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光大现金宝A(000210)

光大现金宝:2017年第二季度报告查看PDF公告

光大保德信现金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 
第 1 页共 14 页 
 
 
 
 
光 大 保德 信 现金 宝 货币 市 场基 金 
2017 年第 2 季度 报 告 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 光大 保德信 基金 管理有 限公 司 
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年七 月十九 日光大保德信现金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 
第 2 页共 14 页 
§1


重要提 示 基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏,并 对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。


基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年 7 月 18 日复 核了 本报 告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告 等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈 述或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险,投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基 金的招 募说 明书 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2


基金产 品概 况 基金简 称 光大保 德信 现金 宝货 币 基金主 代码 000210 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年9 月 5 日 报告期 末基 金份 额总 额 17,406,449,790.17 份 投资目 标 本基金 力争 保持 基金 资产 的流动 性和 安全 性, 追求 高于业 绩比较 基准 的稳 定收 益。 投资策 略 本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益和 风险 特征 , 在保 证 基 金 资 产 安 全 性 的 基 础 上 力 争 为 投 资 人 创 造 稳 定 的 收 益。 银 行存 款一 般具有 收 益稳定 、 风 险低 等基本 特 征, 特 别是机 构投 资者 在投 资银 行存款 时, 往往 能获 得比 普通投 资者更 高的 收益 率。 本基 金在投 资银 行存 款时 将对 不同银 行的银 行存 款收 益率 做深 入的分 析, 同时 结合 各银 行的信 用等级 、 存 款期 限等 因素 的研究 , 综 合考 量整 体利 率市场 环境及 其变 动趋 势, 在严 格控制 风险 的前 提下 决定 各银行 存款的 投资 比例 。 光大保德信现金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 第 3 页共 14 页 业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 利率(税后) 风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中的风 险较 低的 品种 , 其 预期收 益和风 险低 于债 券型 基金 、混合 型基 金和 股票 型基 金。 基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 光大保 德信 现金 宝货 币 A 光大保 德信 现金 宝货 币 B 下属分 级基 金的 交易 代码 000210 000211 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额总额 371,102,014.89 份 17,035,347,775.28 份 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标













































































单位 :人 民币元 主要财 务指 标 报告期(2017 年4 月1 日-2017 年6 月30 日) 光大保 德信 现金 宝货 币A 光大保 德信 现金 宝货 币B 1.本期 已实 现收 益 763,364.38 162,664,406.18 2.本期 利润 763,364.38 162,664,406.18 3.期末 基金 资产 净值 371,102,014.89 17,035,347,775.28 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益, 由于货 币市 场基 金采 用 摊余成 本法 核算 ,因 此, 公允价 值变 动收 益为 零, 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 1 、光 大保德 信现 金宝货 币 A: 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.9228% 0.0004% 0.0885% 0.0000% 0.8343% 0.0004% 光大保德信现金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 第 4 页共 14 页 2 、光 大保德 信现 金宝货 币 B : 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.9826% 0.0004% 0.0885% 0.0000% 0.8941% 0.0004% 注: 根据 合同 , 基 金管 理 人应当 自基 金合 同生 效之 日起 6 个 月内 使基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合 同的有 关约 定。 本基 金已 于基金 合同 规定 的期 限内 完成建 仓并 达到 本基 金合 同约定 的投 资比 例。 3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动 的比 较 光大保 德信 现金 宝货 币市 场基金 累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图 (2013 年9 月5 日至2017 年 6 月 30 日) 1、 光大保 德信 现金 宝货 币 A 2、 光大保 德信 现金 宝货 币 B 光大保德信现金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 第 5 页共 14 页 注: 根据 合同 , 基 金管 理 人应当 自基 金合 同生 效之 日起 6 个 月内 使基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合 同的有 关约 定。 本基 金已 于基金 合同 规定 的期 限内 完成建 仓并 达到 本基 金合 同约定 的投 资比 例。 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 蔡乐 基金经 理 2014-09-11 - 13 年 蔡乐女士,金融投资学 学士。2003 年 7 月至 2005 年 2 月 任方 正证 券 固定收益部项目经理; 2005 年3 月至2014 年8 月历任中再资产管理股 份有限公司固定收益部 研究员兼交易员、投资 经理助理、自有账户投 资经理 。2014 年 8 月加 入光大保德信基金管理 有限公司,现任光大保 德信现金宝货币市场基 金基金经理、光大保德 信添天盈月度理财债券光大保德信现金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 第 6 页共 14 页 型证券投资基金基金经 理、光大保德信鼎鑫灵 活配置混合型证券投资 基金基金经理、光大保 德信耀钱包货币市场基 金基金经理、光大保德 信欣鑫灵活配置混合型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资 基金基金经理、光大保 德信尊尚一年定期开放 债券型证券投资基金基 金经理、光大保德信吉 鑫灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、光 大保德信安祺债券型证 券投资基金基金经理、 光大保德信多策略智选 18 个月 定期 开放 混合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、光大保德信尊盈半 年定期开放债券型发起 式证券投资基金基金经 理。 注:对 基金 的首 任基 金经 理,其 任职 日期 指基 金合 同生效 日, 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ;非 首 任基金 经理 ,其 任职 日期 和离任 日期 均指 公司 做出 决定之 日。 4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内 ,本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》及其 他相关法律法规、证监会 规定和 基金合 同的 约定 , 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 , 在 严格控 制风 险的 前提 下, 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护 持有人利益,确保本基金 管理人旗下各基金在获得 投研团队、交易团队支持 等各方 面得到公平对待 ,本基金管理人从投研制度 设计、组织结构设计、工 作流程制定、技术系统建 设和 完善、公平交易 执行效果评估等各方面出发 ,建设形成了有效的公平 交易执行体系。本报告期 ,本 基金管 理人 各项 公平 交易 制度流 程均 得到 良好 地贯 彻执行 ,未 发现 存在 违反 公平交 易原 则的 现象 。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 光大保德信现金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 第 7 页共 14 页 本报告期内 未发现本基金存在异常交 易行为。本基金与其他投 资组合未发生交易所公开 竞价同 日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 交易 。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


2017 年二 季度 ,美 欧经 济持续 复苏 ,美 联储 如期 加息, 市场 反应 较为 平静 。国内 经济 增长 数 据显著超预期, 金融监管风暴席卷而来,货 币政策紧缩预期。二季度 上旬债市继续调整,跌幅 较一 季度缩 小。 以国 开债 为例 ,2017 年 二季 度 1 年期 和 10 年 期品种 分别 上 行 38BP 和 9BP ,曲 线继 续 变平 。 进 入6 月后 , 在 央 行提出 协调 监管 , 同时 保 证6 月资 金面 无忧 的利 好 下, 长债 迅速 回落 ,10 年期国 开下 行超 过20BP 。 信用利 差先 上后 下, 高等 级信用 利差 上行 动力 不足 具体看 5 年 AA+ 中票 信 用利差 下 行7BP ,AA 级上行 19BP 。 与今 年一 季度 相 比, 二季 度信 用利 差上 行 的幅度 缩窄 , 高等 级品 种信用 利差 基本 无变 化。 具体来 看, 信用 利差 的扩 大也集 中 在 4 月和 5 月, 投资级 信用 债信 用利 差 仍以流 动性 溢价 主导 。权 益市场 呈现 结构 性行 情, 指 数先抑 后扬 。 。





本报 告期 内, 本 基金 保持了 仓位 调整 的灵 活性 , 由于 同业 存款 价格 前低 后高, 组合 配置 上 在季度初配置了 高等级短融仓位,季度末增 加了同业存款的仓位。同 时由于期限利差略有增加 ,组 合久期 略有 提升 。通 过审 慎和积 极的 管理 ,在 把握 流动性 的基 础上 ,积 极努 力为投 资者 赚取 收益 。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内光大保 德 信 现 金 宝 货 币 A 份 额 净 值 增 长 率 为 0.9228% , 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 0.0885% ; 光大 保德 信现 金 宝货 币 B 份 额净 值增 长率 为0.9826% ,业 绩比 较基 准收益 率 为 0.0885% 。 4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本 报 告 期 内 未 发 生 连 续 二 十 个 工 作 日 出 现 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 固定收 益投 资 2,913,958,549.41 16.73 其中: 债券 2,913,958,549.41 16.73 光大保德信现金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 第 8 页共 14 页 资产支 持证 券 - - 2 买入返 售金 融资 产 4,691,242,337.46 26.94 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,437,434,175.79 54.20 4 其他资 产 370,718,668.59 2.13 5 合计 17,413,353,731.25 100.00 5.2 报告 期债券 回购 融资 情况 序号 项目 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.74 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占 基 金资 产净 值比 例 (%) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - - 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注: 上表中, 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日 融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 %的 说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限 5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 73 报告期内投资组合平均剩余期限 最高值 81 光大保德信现金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 第 9 页共 14 页 报告期内投资组合平均剩余期限 最低值 34 报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 报告期内投资组合平均剩余期限未有违规超过120 天的情况。 5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例 序 号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 净值的比例(%) 各期限负债占基金资产净值 的比例(%) 1 30天以内 44.95 - 其中: 剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 9.41 - 其中: 剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)—90天 13.46 - 其中: 剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)—120 天 5.34 - 其中: 剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 5 120天(含)—397 天 (含) 24.74 - 其中: 剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 合计 97.91 - 5.4 报告期 内投 资组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情况说 明 光大保德信现金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 第 10 页共 14 页 报告期内投资组合平均存续期未有违规超过240天的情况。 5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,048,155,095.76 6.02 其中:政策性金融债 1,048,155,095.76 6.02 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 1,118,217,221.13 6.42 6 中期票据 - - 7 同业存单 747,586,232.52 4.29 8 其他 - - 9 合计 2,913,958,549.41 16.74 10 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债券 - - 5.6 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 ( 张) 摊余成本(元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 111795666 17 天津银行 CD058 4,000,000 399,405,433.00 2.29 2 170203 17 国开 03 3,000,000 299,886,822.34 1.72 3 160217 16 国开 17 3,000,000 299,027,992.87 1.72 4 111711189 17 平安银行 CD189 3,000,000 298,802,133.16 1.72 5 170301 17 进出 01 2,000,000 199,322,601.36 1.15 6 011764029 17 沪百联 SCP001 1,200,000 119,852,890.22 0.69 光大保德信现金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 第 11 页共 14 页 7 120313 12 进出 13 1,000,000 100,114,806.85 0.58 8 011752017 17 粤电 SCP001 1,000,000 99,883,639.48 0.57 9 041762011 17 无锡建投 CP001 1,000,000 99,855,989.62 0.57 10 041654057 16 船重 CP001 1,000,000 99,835,631.45 0.57 5.7 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次 报告期内偏离度的最高值 0.0241% 报告期内偏离度的最低值 -0.0149% 报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0092% 报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 报告期无内负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明 报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细 5.9 投资 组合报 告附 注 5.9.1 基金计价方法说明 (1) 、 本基金估值采用摊余成本法, 即估值对象以买入成本列示, 按实际利率并考 虑其买入时的溢价与折价,在其剩余存续期内摊销,每日计提损益。 (2 ) 、 为 了 避 免 采 用 摊 余 成 本 法 计 算 的 基 金 资 产 净 值 与 按 市 场 利 率 和 交 易 市 价 计 算 的 基 金 资 产 净 值 发 生重大偏离, 从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果, 基金管理人于每一估 值日, 采用市场利率或交易价格, 对基金持有的估值对象进行重新评估, 即 “影子定价 ”。 当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时, 或基金管理 人认为发生了其他的重大偏离时, 基金管理人可以与基金托管 人商定后进行调整, 使基 金资产净值更能公允地反映基金资产价值, 确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会 对基金持有人造成实质性的损害。 (3 ) 、 如有 确 凿 证 据 表 明 按 上 述方 法 进 行 估 值 不 能 客观反映其公允价值的, 基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后, 按最能反映光大保德信现金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 第 12 页共 14 页 公允价值的方法估值。 (4) 、如有新增事项或变更事项,按国家最新规定估值。 5.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告 编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 5.9.3 其 他各 项资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 76,862,391.33 4 应收申 购款 293,856,277.26 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 370,718,668.59 §6


开放式 基金 份额变 动 单位: 份 项目 光大保 德信 现金 宝货 币A 光大保 德信 现金 宝货 币B 本报告 期期 初基 金份 额总 额 87,765,273.04 10,420,264,033.47 报告期 基金 总申 购份 额 757,261,701.55 26,874,254,585.43 报告期 基金 总赎 回份 额 473,924,959.70 20,259,170,843.62 报告期 基金 拆分 变动 份额 - - 报告期 期末 基金 份额 总额 371,102,014.89 17,035,347,775.28 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细 本报告 期内 ,基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。 基金 管理 人在本 报告 期内 因快 速 取现业 务垫 付的 累计 金额 为44,984,126.59元。 光大保德信现金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 第 13 页共 14 页 §8


影响投 资者 决策的 其他 重要信 息 8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 投资者 类别


报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20% 的 时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20170401-201705 03,20170616-201 70628 2,910, 780,64 4.07 829,41 3,140. 71 801,928, 767.12 2,938,265,0 17.66 16.90% 2 20170401-201704 05 2,068, 227,47 9.63 20,411 ,668.1 3 - 2,088,639,1 47.76 12.01% 产品特 有风 险 本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ,可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回 的情况 ,从 而: (1) 对基 金的 流动 性造 成 冲击, 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。 (2) 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制, 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原 因,而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ,影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。 (3) 因基 金资 产规 模过 小 ,而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略, 或导 致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。 本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 , 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 , 保 护持 有人利 益。 8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息 无。 §9


备查文 件目 录 9.1 备查 文件目 录 1、中 国证 监会 批准 设立 光 大保德 信现 金宝 货币 市场 基金的 文件


2、光 大保 德信 现金 宝货 币 市场基 金基 金合 同


3、光 大保 德信 现金 宝货 币 市场基 金招 募说 明书


4、光 大保 德信 现金 宝货 币 市场基 金托 管协 议


5、光 大保 德信 现金 宝货 币 市场基 金法 律意 见书


6、光 大保 德信 基金 管理 有 限公司 的业 务资 格批 件、 营业执 照、 公司 章程


7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照


8、报 告期 内光 大保 德信 现 金宝货 币市 场基 金在 指定 报刊上 披露 的各 项公 告


9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件 光大保德信现金宝货币市场基金 2017 年第 2 季度报告 第 14 页共 14 页 9.2 存放 地点 上海市 黄浦 区中 山东 二 路558 号 外滩 金融 中心1 幢,6 层至 10 层 本基 金管 理 人办公 地址 。 9.3 查阅 方式 投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅 。 投 资 者对本 报告 书如 有疑 问 , 可咨询 本基 金管 理 人。 客户 服务 中心 电话 :4008-202-888 ,021-80262888 。 公司 网址 :www.epf.com.cn 。 光 大保 德信基 金管 理有限 公司 二 〇一 七年七 月十 九日