广发理财年年红债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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广 发 理财 年 年红 债 券型 证 券投 资 基金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年七 月十九 日广发理财年年红债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7
月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发理财年年红债券
基金主代码 270043
交易代码 270043
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 7 月 19 日
报告期末基金份额总额 1,105,233,379.42 份
投资目标
本 基 金 主 要 投 资 于 剩 余 期 限 （ 或 回 售 期 限 ） 不 超
过基金剩余封闭期的固定收益类工具， 力求为投资
者获取稳健的收益。
投资策略
本基金主要投资于固定收益类金融工具， 具体包括
企业债、 公司债、 国债、 央行票据、 金融债、 地方
政府债、 次级债、 短期 融资券、 高收益债券、 中期
票据、 资产支持证券、 债券回购及银行存款等。 在广发理财年年红债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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封闭期内， 本基金采用买入并持有策略， 对所投资
固 定 收 益 品 种 的 剩 余 期 限 与 基 金 的 剩 余 封 闭 期 进
行期限匹配，主要投资于剩余期限（或回售期限）
不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。 在开放
期， 本基金原则上将使基金资产保持现 金状态。 基
金管理人将采取各种有效管理措施， 保障基金运作
安排， 防范流动性风险， 满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准
在每个封闭期， 本基金的业绩比较基准为该封闭期
起始日的银行一年期定期存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低风
险品种， 风险与预期收益高于货币市场基金， 低于
混合型基金和股票型基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 1,687,763.35
2. 本期利润 1,687,763.35
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0020
4. 期末基金资产净值 1,106,455,267.85
5. 期末基金份额净值 1.001
注： 根据基金合同的规定及本基金暂停运作的安排， 本基金第三个封闭期到
期后暂停进入开放期、 不接受申购， 本基金所有份额已于该封闭期的最后 1 日日
终，即 2015 年 8 月 14 日将全部基金份额自动赎回，详见基金管理人于 2015 年广发理财年年红债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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8 月 13 日发布的《关 于广发理财年年红债券型证券投资基金第三期运作期到期
后暂停 下一运 作期 运作 、不接 受申购 等安 排的 公告》 。暂停 运作 期间 所发生 的基
金费用， 由基金管理人承担。 本基金于 2017 年 6 月 15 日恢复运作并进入开放期
的申购、 赎回与转换业务， 开放期结束后进入封闭期， 第四个封闭期的运作将依
据本基金合同的约定正常运作。 详见基金管理人于 2017 年 6 月 14 日发布的 《广
发基金管理有限公司关于恢复广发理财年年红债券型证券投资基金第四个封闭
期运作的公告》 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
0.13% 0.01% 0.06% 0.00% 0.07% 0.01%
注： 本基金于 2017 年 6 月 15 日恢复运作并进入开放期的申购、 赎回与转换
业务， 开放期结束后进入封闭期， 第四个封闭期的运作将依据本基金合同的约定
正常运作。 详见基金管理人于 2017 年 6 月 14 日发布的 《广发基金管理有限公司
关于恢复广发理财年年红债券型证券投资基金第四个封闭期运作的公告》 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发理财年年红债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2012 年 7 月 19 日至 2017 年 6 月 30 日) 广发理财年年红债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
谭昌
杰
本基金的基金
经理；广发天
天红基金的基
金经理；广发
趋势优选灵活
配置混合基金
的基金经理；
广发聚安混合
基金的基金经
理；广发聚宝
混合基金的基
金经理；广发
稳安保本基金
的基金经理；
广发安泽回报
纯债基金的基
金经理；广发
2012-07-
19
- 9 年
男 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 硕
士 ， 持 有 中 国 证 券 投 资
基金业从业证书，2008
年 7 月至 2012 年 7 月在
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
固 定 收 益 部 任 研 究 员 ，
2012 年 7 月 19 日起任 广
发 理 财 年 年 红 债 券 基 金
的基金经理，2012 年 9
月 20 日至 2015 年 5 月
26 日任广发双债添利债
券 基 金 的 基 金 经 理 ，
2013 年 10 月 22 日起 任
广 发 天 天 红 发 起 式 货 币
市 场 基 金 的 基 金 经 理 ，
2014 年 1 月 10 日至 2015
年 7 月 23 日任广发钱 袋广发理财年年红债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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鑫源混合基金
的基金经理
子 货 币 市 场 基 金 的 基 金
经理，2014 年 1 月 27
日至 2015 年 5 月 26 日
任 广 发 集 鑫 债 券 型 证 券
投资基金，2014 年 1 月
27 日至 2015 年 7 月 23
日 任 广 发 天 天 利 货 币 市
场 基 金 的 基 金 经 理 ，
2014 年 9 月 29 日至 2015
年 4 月 29 日任广发季 季
利 债 券 基 金 的 基 金 经
理， 2015 年 1 月 29 日起
任 广 发 趋 势 优 选 灵 活 配
置 混 合 基 金 的 基 金 经
理， 2015 年 3 月 25 日起
任 广 发 聚 安 混 合 基 金 的
基金经理，2015 年 4 月
9 日 起 任 广 发 聚 宝 混 合
基金的基金经理，2015
年 6 月 1 日至 2016 年 5
月 24 日任广发聚康混 合
基金的基金经理，2016
年 2 月 4 日起任广发 稳
安 保 本 混 合 基 金 的 基 金
经理，2016 年 6 月 17
日至 2016 年 11 月 17 日
任 广 发 安 泽 回 报 混 合 基
金的基金经理，2016 年
11 月 2 日起任广发鑫源
混 合 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 11 月 18 日起 任
广 发 安 泽 纯 债 债 券 基 金
的基金经理。
注：1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发理 财年年 红债券 型证 券投 资基金 基金合 同》 和其 他有关 法律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制广发理财年年红债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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风险的 基础上 ，为 基金 持有人 谋求最 大利 益。 本报告 期内， 基金 运作 合法合 规，
无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中， 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ，公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控 及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后
控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投 资组合未发生过同日反向交
易的情况。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
本报告期内， 宏观经济继续回暖，CPI 维持低 位， 货币政策延续中性趋紧的
操作。债券市场在 4-5 月份持续受压，6 月上半月资金利率大幅跳升后，央行大
量投放短期回购， 资金面平稳过半年。 债券市场整体仍受金融去杠杆的政策压力，
收益率受预期扰动比较明显，跟经济基本面的关联度不高。
本基金在 6 月下旬重新运作， 目前持仓品种全部为银行存款和大额存单。 由广发理财年年红债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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于新的运作期处于 6 月下旬， 收益率的阶段性高点已过， 建仓压力较大。 当前持
仓品种以 1 年期定存或存单为主， 也配置了部分 3 个月的存单或者定存， 争取在
建仓期内按照配持有到期的原则完成本基金的建仓。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内， 本基金净值增长率为 0.13% ， 同 期业绩比较基准收益率为 0.06% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 788,587,453.76 71.26
其中：债券 788,587,453.76 71.26
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 4,000,000.00 0.36
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 313,548,330.30 28.33
7 其他各项资产 451,167.37 0.04
8 合计 1,106,586,951.43 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 广发理财年年红债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 788,587,453.76 71.27
9 其他 - -
10 合计 788,587,453.76 71.27
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 111710281
17 兴业银
行 CD281
2,000,000
198,145,973.0
7
17.91
2 111608302
16 中信
CD302
1,000,000 99,072,968.92 8.95
3 111719199
17 恒丰银
行 CD199
600,000 57,298,880.67 5.18
4 111799979
17 哈尔滨
银行
CD135
550,000 52,506,979.63 4.75
5 111799591
17 营口银
行 CD076
500,000 47,753,627.55 4.32
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细 广发理财年年红债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 根据 公开 市场 信息， 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体在 本报告 期内
没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的
情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 451,167.37
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 451,167.37
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 广发理财年年红债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期 基金总申购份额 1,104,940,336.15
减： 本报告期 基金总赎回份额 10.00
本报告期 基金拆分变动份额 293,053.27
本报告期期末基金份额总额 1,105,233,379.42
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20170616-2017
0630
0.00
300,07
8,718.7
6
0.00
300,078,718
.76
27.15%
2
20170616-2017
0619
0.00
100,02
6,072.8
8
0.00
100,026,072
.88
9.05%
3
20170620-2017
0630
0.00
300,07
9,218.8
9
0.00
300,079,218
.89
27.15%
产品特有风险 广发理财年年红债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情形。 个别投
资者大额赎回可能使基金无法以合理的价格变现基金资产，也可能因大额赎回导致基
金净值发生较大幅度的波动，还可能在个人投资者大额赎回后出现基金净值低于5000
万元，致使基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基
金管理人后期将对大额申赎进行审慎评估并合理应对， 同时完善流动性风险管控机制，
切实保护持有人利益。
8.2 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
广发理财年年红债券型证券投资基金已于 2012 年 7 月 19 日募集成立， 在经
历三个封闭期运作之后，2015 年 8 月 18 日暂停了运作。 现根据市场 实际情况及
《基金合同》相关约定，经与托管人协商一致，本基金管理人决定于 2017 年 6
月 15 日恢复运作并进 入开放期的申购、赎回。其中申购日为 2017 年 6 月 15 日
至 2017 年 6 月 20 日， 赎回日为 2017 年 6 月 15 日至 2017 年 6 月 19 日。 开放期
的最后一日为份额折算日， 本基金根据 《基金合同》 的约定进行份额折算， 将基
金份额净值调整为 1.000 元。 开放期结束后进入封闭期， 第四个封闭期的运作将
依据本基金合同的约定正常运作。 详情可见本基金管理人在 《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时报》及本公司网站（www.gffunds.com.cn） 于 2017 年 6 月
14 日、6 月 23 日刊登 的《关于恢复广发理财年年红债券型证券投资基金第四个
封闭期运作的公告》 、 《关于广发理财年年红债券型证券投资基金份额折算结果的
公告》 。
§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
1.中国证监会批准广发理财年年红债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发理财年年红债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发理财年年红债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 广发理财年年红债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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9.3 查阅方 式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年七 月十 九日
