国 金 鑫 新 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
（LOF）
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 国金基金管 理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月19 日 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国金鑫 新灵 活配 置（LOF ）
场内简 称 国金鑫 新
交易代 码 501000
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年7 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 178,828,232.50 份
投资目 标
本基金 通过 合理 的资 产配 置和积 极的 证券 选择 ， 追 求在严 格控
制风险 的前 提下 实现 资本 的长期 稳健 回报 。
投资策 略
本基金将根据对宏观经济周期和市场运行阶段的判断来确定
投资组 合中 各大 类资 产的 权重。 在权 益类 资产 投资 方面， 本基
金将综 合运 用定 量分 析和 定性分 析手 段 ， 精 选出 具 有内在 价值
和成长 潜力 的股 票来 构建 股票投 资组 合 。 在 固定 收 益类资 产投
资方面 ， 本 基金 会深 入研 究分析 宏观 经济 和利 率趋 势， 选 择流
动性好，到期收益率与信用质量相对较高的债券品种进行投
资。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+3%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险、 预期 收益 高于 货币市 场基
金和债 券型 基金 ，低 于股 票型基 金。
基金管 理人 国金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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注：无 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,695,531.46
2.本期 利润 13,370,315.90
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0771
4.期末 基金 资产 净值 196,636,370.99
5.期末 基金 份额 净值 1.100
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.32% 0.47% 1.05% 0.01% 6.27% 0.46%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后）+3%
国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年 7 月 3 日 ，图 示日期 为 2015 年 7 月 3 日至 2017 年 6 月 30
日。
3.3 其 他指 标
注：无
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
宫雪
本 基 金 基
金 经 理 ，
2015 年 7 月
3 日
- 9
宫雪女士，中国科学
院博士 。2008 年 7 月国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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国金300 、
国 金 鑫 安
保 本 、 国
金上 证 50
基金经
理 ， 量 化
投 资 事 业
三 部 总 经
理
至 2011 年 12 月 在博
时基金管理有限公司
股票投资部，任产业
分析师 ；2012 年 2 月
至今在国金基金管理
有限公司，历任产品
经理、行业分析师、
产品与金融工程部副
总经理、指数投资部
副总经理、指数投资
事 业 部 总 经 理 ， 自
2016 年 4 月 起任 量化
投 资 事 业 三 部 总 经
理。
注： （1 ） 任职 日期 和离 任 日期分 别指 根据 公司 决定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期， 首任 基金 经理 的任
职日期 按基 金合 同生 效日 填写； （2） 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法》 《 公开 募集 证券 投 资基金 运作 管理 办法》 《 国 金鑫新 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （LOF）
基金合 同》 和其 他有 关法 律法规 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产，
在严格 控制 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人 谋求 利益， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。本
基金无 违法 、违 规行 为。 本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 国
金基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理办 法》 的规 定， 通过制 度、 流程 和系 统等 方式在 各业 务环 节严
格控制 交易 公平 执行 ，公 平对待 旗下 所有 投资 组合 。在投 资决 策内 部控 制方 面，各 投资 组合 按投
资管理 制度 和流 程独 立决 策， 并 在获 得投 资信 息、 投 资建议 和实 施投 资决 策方 面享有 公平 的机 会；
在交易 执行 控制 方面 ，通 过完善 交易 范围 内各 类交 易的公 平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、持
续的技 术改 进 ， 确 保公 平 交易原 则的 实现 ； 在行 为 监控和 分析 评估 方面 ， 通 过IT 系统 和人 工监 控
等方式 进行 日常 监控 ，确 保做好 公平 交易 的监 控和 分析。 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
报告期 内， 本基 金管 理人 管理的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价交 易， 未出现 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 本基 金严 格遵 守基金 合同 ，在 权益 类资 产投资 方面 ，本 基金 综合 运用定 量分 析和
定性分 析手 段， 精选 出具 有内在 价值 和成 长潜 力的 股票来 构建 股票 投资 组合 。在固 定收 益类 资产
投资方 面， 本基 金主 要进 行回购 以及 中短 期债 券投 资。本 基金 将 通 过合 理的 资产配 置和 积极 的证
券选择 ，在 严格 控制 风险 的前提 下继 续追 求资 本的 稳健回 报。
权益资 产配 置方 面， 本基 金严格 根据 基金 合同 的约 定，主 要投 资于 估值 合理 、具有 长期 增值
潜力的 行业 及上 市公 司 。 重点以 上 证50 和深 证100 的成分 股为 主 。 同 时， 本 基金可 参与 新股 申购
（含网 上和 网下 ）， 努力 为本基 金增 厚收 益。 为控 制波动 ，除 新股 申购 获配 外，拟 投资 的权 益类
资产市 值原 则上 不超 过参 与新股 网下 申购 的股 份市 值要求 ，若 因市 场环 境发 生变化 等因 素， 管理
人从维 护投 资者 利益 的角 度，进 行调 整。
固定收 益投 资方 面，2017 年央行 将实 行稳 健中 性的 货币政 策， 考虑 到美 联储 加息预 期， 人民
币汇率 企稳 ，PPI 下 行放 缓、通 货膨 胀水 平小 幅上 行，央 行货 币政 策边 际上 很难宽 松， 因此 本基
金将结 合国 内外 宏观 经济 、市场 运行 情况 、市 场资 金面情 况及 市场 供求 、债 市收益 率水 平、 期限
利差及 信用 利差 等各 方面 的分析 ，合 理安 排基 金组 合中债 券投 资组 合的 久期 及期限 结构 ，结 合内
部研究 和信 用评 级积 极优 选个券 进行 投资 。为 防范 信用风 险， 拟主 要投 资于 利率债 和主 体评 级为
AA+ 及 以上 中高 评级 信用 债 券，且 不参 与两 高一 剩行 业债券 ，同 时拟 将组 合久 期控制 在 2 年以 内，
并抓住 资金 成本 的抬 升进 行现金 管理 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金单 位份额 净 值1.100 元 ，累 计单位 净 值 1.100 元 。本 报告期 基金 份额
净值增 长 率7.32% ， 同期 业绩比 较基 准增 长 率 1.05% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无连 续二十 个工 作日 出现 基金 资产净 值低 于五 千万 元的 情形； 本基 金出
现基金 份额 持有 人数 量连 续二十 个工 作日 不满 二百 人的情 形， 出现 前述 情形 的时间 范围 为 2017国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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年4 月26 日至2017 年6 月30 日。 经过 基金 管理 人 积极地 持续 营销 ， 截至2017 年 7 月 11 日 ， 本
基金份 额持 有人 数量 已超 过二百 人。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 126,357,037.58 64.03
其中： 股票
126,357,037.58 64.03
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
49,378,703.50 25.02
其中： 债券
49,378,703.50 25.02
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
17,000,135.00 8.61
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,380,937.50 1.71
8 其他资 产
1,236,709.96 0.63
9 合计
197,353,523.54
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,512,701.52 1.28
C 制造业 52,823,441.08 26.86
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
554,510.00 0.28
E 建筑业 5,135,896.00 2.61
F 批发和 零售 业 544,500.00 0.28
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,223,036.00 0.62
H 住宿和 餐饮 业 - - 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 3,777,068.60 1.92
J 金融业 54,896,042.38 27.92
K
房地产 业
1,266,274.00 0.64
L
租赁和 商务 服务 业
153,614.00 0.08
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,767,849.00 1.41
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
505,518.00 0.26
S 综合 196,587.00 0.10
合计 126,357,037.58 64.26
注：以 上行 业分 类 以2017 年6 月30 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 - -
B 消费 者非 必需 品 - -
C 消费 者常 用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗 保健 - -
G 工业 - -
H 信息 技术 - -
I 电信 服务 - -
J 公用 事业 - -
合计 - -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 164,800 8,175,728.00 4.16
2 000063 中兴通 讯 205,100 4,869,074.00 2.48
3 600036 招商银 行 156,900 3,751,479.00 1.91
4 600519 贵州茅 台 7,600 3,586,060.00 1.82
5 601166 兴业银 行 202,800 3,419,208.00 1.74
6 000858 五 粮 液 59,800 3,328,468.00 1.69
7 600000 浦发银 行 260,810 3,299,246.50 1.68 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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8 601288 农业银 行 883,200 3,108,864.00 1.58
9 600016 民生银 行 359,600 2,955,912.00 1.50
10 000876 新 希 望 330,900 2,719,998.00 1.38
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,019,000.00 5.10
其中： 政策 性金 融债 10,019,000.00 5.10
4 企业债 券 29,172,000.00 14.84
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 294,703.50 0.15
8 同业存 单 9,893,000.00 5.03
9 其他 - -
10 合计 49,378,703.50 25.11
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 140225 14 国开 25 100,000 10,019,000.00 5.10
2 111709159
17 浦 发银
行CD159
100,000 9,893,000.00 5.03
3 136830 16 中信 G1 100,000 9,781,000.00 4.97
4 136622 16 国君 G3 100,000 9,697,000.00 4.93
5 136826 16 国网 01 100,000 9,694,000.00 4.93
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
报告期 ，本 基金 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
报告期 ，本 基金 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体， 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 176,360.55
3 应收股 利 - 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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4 应收利 息 932,229.44
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 128,119.97
9 合计 1,236,709.96
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 140,873,248.39
报告期 期间 基金 总申 购份 额 39,179,541.63
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,224,557.52
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 178,828,232.50
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期， 基金 管理 人未持 有本 基金 份额 。
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 4
月 1 日至
2017 年 6
月 30 日
49,309,664.69 - - 49,309,664.69 27.57%
2
2017 年 4
月 1 日至
2017 年 6
月 30 日
88,640,048.17 - - 88,640,048.17 49.57%
3
2017 年 4
月 17 日至
2017 年 6
月 30 日
- 39,023,414.63 - 39,023,414.63 21.82%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
报告期内， 本基金 存在单 一投资者 持有份 额占比 达 到或超过20%的 情形， 由 此可能导 致的特 有风
险包括： 产品流 动性风 险 、 巨额赎 回风险 以及净 值 波动风险 等。 本 基金管 理 人将持续 加强投 资者
集中度管 理， 审 慎确认 大 额申购与 大额赎 回， 同 时 进一步完 善流动 性风险 管 控机制， 加强对 基金
份额持有 人利益 的保护 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 的有 关规 定，在 《中 国证
券报》 、《 上海 证券 报》 、《证 券时 报》 及基 金管 理人网 站进 行了 如下 信息 披露： 国金鑫新灵活配置（LOF ）2017 年第 2 季度报告
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1 、2017 年4 月13 日披 露 了《国 金基 金管 理有 限公 司关于 服务 器升 级维 护的 公告》 ；
2 、2017 年4 月22 日披 露 了《国 金鑫 新灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金（LOF ）2017 年第1 季
度报告 》；
3 、2017 年6 月24 日披 露 了《国 金基 金管 理有 限公 司关于 直销 交易 系统 升级 的公告 》。
本报告 期内 ，基 金管 理人 按照《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 的规 定每 个开放 日公 布基
金份额 净值 和基 金份 额累 计净值 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、国 金鑫 新灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 基 金合同 ；
3 、国 金鑫 新灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 托 管协议 ；
4 、国 金鑫 新灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 （LOF ） 招 募说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内披 露的 各项 公 告。
9.2 存 放地 点
北京市 海淀 区西 三环 北 路87 号 国际 财经 中心D 座 14 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的办 公场 所或 基金管 理人 网站 免费 查阅 备查文 件。 在支
付工本 费后 ，投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 管理 人。
咨询电 话：4000-2000-18
公司网 址：www.gfund.com
国 金基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 19 日
