广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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广 发 安宏 回 报灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中信 证券股 份有 限公司
报告 送 出日期 : 二 〇一七 年七 月十九 日广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 7 月 17 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险, 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发安宏回报混合
基金主代码 001761
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 12 月 30 日
报告期末基金份额总额 450,694,071.93 份
投资目标
本 基 金 在 严 格 控 制 风 险 和 保 持 资 产 流 动 性 的 基 础
上, 通过对不同资产类别的优化配置, 充分挖掘市
场潜在的投资机会, 力求实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
本基金在研究宏观经济基本面、 政策面和资金面等
多种因素的基础上, 判断宏观经济运行所处的经济
周 期 及 趋 势 , 分 析 不 同 政 策 对 各 类 资 产 的 市 场 影
响, 评估股票、 债券及货币市场工具等大类资产的广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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估值水平和投资价值, 根据大类资产的风险收益特
征进行灵活配置, 确定合适的资产配置比例, 并适
时进行调整。
业绩比较基准
30%× 沪深 300 指数收 益率+70%× 中证全债 指数收
益率。
风险收益 特征
本基金是混合型基金, 其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金, 低于股票型基金, 属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中信证券股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广发安宏回报混合 A 广发安宏回报混合 C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
001761 001762
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
450,290,746.70 份 403,325.23 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
广发安宏回报混合 A 广发安宏回报混合 C
1. 本期已实现收益 7,965,822.14 10,967.15
2. 本期利润 15,339,429.39 14,537.63
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0341 0.0208
4. 期末基金资产净值 530,294,569.59 463,926.40
5. 期末基金份额净值 1.178 1.150 广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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注: (1) 所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
(2 ) 本 期已 实 现 收益指 基 金 本 期利 息 收 入、投 资 收 益 、其 他 收 入(不 含 公 允 价
值变动收益) 扣除相关 费用后的余额, 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 广 发安宏 回报 混合 A :
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②-④
过去三个
月
2.97% 0.13% 1.93% 0.20% 1.04% -0.07%
2 、 广 发安宏 回报 混合 C :
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②-④
过去三个
月
3.05% 0.12% 1.93% 0.20% 1.12% -0.08%
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较
广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 12 月 30 日 至 2017 年 6 月 30 日)
1. 广发安宏回报混合 A : 广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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2. 广发安宏回报混合 C :
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明 广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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任职
日期
离任日
期
王予柯
本基金的基
金经理; 广发
聚盛混合基
金的基金经
理; 广发稳裕
保本基金的
基金经理; 广
发景盛纯债
基金的基金
经理; 广发中
债 7-10 年国
开债指数基
金的基金经
理; 广发鑫隆
混合基金的
基金经理; 广
发景丰纯债
基金的基金
经理; 广发鑫
富混合基金
的基金经理;
广发集富纯
债基金的基
金经理
2016-
01-08
- 10 年
男, 中国籍, 经济学硕 士, 持
有中国证券投资基金业从业
证书,2007 年 1 月至 2011 年
2 月在广发基金管理有限公司
固定收益部债券交易员兼研
究员, 2011 年 3 月 25 日至2015
年 3 月 26 日先后在广 发基金
管理有限公司机构投资部、 权
益投资二部及固定收益部任
投资经理,2015 年 5 月 27 日
至 2016 年 6 月 23 日任 广发集
鑫债券基金的基金经理, 2015
年 12 月 25 日起任广发 聚盛混
合基金的基金经理, 2016 年 1
月 8 日起任广发安宏回 报混合
基 金 的 基 金 经 理 ,2016 年 6
月 27 日起任广发稳裕 保本基
金的基金经理,2016 年 8 月
30 日 起 任 广 发 景 盛 纯 债 债 券
型基金的基金经理, 2016 年 9
月 26 日起任广发中债 7-10 年
国开债指数基金的基金经理,
2016 年 11 月 7 日起任 广发鑫
隆混合基金的基金经理, 2016
年 11 月 23 日起任广发 景丰纯
债 基 金 的 基 金 经 理 ,2016 年
12 月 22 日起任广发鑫富混合
基 金 的 基 金 经 理 ,2017 年 1
月 13 日起任广发集富 纯债基
金的基金经理。
注: 1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配
套 法 规 、 《广 发 安宏 回报 灵 活 配 置混 合 型证 券投 资 基 金 基金 合 同》 和其 他 有 关 法律 法
规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的
基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 基金运作合法合规, 无损害基金持有人利
益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系, 加强交易分配环节的内部控制, 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估 ,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股 票 库 , 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 。 公 司 建立 了 严格 的投 资 授 权 制度 ,
投资组合经理在授权范围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批
程序。 在交易过程中, 中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例 分配、 综合平衡 ”
的原则, 公平分配投资 指令。 监察稽核部风险 控制岗通过投资交易系统对投资交易过
程进行实时监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投资、 研究及
交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的 事后控制。
本报告期内, 上述公平 交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合 受到了公平
对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外) 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内 , 本投资组合与本公司 管理的其他
主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况; 与本公司管理的被动型投资组合发生
过同日反向交易的情况,但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。
这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
4 月上旬,资金宽松叠加避险情绪升温,收益率低位震荡;中旬开始,监管加码
和经济数据共振, 机构赎回抛盘推升利率破位上行, 创年内高点; 下旬, 情绪有所修
复,收益率小幅回落,后转向高位震荡。5 月上旬,监管担忧压制交投情绪,叠加一
级利率持续走高, 收益率快速上行; 中旬, 监管态度有所缓和, 央行超量投放 MLF ,
引导情绪修复, 利率自高位小幅回落; 下旬, 市场的谨慎情绪仍在, 收益率下行见底,
随后小幅反弹,转入窄幅区间震荡。6 月上旬,央行和银监会的政策基调出现了边际
缓和, 市场悲观预期有所修正, 但收益率未能摆脱高位震荡的格局; 中旬开始, 官媒广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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再次发声稳定市场流动性预期, 债市情绪提振, 收益率开始震荡下行, 不过随着美联
储加息落地交易盘止盈带来收益率出现反复; 下旬开始, 长短端收益 率走势出现分化:
长端利率低位震荡,而短端利率则继续下行。
本基金在本阶段配置上主要是抓住月末季末的高价时点, 配置存单、 定存和线上
回购,提高组合静态收益。在股票配置上,仍然以白马股、蓝筹股为主。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
广发安宏 A 类本报告期净值增长率为 2.97% , 广发安宏 C 类本报告期净值增长率
为 3.05%,同期业绩比较基准收益率为 1.93% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 63,540,875.10 11.96
其中:股票 63,540,875.10 11.96
2 固定收益投资 419,951,773.80 79.03
其中:债券 419,951,773.80 79.03
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 38,280,284.37 7.20
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,032,086.82 0.38
7 其他各项资产 7,562,077.79 1.42
8 合计 531,367,097.88 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业
49,433,363.10 9.31
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
14,107,512.00 2.66
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
63,540,875.10 11.97
5.2.2 报告期末按行业分类的 港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 600660 福耀玻璃 675,886 17,600,071.44 3.32
2 600276 恒瑞医药 344,075 17,406,754.25 3.28
3 601688 华泰证券 582,800 10,432,120.00 1.97
4 600066 宇通客车 284,966 6,260,703.02 1.18
5 600887 伊利股份 233,300 5,036,947.00 0.95 广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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6 601211 国泰君安 179,200 3,675,392.00 0.69
7 600104 上汽集团 81,800 2,539,890.00 0.48
8 600519 贵州茅台 900 424,665.00 0.08
9 603801 N 志邦 1,406 47,522.80 0.01
10 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( %)
1 国家债券 6,136,730.00 1.16
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,924,000.00 3.75
其中:政策性金融债 19,924,000.00 3.75
4 企业债券 9,806,000.00 1.85
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 384,084,000.00 72.37
7 可转债(可交换债) 1,043.80 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 419,951,773.80 79.12
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 101456074
14 豫高管
MTN001
300,000
30,459,000.0
0
5.74
2 101763001
17 晋煤
MTN001
300,000
30,033,000.0
0
5.66
3 101556037
15 华阳经贸
MTN001
300,000
29,982,000.0
0
5.65
4 101654068
16 苏沙钢
MTN001
300,000
29,658,000.0
0
5.59
5 101659002
16 张家经开
MTN001
300,000
29,574,000.0
0
5.57 广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
(1 )本基金本报告期末未持有股指期货。
(2 )本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
(1 )本基金本报告期末未持有国债期货。
(2 )本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.12016 年11 月 25 日,华泰证券(601688 )因个别营业部对恒生 HOMS 系统接入
未实施有效管理, 对相关客户身份情况缺乏了解, 被中国证监会予以行政处罚。 本基
金投资该证券的决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述证券外, 本基金投资的前
十名证券的发行主体本期没有出 现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 101,928.14
2 应收证券清算款 218,904.59
3 应收股利 -
4 应收利息 7,241,245.06
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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8 其他 -
9 合计 7,562,077.79
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113010 江南转债 1,043.80 0.00
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位:份
项目 广发安宏回报混合A 广发安宏回报混合C
本报告期期初基金份额总额 450,290,826.36 1,142,381.32
本报告期 基金总申购份额 - -
减: 本报告期基金总赎回份额 79.66 739,056.09
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 450,290,746.70 403,325.23
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内, 基金管理人不存在运用固有资金 (认) 申购、 赎回或买 卖本基金的
情况。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比 广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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超过20%的时间
区间
机构 1
20170401-2017
0630
450,0
02,11
1.11
0.00 0.00
450,002,111
.11
99.85%
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情形。 个别投
资者大额赎回可能使基金无法以合理的价格变现基金资产,也可能因大额赎回导致基
金净值发生较大幅度的波动,还可能在个人投资者大额赎回后出现基金净值低于5000
万元,致使基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基
金管理人后期将对大额申赎进行审慎评估并合理应对, 同时完善流动性风险管控机制,
切实保护持有人利益。
§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
(一)中国证监会批准广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
(二) 《广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(三) 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
(四) 《广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
(五)法律意见书
(六)基金管理人业务资格批件、营业执照
(七)基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅方 式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投资者可免费查阅,
也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理 人广发基金管理有限公司, 咨询电
话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。
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二 〇一 七年七 月十 九日