国寿安保成长优选股票型证券投资基金
2017 年第2 季度报告
2017 年 6 月30 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月19 日 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年7 月18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年4 月1 日起至6 月30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保成 长优 选股 票
交易代 码 001521
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年12 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 428,700,316.13 份
投资目 标
在深入 研究 的基 础上 ， 自 下 而上精 选具 有良 好持 续成 长潜力 的上 市公
司，在 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 力求 获得 长期 稳定的 投资 回 报 。
投资策 略
本基金 为股 票型 基金 ， 因 而在基 金资 产的 投资 管理 上， 将 主要 着力 于
权益类 资产 的配 置。 具体 到 权益类 资产 的行 业配 置和 个股选 择的 投资
方法上 ， 将 深入 研究 产业 发展的 内在 规律 ， 力 争前 瞻性的 判断 产业 发
展的趋 势和 方向 ， 从 产业 视角指 导中 观行 业配 置， 在进一 步进 行行 业
分析和 比较 的前 提下 ， 配 置符合 产业 趋势 和规 律的 行业； 在优 选行 业
配置的 前提 下， 在具 体股 票的选 择上 ， 将 运用 定性 和定量 相结 合的 选
股方式 ， 通 过严 谨的 基本 面分析 和持 续深 入的 跟踪 调研， 评估 公司 的
经营、 财务 、 竞 争力 以及 公司治 理等 综合 能力 ， 精 选兼具 良好 财务 品
质和持 续盈 利增 长潜 力的 上市公 司股 票。 此外 ， 尽 管 某些行 业从 趋势
上已经 步入 衰退 周期 ， 但 其 中的某 些细 分行 业和 领域 可能由 于新 的商
业模式 的引 入或 者新 的技 术要素 的加 入， 通过 创新 谋 求转型 后也 可能
会迎来 新的 发展 阶段 ， 我 们 也不排 除对 这些 细分 行业 和领域 的公 司进
行相应 的投 资。 在债 券类 资产的 投资 上， 将深 入分 析宏观 经济 、 货 币
政策和 利率 变化 趋势 以及 不同债 券品 种的 收益 率水 平、 流 动性 和信 用
风险等 因素 ， 以 价值 发现 为 基础， 力求 获取 高于 业绩 基 准的投 资回 报。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 X 80%+ 中债 综合 指数 收益 率（ 全价） X 20%
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高于 货币市 场基 金、 债国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 10 页
券型基 金、 混合 型基 金， 属 于证券 投资 基金 中的 高风 险/高 收益 品种 。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 14,113,176.54
2.本期 利润 26,419,650.18
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0822
4.期末 基金 资产 净值 482,403,046.74
5.期末 基金 份额 净值 1.125
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.89% 0.89% 4.68% 0.50% 2.21% 0.39% 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年 12 月 11 日 ， 按照本 基金 的基 金合 同规 定,自 基金 合同
生效之 日 起 6 个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 关于 投资 范围 和投 资限制 的有 关约 定 。
本基金 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。 图 示日 期为2015 年12 月11 日至2017
年6 月30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张琦 基金经 理
2015 年12
月11 日
- 12 年
2005 年 1 月至 2015 年 5 月，任 职
中 银 基金 管理 有 限公 司研究 员 、基
金 经 理 助理 、 基金 经 理等职 ，2015
年 6 月加入 国寿 安保 基金 管理有 限
公 司 ，现 任国 寿 安保 基金管 理 有限
公 司 股票 投资 部 总经 理、国 寿 安保
智 慧 生活 股票 型 证券 投资基 金 、国
寿 安 保成 长优 选 股票 型证券 投 资基
金 、 国寿 安保 核 心产 业灵活 配 置混
合 型 证券 投资 基 金及 国寿安 保 强国
智 造 灵活 配置 混 合型 证券投 资 基金
基金经 理。 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 10 页
吴坚 基金经 理
2015 年12
月11 日
- 10 年
吴 坚 先生 ，博 士 研究 生。曾 任 中国
建 设 银行 云南 分 行副 经理、 中 国人
寿 资 产管 理有 限 公司 一级研 究 员，
现任国 寿安 保沪 深 300 指 数型证 券
投 资 基金 、国 寿 安保 中证养 老 产业
指 数 分级 证券 投 资基 金、国 寿 安保
智 慧 生活 股票 型 证券 投资基 金 、国
寿 安 保成 长优 选 股票 型证券 投 资基
金 及 国寿 安保 稳 健增 利混合 型 证券
投资基 金基 金经 理。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保成长优选股
票型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽责
的原则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的基础上， 为基金份额持有人谋求最大
利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1、市场回顾
2017 年二季度，A 股市场先抑后扬，上证指数持续调整，一度逼近 3000 点整数
关口， 之后出现了较为强劲的反弹。 从季度来看， 指数表现出现了较为显著的分化特
征， 上证综指下跌0.93% ， 沪深300 指数上涨6.10% ， 创业板指数下跌4.68% 。 与此同
时， 市场的风格特征和 行业表现也出现了显著的分化， 呈现出较为明显的龙马行情特国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 10 页
征， 从风格上看， 稳健增长且估值合理的白马龙头股受到了投资者的持续追捧， 家用
电器、食品饮料、金融及电子等行业表现突出。
2、运行分析
2017 年二季度，国寿安保成长优选基金延续了偏向消费和成长风格的配置特征，
相较于上季度， 主要是 降低了部分中游周期性行业的配置比例， 继续增加了对估值合
理且成长性确定的优质成长股的配置，增加配置较多的行业主要是电子和建材行业。
截至2017 年6 月30 日， 基金组合中持有的股票市值占资产净值比例为 87.05%， 持有
的债券市值比例为0。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.125 元；本报告期基金份额净值增长率为
6.89% ，业绩比较基准收益率为 4.68%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 419,939,793.51 86.31
其中： 股票
419,939,793.51 86.31
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
64,392,707.66 13.23
8 其他资 产
2,204,736.01 0.45
9 合计
486,537,237.18
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 373,257,043.25 77.37 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 10 页
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 - -
E 建筑业 14,440,800.00 2.99
F 批发和 零售 业 15,216,376.56 3.15
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 7,639.62 0.00
J 金融业 9,864,000.00 2.04
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
7,153,934.08 1.48
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 419,939,793.51 87.05
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未投资沪港通股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002705 新宝股 份 934,873 14,051,141.19 2.91
2 002372 伟星新 材 727,242 13,584,880.56 2.82
3 002138 顺络电 子 720,663 13,389,918.54 2.78
4 601636 旗滨集 团 2,876,500 12,973,015.00 2.69
5 000858 五 粮 液 229,878 12,795,009.48 2.65
6 002236 大华股 份 559,978 12,773,098.18 2.65
7 600486 扬农化 工 300,000 12,663,000.00 2.62
8 002456 欧菲光 649,857 11,807,901.69 2.45
9 603989 艾华集 团 289,900 11,375,676.00 2.36
10 600703 三安光 电 549,997 10,834,940.90 2.25
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 本报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体均 无被 监管部 门立 案调查 和在
报 告编 制前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
5.11.2 基 金投 资前十 名股 票未超 出基 金合同 的投 资范围 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 103,349.43
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,391.22
5 应收申 购款 2,088,995.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,204,736.01
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限制的情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 10 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 246,130,004.32
报告期 期间 基金 总申 购份 额 212,803,882.83
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 30,233,571.02
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 428,700,316.13
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20170401-20170406 53,503,500.00 - - 53,503,500.00 12.48%
2 20170401-20170406 50,005,750.00 - 10,000,000.00 40,005,750.00 9.33%
个人 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
产品特有风险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过 20% 的 情形， 可能 存在大 额赎 回的 风
险， 并导 致基 金净 值波 动 。 此 外， 机构 投资 者赎 回 后， 可能 导致 基金 规模 大 幅减小 ， 不利 于基 金的正
常运作 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 并将 采 取有效 措施 保证 中小
投资者 的合 法权 益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保成长优选股票型证券投资基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保成长优选股票型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保成长优选股票型证券投资基金托管协议》 国寿安保成长优选股票型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 10 页
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保成长优选股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各
项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28 号院盈泰商务中心2
号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 19 日
