本基 金每 个交易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 , 应当 保持 不低 于 基 金资产 净 值5% 的现 金或 者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 截至本 报告 期末 ,本 基金 尚未完 成建 仓。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 左金保 长信量化多策略 股票型证券投资 基金、长信医疗 保健行业灵活配 置混合型证券投 2017 年1 月 5 日 - 7 年 经济学硕士,武汉大 学金融工程专业研究 生毕业 。2010 年 7 月 加入长信基金管理有 限责任公司,从事量长信国防军工量化混合 2017 年第 2 季度报告 第 5 页 共 11 页


资基金(LOF)、 长信量化先锋混 合型证券投资基 金、长信量化中 小盘股票型证券 投资基金、长信 中证一带一路主 题指数分级证券 投资基金、长信 利泰灵活配置混 合型证券投资基 金、长信先锐债 券型证券投资基 金、长信利发债 券型证券投资基 金、长信电子信 息行业量化灵活 配置混合型证券 投资基金、长信 先利半年定期开 放混合型证券投 资基金、长信国 防军工量化灵活 配置混合型证券 投资基金和长信 中证上海改革发 展主题指数型证 券 投 资 基 金 (LOF ) 的 基金 经 理、量化投资部 总监 化投资研究和风险绩 效分析工作。曾任公 司数量分析研究员和 风险与绩效评估研究 员,现任量化投资部 总监、长信量化多策 略股票型证券投资基 金、长信医疗保健行 业灵活配置混合型证 券投资基金(LOF)、 长信量化先锋混合型 证券投资基金、长信 量化中小盘股票型证 券投资基金、长信中 证一带一路主题指数 分级证券投资基金、 长信利泰灵活配置混 合型证券投资基金、 长信先锐债券型证券 投资基金、长信利发 债 券 型 证 券 投 资 基 金、长信电子信息行 业量化灵活配置混合 型证券投资基金、长 信先利半年定期开放 混合型证券 投 资 基 金、长信国防军工量 化灵活配置混合型证 券投资基金和长信中 证上海改革发展主题 指数型证券投资基金 (LOF )的 基金 经理 。 注:1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准;新 增或 变更 以刊 登新 增/ 变 更基 金经 理的 公告披 露日 为准 ; 2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算 标准。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金 管理 人在 报告 期内 ,严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规、 基金 合同 的规 定, 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求利 益, 不存 在损 害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 长信国防军工量化混合 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 11 页


本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ,在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下, 努力 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,公 司已 实行 公平交 易制 度, 并建 立公 平交易 制度 体系 ,已 建立 投资决 策体 系, 加强交 易执 行环 节的 内部 控制, 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同 时,公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监 督。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外, 其余 各投 资组合 未发 生参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形, 未 发现异 常交 易行 为。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 4.4.1 报 告期 内基 金 的投 资策略 和运 作分析 2017 年二 季度 上证 指数 涨 幅-0.93% , 沪 深300 指 数 涨幅 6.1% , 中 证500 指 数 涨幅-4.12%,创 业板指涨幅-4.68% 。市场 整体处于宽幅 震荡格局 , 大盘股持续强 势,小盘 股 表现低迷。消 费、金 融板块 领涨 ,国 防军 工、 农林牧 渔行 业领 跌。 中信 国防军 工行 业二 季度 回调 14.93% ,在 29 个中 信行业 中排 名末 位。 本基金 截至2017 年 6 月 30 日净 值为 0.8670 元, 期 间净值 涨幅-12.31% 。业 绩 比较基 准同 期 涨幅-10.17%, 本 基金 回调 大于业绩比较 基准。二 季 度期间我们采 取了较为 稳 健的仓位管理 策 略, 在市场 企稳 之后 择机 加仓 。 4.4.2 2017 年三 季度 市场展望 和投 资策略 展望2017 年3 季度 , 我 们 认为市 场会 继续 维持 宽幅 震荡格 局, 在存 量博 弈的 市场环 境下 存在 局部赚钱效应 。我们认 为 白马股、龙头 股行情可 能 会向二线蓝筹 、稳定成 长 个股扩散, 届时有内 生成长 且估 值合 理的 个股 会有更 大的 投资 机会 。 2018 年军 费增 速受 美国 强 军政策 影响 有望 触底 反弹 , 军工 科研 院所 改制 已处 于实质 突破 的前 夜,军工行业 整体基本 面 改善曙光初现 。我们认 为 下半年军工板 块将呈现 两 极化特征, 部分有业 绩、估值合理 的公司将 率 先企稳,引领 军工板块 反 弹,部分业绩 较差、概 念 类公司将继 续调整,长信国防军工量化混合 2017 年第 2 季度报告 第 7 页 共 11 页


进行价 值回 归。 我们将自下而 上精选有 业 绩支撑、估值 合理的个 股 ,结合数量化 组合管理 和 风险控制,追 求 超越业 绩比 较基 准的 投资 回报。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2017 年6 月30 日, 本基金 份额 净值 为0.8670 元,份 额累 计净 值 为0.8670 元 ;本 基金 本报告 期净 值增 长率 为-12.31% , 同期 业绩 比较 基准 收益率 为-10.17% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 344,203,862.12 66.11 其中: 股票


344,203,862.12 66.11 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


176,292,506.02 33.86 8 其他资 产


170,324.89 0.03 9 合计





520,666,693.03





100.00 注:本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - 长信国防军工量化混合 2017 年第 2 季度报告 第 8 页 共 11 页


C 制造业 318,470,598.04 61.87 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 368,471.50 0.07 F 批发和 零售 业 12,886,978.00 2.50 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 38,451.81 0.01 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 41,847.12 0.01 M 科学研 究和 技术 服务 业 12,397,515.65 2.41 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 344,203,862.12 66.87 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600879 航天电 子 1,566,370 13,768,392.30 2.67 2 600893 航发动 力 475,400 12,978,420.00 2.52 3 600677 航天通 信 938,600 12,886,978.00 2.50 4 002520 日发精 机 1,339,708 12,834,402.64 2.49 5 600316 洪都航 空 796,165 12,794,371.55 2.49 6 600862 中航高 科 1,316,900 12,760,761.00 2.48 7 600501 航天晨 光 840,855 12,570,782.25 2.44 8 300527 华舟应 急 722,774 12,561,812.12 2.44 9 300456 耐威科 技 336,789 12,555,493.92 2.44 10 002338 奥普光 电 363,083 12,461,008.56 2.42





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


长信国防军工量化混合 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 长信国防军工量化混合 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查, 或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。 5.11.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 ,不 存在超 出基 金合同 规定 备选股 票库 的 情形 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 115,729.17 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 37,385.09 5 应收申 购款 17,210.63 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 170,324.89 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 635,600,707.59 报告期 期间 基金 总申 购份 额 12,603,326.75 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 54,504,531.99 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 593,699,502.35 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 长信国防军工量化混合 2017 年第 2 季度报告 第 11 页 共 11 页


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内未 有单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或超 过20% 的 情况。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 注:本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件; 2 、《 长信 国防 军工 量化 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》; 3 、《 长信 国防 军工 量化 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4 、《 长信 国防 军工 量化 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿; 6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 的办 公场 所。 9.3 查 阅方 式 长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 :http://www.cxfund.com.cn 。 长 信基 金管理 有限 责任公 司 2017 年 7 月 19 日