国寿安保强国智造灵活配置
混合型证券投资基金
2017 年第2 季度报告
2017 年 6 月30 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月19 日 国寿安保强国智造混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年7 月18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年4 月1 日起至6 月30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保强 国智 造灵 活配 置混合
交易代 码 003131
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 287,077,225.72 份
投资目 标
本 基 金通 过挖 掘中 国经 济结 构 转型 和产 业升 级大 背景 下 ，强
国智造 主题 相关 行业 的投 资机会 ， 在 严格 控制 风险 的前提 下，
力争实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
本 基 金通 过定 量与 定性 相结 合 的方 法分 析宏 观经 济和 证 券市
场 发 展趋 势， 评估 市场 的系 统 性风 险和 各类 资产 的预 期 收益
与风险 ， 据此 合理 制定 和 调整股 票 、 债 券等 各类 资 产的比 例，
在 保 持总 体风 险水 平相 对稳 定 的基 础上 ，力 争投 资组 合 的稳
定 增 值。 在大 类资 产配 置上 ， 在具 备足 够多 本基 金所 定 义的
投 资 标的 时， 优先 考虑 股票 类 资产 的配 置， 剩余 资产 将 配置
于 债 券和 现金 等大 类资 产上 。 除主 要的 股票 及债 券投 资 外，
本 基 金还 可通 过投 资衍 生工 具 等， 进一 步为 基金 组合 规 避风
险、增 强收 益。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60 % + 中证 全债 指数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征
本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 收益 和预 期风 险高 于货 币 市场
基 金 、债 券型 基金 ，低 于股 票 型基 金， 属于 证券 投资 基 金中
的中高 收益/风 险品 种。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司 国寿安保强国智造混合 2017 年第 2 季度报告
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基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 688,280.35
2.本期 利润 -10,173,726.54
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0346
4.期末 基金 资产 净值 289,171,989.53
5.期末 基金 份额 净值 1.0073
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.18% 0.94% 3.70% 0.38% -6.88% 0.56% 国寿安保强国智造混合 2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 的基 金合 同于2016 年9 月27 日生 效， 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生
效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。 本
基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李捷 基金经 理
2016 年 9 月
27 日
- 10 年
李捷先生，硕士。曾
任德勤华永会计师事
务所高级审计师，中
国国际金融有限公司
分析员，财富里昂证
券有限责任公司投资
分析师 。 2013 年12 月
加入国寿安保基金管
理有限公司，历任研国寿安保强国智造混合 2017 年第 2 季度报告
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究员、 基金 经理 助理。
现任国寿安保保本混
合型证券投资基金、
国寿安保尊利增强回
报债券型证券投资基
金及国寿安保强国智
造灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
张琦 基金经 理
2016 年 9 月
27 日
- 12 年
2005 年1 月至2015 年
5 月， 任 职中 银基 金管
理有限公司研究员、
基金经理助理、基金
经理等 职，2015 年 6
月加入国寿安保基金
管理有限公司，现任
国 寿安保基金管理有
限公司股票投资部总
经理、国寿安保智慧
生活股票型证券投资
基金、国寿安保成长
优选股票型证券投资
基金、国寿安保核心
产业灵活配置混合型
证券投资基金及国寿
安保强国智造灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理 。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保强国智造灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、
勤勉尽责的原则管理和运作基金资产， 在严格 控制风险的基础上， 为基金份额持有人
谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导国寿安保强国智造混合 2017 年第 2 季度报告
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意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1、市场回顾
2017 年二季度， A 股市场先抑后扬， 指数继续分化明显， 上证综指累计下跌 0.93%，
创业板综指下跌7.8%。二 季度涨幅居前的行业为家电、 非银金融、 食品饮料等； 二季
度跌幅居前的行业为国防军工、 农林牧渔、 纺织服装、 轻工制造等。 综合来看， 盈利
确定性较高和估值相对合理的行业和板块表现相对较好。 未来一阶段， 我们认为， 市
场仍可能延续对于盈利预期和成长确定性的偏好， 具备价值和持续成长性的行业和公
司仍有望持续跑赢市场。
2、运作分析
2017 年二季度， 国寿安保强国智造基金在权益配置结构上进行了调整， 增加了盈
利确定性相对较高、 估值合理的消费制造业和电子等行业配置。 目前， 基金组合的配
置整体偏向制造业及其相关领域。在行业配置上，配置比例 相对较高的有机械设备、
电子、 化工、 汽车 、 电 气设备、 家电等。 截至 2017 年6 月30 日， 基金组合中持有的
股票市值占资产净值比例为 90.79%，持有的债券市值比例为 8.02%。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年6 月 30 日，本基金份额净值为 1.0073 元，累计份额净值为 1.0073
元。报告期内份额净值增长率为-3.18%，业绩比较基准收益率为 3.70% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 262,547,974.00 90.47
其中： 股票
262,547,974.00 90.47
2 基金投 资 - - 国寿安保强国智造混合 2017 年第 2 季度报告
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3 固定收 益投 资
23,178,142.50 7.99
其中： 债券
23,178,142.50 7.99
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,986,880.78 1.37
8 其他资 产
477,544.29 0.16
9 合计
290,190,541.57
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 11,700,400.00 4.05
C 制造业 222,874,144.38 77.07
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 12,137,940.00 4.20
F 批发和 零售 业 2,187,000.00 0.76
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 5,406,839.62 1.87
J 金融业 1,640,800.00 0.57
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
3,131,700.00 1.08
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,469,150.00 1.20
S 综合 - -
合计 262,547,974.00 90.79
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票投资组合。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000521 美菱电 器 2,000,000 12,800,000.00 4.43 国寿安保强国智造混合 2017 年第 2 季度报告
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2 000157 中联重 科 2,000,000 8,980,000.00 3.11
3 600315 上海家 化 200,000 6,490,000.00 2.24
4 600031 三一重 工 790,050 6,423,106.50 2.22
5 000425 徐工机 械 1,600,029 6,000,108.75 2.07
6 600894 广日股 份 460,000 5,446,400.00 1.88
7 600582 天地科 技 1,180,000 5,416,200.00 1.87
8 002465 海格通 信 500,000 5,370,000.00 1.86
9 601369 陕鼓动 力 800,000 5,296,000.00 1.83
10 600741 华域汽 车 201,200 4,877,088.00 1.69
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 12,797,366.30 4.43
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 10,024,000.00 3.47
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 356,776.20 0.12
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 23,178,142.50 8.02
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 011698866 16 许继 SCP001 100,000 10,024,000.00 3.47
2 019546 16 国债 18 100,000 9,989,000.00 3.45
3 019552 16 国债 24 21,190 2,110,100.20 0.73
4 019557 17 国债 03 7,010 698,266.10 0.24
5 113012 骆驼转 债 3,330 356,776.20 0.12
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 国寿安保强国智造混合 2017 年第 2 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 81,799.31
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 395,744.98
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 477,544.29
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 312,433,306.37
报告期 期间 基金 总申 购份 额 438,119.44
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 25,794,200.09
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 287,077,225.72
注：报 告期 内基 金总 申购 份额含 红利 再投 资和 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。 国寿安保强国智造混合 2017 年第 2 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20170401-20170630 130,004,850.00 - - 130,004,850.00 45.29%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过 20% 的 情形， 可能 存在大 额赎 回的 风
险， 并导 致基 金净 值波 动 。 此 外， 机构 投资 者赎 回 后， 可能 导致 基金 规模 大 幅减小 ， 不利 于基 金的正
常运作 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 并将 采 取有效 措施 保证 中小
投资者 的合 法权 益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金募集的
文件
9.1.2 《国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金在指定媒体上
披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28 号院盈泰商务中心2国寿安保强国智造混合 2017 年第 2 季度报告
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号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 19 日
