国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
1
国 联 安锐 意 成长 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年七 月十九 日国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年7 月17 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国联安 锐意 成长 混合
基金主 代码 004076
交易代 码 004076
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 221,625,747.61 份
投资目 标
精选具 有较 高成 长性 及盈 利质量 的上 市公 司， 在严 格控制
投资风 险的 条件 下， 力争 长期内 实现 超越 业绩 比较 基准的
投资回 报。
投资策 略
（1） 资产 配置 策略
本基金 是混 合型 基金 ， 根 据宏观 经济 发展 趋势 、 政 策面因
素、 金 融市 场的 利率 变动 和市场 情绪 ， 综 合运 用定 性和定
量的方 法， 对股 票、 债券 和现金 类资 产的 预期 收益 风险及国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
3
相对投 资价 值进 行评 估， 确定基 金资 产在 股票 、 债 券及现
金类资 产等 资产 类别 的分 配比例 。 在 有效 控制 投资 风险的
前提下 ，形 成大 类资 产的 配置方 案。
（2） 股票 投资 策略
本基金 主要 从定 量和 定性 两个方 面对 上市 公司 进行 分析 。
1）定 量分 析
本基金 从获 利能 力、 资本 成本、 增长 能力 以及 股价 的估值
水平等 方面 对上 市公 司进 行定量 分析 。
首先， 通 过ROIC(Return On Invested Capital) 指标 来衡
量公司 的获 利能 力， 通过WACC(Weighted Average Cost of
Capital) 指 标来 衡量 公司 的资本 成本 ， 将 公司 的获 利能力
和资本 成本 指标 相结 合， 选择出 创造 价值 的公 司。
其次， 对公 司的 成长 能力 和估值 指标 以及 财务 指标 进行分
析：
成长指 标主 要包 括： 主营 业务收 入增 长率 、 净 利润 增长率 ；
估值指 标主 要包 括： 市盈 率、市 盈率/净 利增 长率 ；
财务指 标主 要包 括： 净资 产收益 率、 资产 负债 率。
本基金 将重 点关 注公 司的 主营业 务收 入增 长率 、 净 利润增
长率等 成长 性指 标。
主营业 务收 入增 长率 是把 握公司 成长 性的 主要 指标 。 本基
金将在 考察 历史 主营 业务 收入增 长率 的基 础上 ， 结 合分析
公司的 产能 扩张 、 主 导产 品的市 场供 求变 化趋 势、 行业竞
争格局 以及 产品 的差 异性 或替代 性等 因素 ， 参 考上 市公司
的存货 周转 率、 应收 账款 周转率 指标 ， 准 确把 握预 期主营
业务收 入增 长的 质量 和有 效性。
主 营 业 务 利 润 率 是 企 业 一 定 时 期 主 营 业 务 利 润 同 主 营 业
务收入 净额 的比 率。 它 表 明企业 每单 位主 营业 务收 入所产国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
4
生的主 营业 务利 润， 反映 了企业 主营 业务 的获 利能 力。 公
司主营 业务 突出 ， 即 主营 业务利 润率 较高 ， 表 明其 在竞争
中占据 优势 地位 。
2）定 性分 析
本基金 将把 握中 长期 中国 经济结 构调 整的 方向 ， 通 过对宏
观经济 运行 趋势 、 产 业环 境、 产 业政 策和 行业 竞争 格局等
因素的 分析 ， 确 定宏 观及 行业经 济变 量对 不同 行业 的潜在
影响， 判断 各行 业的 相对 投资价 值与 投资 时机 。 本 基金从
经济周 期因 素、 行业 政策 因素和 行业 基本 面 （ 包括 行业生
命周期 、 行 业发 展趋势 和 发展空 间、 行业 内竞争 态 势、 行
业收入 及利 润增 长情 况等 ）三个 方面 评估 行业 的成 长性 。
本基金 进一 步从 技术 优势 、资源 优势 和商 业模 式等 方面，
把握公 司的 成长 性。
①技术 优势 分析 。 较 强的 技术优 势和 可持 续的 研发 能力及
研发投 入， 可以 促使 公司 所掌握 的技 术不 断转 化为 新产品
或服务 ， 为 公司 成长 提供 动力。 本基 金通 过分 析公 司拥有
的专利 和专 有技 术的 数量 、新产 品的 数量 及推 出的 速度、
核心技 术是 否具 有较 高的 竞争壁 垒、 产品 和研 发上 的经费
投入情 况等 ，判 断公 司的 技术优 势及 其可 持续 性。
②资源 优势 分析 。 垄 断资 源可以 为公 司在 较长 时期 内的发
展提供 较好 的利 润来 源。 对于具 有特 许权 、 专有 技 术、 品
牌等独 特资 源或 者矿 产、 旅游等 自然 资源 的公 司， 本基金
将主要 通过 对公 司的 行业 垄断性 、 进 入壁 垒、 政策 扶持力
度等方 面的 分析 ， 判 断公 司的资 源优 势是 否支 持其 持续成
长。
③商业 模式 分析 。 公 司的 商业模 式决 定了 其在 行业 中的地
位和发 展潜 力， 独特 的商 业模式 将支 持公 司的 快速 发展。
本基金 将从 商业 模式 的独 特性、 可复 制性 、 可 持续 性及赢
利 性 等 角 度 考 察 公 司 的 商 业 模 式 是 否 符 合 行 业 发 展 的 趋国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
5
势、是 否可 以维 持公 司销 售规模 和盈 利的 持续 增长 。
（3） 普通 债券 投资 策略
在债券 投资 上， 本基 金将 重点关 注具 有以 下一 项或 者多项
特征的 债券 ：
1）信 用等 级高 、流 动性 好 ；
2 ） 资 信 状 况 良 好 、 未 来 信 用 评 级 趋 于 稳 定 或 有 明 显 改 善
的企业 发行 的债 券；
3 ） 在 剩 余 期 限 和 信 用 等 级 等 因 素 基 本 一 致 的 前 提 下 ， 运
用收益 率曲 线模 型或 其他 相关估 值模 型进 行估 值后 ， 市场
交易价 格被 低估 的债 券；
4 ） 公 司 基 本 面 良 好 ， 具 备 良 好 的 成 长 空 间 与 潜 力 ， 转 股
溢价率 合理 、有 一定 下行 保护的 可转 债。
（4） 中小 企业 私募 债券 投 资策略
中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债， 只是 发行 主体 扩展到
未上市 的中 小型 企业 ，扩 大了基 金进 行债 券投 资的 范围。
由于中 小企 业私 募债 券发 行主体 为非 上市 中小 企业 ， 企业
管理体 制和 治理 结构 弱于 普通上 市公 司， 信息 披露 情况相
对滞后 ，对 企业 偿债 能力 的评估 难度 高于 普通 上市 公司，
且定向 发行 方式 限制 了合 格投资 者的 数量 ， 会 导致 一定的
流动性 风险 。 因 此本 基金 中小企 业私 募债 券的 投资 将重点
关注信 用风 险和 流动 性风 险。
本基金 将在 严格 控制 信用 风险的 基础 上， 通过 严密 的投资
决策流 程、 投资 授权 审批 机制、 集中 交易 制度 等保 障审慎
投资于 中小 企业 私募 债券 ， 并通 过组 合管 理、 分 散化 投资、
合理谨 慎地 评估 、 预 测和 控制相 关风 险， 实现 投资 收益的
最大化 。 本 基金 依靠 内部 信用评 级系 统持 续跟 踪研 究发债
主体的 经营 状况 、 财 务指 标等情 况， 对其 信用 风险 进行评
估并作 出及 时反 应。 内部 信用评 级以 深入 的企 业基 本面分
析为基 础， 结合 定性 和定 量方法 ， 注 重对 企业 未来 偿债能国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
6
力的分 析评 估， 对中 小企 业私募 债券 进行 分类 ， 以 便准确
地评估 中小 企业 私募 债券 的信用 风险 程度 ， 并 及时 跟踪其
信用风 险的 变化 。
本 基 金 根 据 内 部 的 信 用 分 析 方 法 对 可 选 的 中 小 企 业 私 募
债券品 种进 行筛 选过 滤， 重点分 析发 行主 体的 公司 背景、
竞争地 位 、治 理结 构 、盈 利能力 、 偿债 能力 、 现金 流水平
等诸多 因素 ， 给 予不 同因 素不同 权重 ， 采 用数 量化 方法对
主体所 发行 债券 进行 打分 和投资 价值 评估 ， 选 择发 行主体
资 质 优 良 ， 估 值 合 理 且 流 通 相 对 充 分 的 品 种 进 行 适 度 投
资。
（5） 股指 期货 投资 策略
在 股 指 期 货 投 资 上 ， 本 基 金 以 套 期 保 值 和 有 效 管 理 为 目
标， 在 控制 风险 的前 提下， 谨慎适 当参 与股 指期 货的 投资。
本 基 金 在 进 行 股 指 期 货 投 资 中 ， 将 分 析 股 指 期 货 的 收 益
性、 流 动性 及风 险特征 ， 主要选 择流 动性 好、 交 易 活跃的
期货合 约， 通过 研究 现货 和期货 市场 的发 展趋 势， 运用定
价模型 对其 进行 合理 估值 ， 谨慎 利用 股指 期货 ， 调 整投资
组合的 风险 暴露 ， 及 时调 整投资 组合 仓位 ， 以 降低 组合风
险、提 高组 合的 运作 效率 。
（6） 权证 投资 策略
本基金 将在 严格 控制 风险 的前提 下， 进行 权证 的投 资。
1)综合 分析 权证 的包 括执 行价格 、 标 的股 票波 动率 、 剩余
期限等 因素 在内 的定 价因 素，根 据 BS 模 型和 溢价 率对 权
证的合 理价 值做 出判 断， 对价值 被低 估的 权证 进行 投资 ；
2)基于 对权 证标 的股 票未 来走势 的预 期， 充分 利用 权证的
杆杆比 率高 的特 点， 对权 证进行 单边 投资 ；
3)基于 权证 价值 对标 的价 格、 波 动率 的敏 感性 以及 价格未
来走势 等因 素的 判断 ， 将 权证、 标的 股票 等金 融工 具合理国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
7
配置进 行结 构性 组合 投资 ，或利 用权 证进 行风 险对 冲。
（7） 资产 支持 证券 等品 种 投资策 略
资 产 支 持 证 券 包 括 资 产 抵 押 贷 款 支 持 证 券 （ABS ） 、 住 房
抵 押 贷 款 支 持 证 券 （MBS ） 等 ， 其 定 价 受 多 种 因 素 影 响 ，
包括市 场利 率、 发行条 款 、 支持 资产 的构 成及质 量 、 提前
偿还率 等。
本基金 将在 基本 面分 析和 债券市 场宏 观分 析的 基础 上， 结
合 蒙 特 卡 洛 模 拟 等 数 量 化 方 法 ， 对 资 产 支 持 证 券 进 行 定
价，评 估其 内在 价值 进行 投资。
对于监 管机 构允 许基 金投 资的其 他金 融工 具， 本基 金将在
谨慎分 析收 益性 、 风 险水 平、 流 动性 和金 融工 具自 身特征
的基础 上进 行稳 健投 资， 以降低 组合 风险 ， 实 现基 金资产
的保值 增值 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×4 0 % 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ， 属 于中 高预 期风 险、 中
高预期 收益 的证 券投 资基 金， 通 常预 期风 险与 预期 收益水
平高于 货币 市场 基金 和债 券型基 金， 低于 股票 型基 金。
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年6 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 2,978,381.04
2. 本期 利润 11,500,895.49
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0544 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
8
4. 期末 基金 资产 净值 241,407,812.89
5. 期末 基金 份额 净值 1.0893
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益） 扣除 相关 费用 后的 余 额， 本期 利润 为本 期已 实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 ， 包 含
停牌股 票按 公允 价值 调整 的影响 ；
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例如 ，开 放式 基金 的申购 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 4.17% 0.79% 3.70% 0.37% 0.47% 0.42%
注： 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国联安 锐意 成长 混合 型证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2017 年1 月 23 日 至 2017 年6 月 30 日) 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
9
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 沪深300 指数 收益 率 ×60%+ 上证 国债 指数 收益 率 ×40 % ；
2、本 基金 基金 合同 于2017 年1月23 日 生效 。截 至报 告 期末， 本基 金成 立不 满一 年；
3、本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日起 的6 个月 。 截至本 报告 期末 ，本 基金 尚在建 仓期 ；
4、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王超伟
本基金
基金经
理、兼
任国联
安睿祺
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
2017-01-23 -
9 年 （ 自2008
年起）
王超伟 ， 硕 士研 究生。2008
年 7 月至 2011 年 8 月在国
泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司
证 券 及 衍 生 品 投 资 总 部 任
投资经 理。2011 年 8 月至
2015 年 9 月 在国 泰君 安 证
券 股 份 有 限 公 司 权 益 投 资
部 任 投 资 经 理 。2015 年 9
月 加 入 国 联 安 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 担 任 基 金 经 理 助
理。 2016 年 2 月起 担任 国 联国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
10
国联安
鑫安灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安信
心增长
债券型
证券投
资基金
基金经
理。
安 鑫 安 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金、 国联 安睿 祺 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。 2016 年 6 月起
兼 任 国 联 安 信 心 增 长 债 券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。 2017 年 1 月起 兼任 国 联
安 锐 意 成 长 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 锐意
成长混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 及其 他相 关法 律 法规、 法律 文件 的规 定， 本 着诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最
大利益 。 本基 金运 作管 理 符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定 ， 无 损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司
公平交 易制 度》 （以 下简 称 “公平 交易 制度 ”） ， 用 以 规范包 括投 资授 权 、 研 究 分析 、 投 资决
策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环
节。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严
格按照 时间 优先 ， 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件
都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
11
本报告 期内 ， 公 司旗 下所 有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易 量未 发现 有超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年 二季度宏 观经济 运 行平稳，市 场流动 性继续 保持中性。 整体而 言，二 季度周期
股表现 比较 平庸 ， 相反 以 白酒和 家电 为代 表的 泛消 费类个 股表 现异 常活 跃 ， 其中消 费板 块中
的龙头 个股 尤其 受资 金追 捧。虽 然其 中新 能源 主题 也一度 成为 市场 热点 ，但 是持续 性 不 强 。
展望三 季度 ， 基金 经理 判 断宏观 经济 继续 保持 稳健 ， 流 动性 维持 中性 水平 。 由于消 费类
个股涨 幅较 大 ， 从 历史 估 值上来 看 ， 消 费龙 头的 估 值基本 接近 历史 高点 ， 存 在一定 的回 调风
险，故 配置 上会 陆续 减持 涨幅过 大的 消费 龙头 ，加 配业绩 稳健 ，估 值相 对较 低的优 质个 股 ，
同时在 仓位 上做 一定 的控 制，努 力为 基金 创造 良好 的回报 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为4.17% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 3.70% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 159,261,666.91 65.46
其中： 股票 159,261,666.91 65.46
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - - 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
12
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 73,371,031.61 30.16
7 其他各 项资 产 10,676,935.94 4.39
8 合计 243,309,634.46 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
137,679,227.29 57.03
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
7,310,000.00 3.03
F 批发和 零售 业
7,553,000.00 3.13
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,419,639.62 0.59
J 金融业
- -
K 房地产 业
3,151,800.00 1.31
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
2,148,000.00 0.89
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- - 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
13
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
159,261,666.91 65.97
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通股 票 投资 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600309 万华化 学 170,000 4,868,800.00 2.02
2 600276 恒瑞医 药 90,000 4,553,100.00 1.89
3 000963 华东医 药 90,000 4,473,000.00 1.85
4 002508 老板电 器 100,000 4,348,000.00 1.80
5 002572 索菲亚 105,000 4,305,000.00 1.78
6 600519 贵州茅 台 9,000 4,246,650.00 1.76
7 000651 格力电 器 100,000 4,117,000.00 1.71
8 002372 伟星新 材 220,000 4,109,600.00 1.70
9 002271 东方雨 虹 110,000 4,081,000.00 1.69
10 000858 五 粮 液 70,000 3,896,200.00 1.61
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券．
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
14
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证．
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报 告期 内， 经查询 上海 证券 交易所 、深圳 证券 交易所 等机 构公开 信息国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
15
披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，
或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 100,289.73
2 应收证 券清 算款 9,704,783.05
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,353.57
5 应收申 购款 853,509.59
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,676,935.94
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 报告 期末 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 154,534,115.10
报告期 基金 总申 购份 额 165,281,620.24
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 98,189,987.73 国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
16
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 221,625,747.61
注： 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ； 总 赎回 份 额包含 本报 告期
内发生 的转 换出 份额 。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、 中 国证 监会 批准 国联 安锐意 成长 混合 型证 券投 资基金 发行 及募 集的 文件
2、 《 国联 安锐 意成 长混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
3、 《 国联 安锐 意成 长混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》
4、 《 国联 安锐 意成 长混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
8.2 存放地 点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区陆 家嘴 环 路1318 号9 楼
8.3 查阅方 式
网址：www.gtja-allianz.com
国联安锐意成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
17
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年七 月十 九日
