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广发集裕债券A(002636)

广发集裕债券:2017年第二季度报告查看PDF公告

广发集裕债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 
第 1 页共 13 页 
 
 
 
 
 
广 发 集裕 债 券型 证 券投 资 基金 
2017 年第 2 季度 报 告 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 兴业 银行股 份有 限公司 
报告 送 出日期 : 二 〇一七 年七 月十九 日广发集裕债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 7 月 17 日复 核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险, 投资者在作出投 资决策前应 仔细阅读本基金的招 募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 广发集裕债券 基金主代码 002636 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 5 月 11 日 报告期末基金份额总额 263,456,164.56 份 投资目标


在严格控制风险和保持资产流动性的基础上, 通 过灵活的资产配置, 力求实现基金资产的持续稳健 增值。


投资策略 本基金将密切关注股票、 债券市场的运行状况与风 险 收 益 特 征 , 通 过 自 上 而 下 的 定 性 分 析 和 定 量 分 析, 综合分析宏观经济形势、 国家政策、 市场 流动 性和估值水平等因素, 判断金融市场运行趋势和不 同 资 产 类 别 在 经 济 周 期 的 不 同 阶 段 的 相 对 投 资 价广发集裕债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 3 值, 对各大类资产的风险收益特征进行评估, 从而 确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例, 并 依据各因素的动态变化进行及时调整。 业绩比较基准 中债总全价指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金, 其长期平均风险和预期收益 率低于股票型基金、 混合型基金, 高于货币市场基 金, 属于证券投资基金中具有中 低风险收益特征的 品种。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 广发集裕债券 A 广发集裕债券 C 下属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 002636 002637 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的份额总额 261,248,719.95 份 2,207,444.61 份 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日) 广发集裕债券 A 广发集裕债券 C 1. 本期已实现收益 2,456,360.92 14,872.68 2. 本期利润 5,068,462.12 34,876.48 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0194 0.0177 4. 期末基金资产净值 272,583,833.28 2,291,616.19 5. 期末基金份额净值 1.043 1.038 广发集裕债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 4 注: (1) 所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 (2 ) 本 期已 实 现 收益指 基 金 本 期利 息 收 入、投 资 收 益 、其 他 收 入(不 含 公 允 价 值变动收益) 扣除相关 费用后的余额, 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 1 、 广 发集裕 债券 A: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三个 月 1.86% 0.26% -1.04% 0.11% 2.90% 0.15% 2 、 广 发集裕 债券 C: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②-④ 过去三个 月 1.76% 0.26% -1.04% 0.11% 2.80% 0.15% 3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益 率 变动 的比较 广发集裕债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年 5 月 11 日至 2017 年 6 月 30 日) 1. 广发集裕债券 A : 广发集裕债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 5 2. 广发集裕债券 C : 注: 本基金建仓期为基 金合同生效后 6 个月, 建仓期结束时各项资产配置比例符 合本基金合同有关规定。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 广发集裕债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 6 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券从业 年限 说明 任职 日期 离任日 期 张芊 本基金的基 金经理; 广发 纯债债券基 金的基金经 理; 广发聚鑫 债券基金的 基金经理; 广 发集鑫债券 基金的基金 经理; 广发安 富回报混合 基金的基金 经理; 广发安 宏回报混合 基金的基金 经理; 广发鑫 裕混合基金 的基金经理; 广发集丰债 券基金的基 金经理; 广发 集安债券基 金的基金经 理; 广发集源 债券基金的 基金经理; 固 定收益投资 总监、 固定收 益部总经理 2016- 05-11 - 16 年 女,中国籍,金融学硕士、 MBA , 持 有 中 国 证 券 投 资 基 金业从业证书, 2001 年 6 月至 2012 年 2 月曾在中国 银河证 券研究中心、 中国人保资产管 理有限公司、 工银瑞信基金管 理有限公司和长盛基金管理 有限公司从事固定收益类投 研工作, 2012 年 2 月起任广发 基金管理有限公司固定收益 部总经理,2012 年 12 月 14 日起任广发纯债债券基金的 基金经理,2013 年 7 月 12 日 起任广发聚鑫债券基金的基 金经理, 2015 年 11 月 23 日至 2016 年 12 月 7 日任广发聚盛 混 合 基 金 的 基 金 经 理 ,2015 年 12 月 25 日起任广发 集鑫债 券 基 金 的 基 金 经 理 ,2015 年 12 月 29 日任广发安富回报混 合 基 金 的 基 金 经 理 ,2015 年 12 月 30 日至 2017 年 2 月 5 日 任 广 发 安 宏 回 报 混 合 基 金 的基金经理,2016 年 3 月 1 日起任广发鑫裕混合基金的 基金经理,2016 年 5 月 11 日 起任广发集裕债券基金的基 金经理,2016 年 5 月 30 日起 任广发基金管理有限公司固 定收益投资总监,2016 年 11 月 1 日起任广发集丰债 券基金 的基金经理,2017 年 1 月 20 日起任广发集安债券和广发 集源债券基金的基金经理。 注: 1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明 广发集裕债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 7 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配 套 法 规 、 《广 发 集裕 债券 型 证 券 投资 基 金基 金合 同 》 和 其他 有 关法 律法 规 的 规 定, 本 着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基 金份额持有人谋求最大利益, 基金运作合法合规, 无损害基金持有人利益的行为, 基 金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部控制, 并通 过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交 易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选 股 票 库 , 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 。 公 司 建立 了 严格 的投 资 授 权 制度 , 投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批 程序。 在交易过程中, 中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例 分配、 综合平衡 ” 的原则, 公平分配投资 指令。 监察稽核部风险 控制岗通过投资交易系统对投资交易过 程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投资、 研究及 交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本报告期内, 上述公平 交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合 受到了公平 对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证券投 资的投资组合除外) 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额 赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的 情况。 4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析 2017 年二季度, 资金面总体保持紧平衡, 跨季流动性波动小于预期, 得益于央行 积极的公开市场操作。4-5 月监管压力超预期,推动债市收益率显著上行,而随着监 管协调加强,市场悲观情绪有所缓解。 组合操作方面, 债券投资延续此前的防守策略, 维持较低的久期水平, 规避信用广发集裕债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 8 风险, 以票息策略为主, 积极进行套息操作, 耐心等待长端机会明朗。 权益投资方面, 坚定持有估值合理的行业龙头, 争取获得绝对收益。 4.5 报告期 内基 金的业绩 表现 广发集裕 A 类本报告 期净值增长率为 1.86%, 广发集裕 C 类本报告 期净值增长率 为 1.76% ,同期业绩比较基准收益率为-1.04% §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 50,848,291.93 16.18 其中:股票 50,848,291.93 16.18 2 固定收益投资 256,988,917.50 81.75 其中:债券 256,988,917.50 81.75 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,588,178.52 0.51 7 其他各项资产 4,916,601.47 1.56 8 合计 314,341,989.42 100.00 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - 广发集裕债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 9 B 采矿业 2,652,750.00 0.97 C 制造业 22,912,455.13 8.34 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,281,223.10 1.19 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,713,613.70 7.17 J 金融业 2,288,250.00 0.83 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 50,848,291.93 18.50 5.2.2 报告期末按行业分类的 港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 002450 康得新 409,994 9,233,064.88 3.36 2 600487 亨通光电 257,005 7,208,990.25 2.62 3 002268 卫 士 通 321,280 5,403,929.60 1.97 4 002373 千方科技 369,952 5,046,145.28 1.84 5 002439 启明星辰 269,870 5,019,582.00 1.83 6 300137 先河环保 193,000 4,593,400.00 1.67 7 000028 国药一致 40,559 3,281,223.10 1.19 8 600497 驰宏锌锗 405,000 2,652,750.00 0.97 9 600705 中航资本 405,000 2,288,250.00 0.83 广发集裕债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 10 10 000538 云南白药 20,000 1,877,000.00 0.68 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,038,000.00 7.29 其中:政策性金融债 20,038,000.00 7.29 4 企业债券 20,004,000.00 7.28 5 企业短期融资券 130,167,000.00 47.35 6 中期票据 70,321,000.00 25.58 7 可转债(可交换债) 16,458,917.50 5.99 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 256,988,917.50 93.49 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 ( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 101682009 16 中铝业 MTN002 200,000 20,144,000.0 0 7.33 2 101552001 15 中铝 MTN001 200,000 20,120,000.0 0 7.32 3 011761006 17 冀中能源 SCP001 200,000 20,072,000.0 0 7.30 4 011761037 17 广州电气 SCP002 200,000 20,056,000.0 0 7.30 5 140225 14 国开 25 200,000 20,038,000.0 0 7.29 5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 广发集裕债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 11 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 (1 )本基金本报告期末未持有股指期货。


(2 )本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 (1 )本基金本报告期末未持有国债期货。


(2 )本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资 组合 报告附 注 5.11.1 根据公开市场信息, 根据公开市场信息, 本基金投资的前十名证券的发行主体 在本报告期内没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他 各项资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 38,027.54 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,878,563.93 5 应收申购款 10.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,916,601.47 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产广发集裕债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 12 净值比例(%) 1 113008 电气转债 8,351,382.60 3.04 2 110031 航信转债 4,016,575.20 1.46 5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 项目 广发集裕债券A 广发集裕债券C 本报告期期初基金份额总额 261,180,356.40 1,637,804.70 本报告期 基金总申购份额 341,024.08 1,080,609.77 减: 本报告期基金总赎回份额 272,660.53 510,969.86 本报告期 基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 261,248,719.95 2,207,444.61 §7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期内, 基金管理人不存在运用固有资金 (认) 申购、 赎回或买 卖本基金的 情况。 § 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回份 额 持有份额 份额占 比 机构 1 20170401-2017 0630 260,3 48,61 1.94 0.00 0.00 260,348,611 .94 98.82% 产品特有风险 广发集裕债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 13 本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情形。 个别投 资者大额赎回可能使基金无法以合理的价格变现基金资产,也可能因大额赎回导致基 金净值发生较大幅度的波动,还可能在个人投资者大额赎回后出现基金净值低于5000 万元,致使基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基 金管理人后期将对大额申赎进行审慎评估并合理应对, 同时完善流动性风险管控机制, 切实保护持有人利益。 §9 备 查文件 目录 9.1 备查文 件目 录 (一)中国证监会批准广发集裕债券型证券投资基金募集的文件 (二) 《广发集裕债券型证券投资基金基金合同》 (三) 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 (四) 《广发集裕债券型证券投资基金托管协议》 (五)法律意见书 (六)基金管理人业务资格批件、营业执照 (七)基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地 点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 9.3 查阅方 式 1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投资者可免费查阅, 也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理 人广发基金管理有限公司, 咨询电 话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广 发基 金管理 有限 公司 二 〇一 七年七 月十 九日