宝 盈 增 强 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月19 日 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 宝盈增 强收 益债 券
基金主 代码 213007
交易代 码 213007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 170,309,935.69 份
投资目 标
基于中 国经 济处 于宏 观变 革期以 及对 资本 市场
未来持 续、 健康 增长 的预 期， 本基 金在 严格 控
制投资 风险 与保 持资 产流 动性的 前提 下努 力保
持基金 资产 持续 增值 ， 并 力争创 造超 越业 绩基 准
的主动 管理 回报 。
投资策 略
本基金 基于 对以 下因 素的 判断， 进行 基金 资产 在
固定收 益品 种 、 可 转换 债 券、 新股 （含 增发 ） 申
购以及 二级 市场 股票 投资 之间的 配置 ：
①基于 对利 率、 信 用等 因 素的分 析， 预 测固 定收
益品种 的风 险和 收益 ；
②可转 换债 券发 行公 司的 成长性 和转 债价 值的
判断；
③基于 对新 股发 行频 率、 中签率、 上市 后的 平均
涨幅等 因素 的分 析， 预测 新股申 购的 风险 和收
益；
④股票 市场 走势 的预 测。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 是一 只债 券型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中
的较低 风险 较低 收益 品种 ， 本基 金的 风险 与预 期
收益都 要低 于股 票型 和混 合型基 金， 高于 货币 市宝盈增强收益债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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场基金 。
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 宝盈增 强收 益债 券 A/B 宝盈增 强收 益债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 213007 213917
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 213007 -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 213907 -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 129,285,706.46 份 41,024,229.23 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
宝盈增 强收 益债 券 A/B 宝盈增 强收 益债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 1,146,629.87 210,806.10
2．本 期利 润 168,110.32 76,033.64
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0012 0.0018
4．期 末基 金资 产净 值 145,732,817.52 44,103,899.13
5．期 末基 金份 额净 值 1.1272 1.0751
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 。
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
宝盈增 强收 益债 券 A/B
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.30% 0.07% 0.26% 0.06% 0.04% 0.01%
宝盈增 强收 益债 券 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.20% 0.07% 0.26% 0.06% -0.06% 0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、 按 基金 合同 规定 ， 本基金 自基 金合 同生 效之 日起 的 6 个 月内 为建 仓期 。 建 仓期 结束 时本 基
金的各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 中的 相关 约定 。
2、本 基金 于2008 年10 月 20 日起 增加 收取 销售 服 务费 的C 类 收费 模式 ，其 对应的 基金 份额 简称
“宝盈 增强 收益 债 券 C” 。
3、 本基 金 自2015 年10 月1 日起 业绩 比较 基准 由原 “ 中信 标普 全债 指数 ”变 更为 “ 中证 综合 债券
指数” 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金
经理期 限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
陈
若
劲
本 基 金基 金经 理、 宝
盈 货 币市 场证 券投 资
基 金 基金 经理 、宝 盈
2008 年
9 月2 日
- 14 年
陈 若 劲 女 士 ， 香 港 中 文 大 学 金 融
MBA。 曾在 第一 创业 证券 有 限责任 公
司 固 定 收 益 部 从 事 债 券 投 资 、 研 究宝盈增强收益债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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祥 瑞 养老 混合 型证 券
投 资 基金 基金 经理 、
宝 盈 祥泰 养老 混合 型
证 券 投资 基金 基金 经
理、固 定收 益部 总监
及交易 等工 作，2008 年 4 月加入 宝
盈 基 金 管 理 有 限 公 司 任 债 券 组 合 研
究 员 。 中 国 国 籍 ， 证 券 投 资 基 金 从
业人员 资格 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内 ， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 受到 出口 和投 资回落 的影 响， 宏观 经济 整体较 一季 度有 小幅 下行 ，但依 然保 持平
稳运行 态势 。通 胀方 面， 报告期 内主 要工 业品 和农 产品价 格继 续出 现不 同程 度回落 ，整 体通 胀压
力依然 较低 。
报告期 内， 市场 资金 面整 体呈现 前紧 后松 态势 。报 告期初 ，随 着监 管去 杠杆 政策力 度持 续加
强，市 场资 金利 率逐 步走 高，但 随着 相关 监管 部门 加强政 策协 调， 同时 央行 在公开 市场 操作 中使
用各类 工具 和期 限搭 配“ 削峰填 谷” ，市 场资 金面 紧张程 度有 所缓 和，6 月 份市场 资金 面状 况好
于预期 。报 告期 内， 商业 银行为 应对 监管 考核 ，同 业融资 压力 持续 增大 ，同 业存单 和协 议存 款利
率大幅 攀升 。债 券市 场方 面，市 场收 益率 整体 先上 后下， 短期 品 种1 年 期国 开债受 资金 利率 上行
影响一 度达 到4.25% 左右 水平， 到季 末回 落 至 3.85% 左右 水平 ；长 期品 种 10 年期国 债在 强监 管政宝盈增强收益债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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策推动 下一 度快 速上 行 到3.7%附 近， 到季 末回 落 至3.45% 左右 水平 。
报告期 内 ， 债 券投 资方 面 ， 虽 然宏 观经 济基 本面 呈 现的经 济复 苏" 韧性" 超 过 预期 ， 在 金融 去
杠杆的 背景 下， 央行 执行 中性略 紧的 货币 政策 ，但 考虑到 收益 率上 行可 能引 发实体 企业 融资 成本
上行从 而有 悖于 脱虚 向实 的政策 初衷 ，我 们认 为长 端国债 收益 率很 难继 续大 幅上行 ，而 过平 的收
益率曲 线有 可能 随着 同业 存单利 率的 下降 而得 以修 复。因 此， 在考 虑充 分流 动性的 前提 下， 我们
将组合 久期 控制 在三 年以 内，持 仓债 券多 为利 率债 和高等 级信 用债 。 在6 月 份同业 存单 处于 高位
水平时 ，我 们适 当参 与了 部 分同 业存 单投 资。 权益 市场方 面， 我们 维持 较低 的股票 仓位 ，适 度配
置部分 低估 值成 长股 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
增强收 益A/B ： 本基 金在 本 报告期 内净 值增 长率 是 0.30% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 是 0.26% 。
增强收 益C ：本 基金 在本 报告期 内净 值增 长率 是 0.20% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 是 0.26% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,705,200.00 1.14
其中： 股票
2,705,200.00 1.14
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
227,057,347.40 96.00
其中： 债券
227,057,347.40 96.00
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,299,911.79 0.97
8 其他资 产
4,466,345.91 1.89
9 合计
236,528,805.10
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,705,200.00 1.43
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,705,200.00 1.43
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600867 通化东 宝 50,000 912,000.00 0.48
2 300049 福瑞股 份 40,000 674,800.00 0.36
3 002126 银轮股 份 50,000 503,000.00 0.26
4 002415 海康威 视 10,000 323,000.00 0.17
5 002475 立讯精 密 10,000 292,400.00 0.15
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 31,290,004.80 16.48
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 103,675,500.00 54.61
其中： 政策 性金 融债 103,675,500.00 54.61 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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4 企业债 券 23,301,900.10 12.27
5 企业短 期融 资券 10,033,000.00 5.29
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 510,942.50 0.27
8 同业存 单 58,246,000.00 30.68
9 其他 - -
10 合计 227,057,347.40 119.61
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150213 15 国开 13 600,000 59,538,000.00 31.36
2 160218 16 国开 18 300,000 29,124,000.00 15.34
3 010107 21 国债 ⑺ 262,210 26,892,257.60 14.17
4 111697399
16 杭州 银行
CD121
200,000 19,360,000.00 10.20
5 111612183
16 北京 银行
CD183
200,000 19,324,000.00 10.18
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
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5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 在本报 告编 制日
前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备 选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 24,813.12
2 应收证 券清 算款 1,180,672.49
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,253,641.57
5 应收申 购款 7,111.73
6 其他应 收款 107.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,466,345.91
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末前 十名 股票 中不 存在流 通受 限的 股票 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 宝盈增 强收 益债 券 A/B 宝盈增 强收 益债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 171,320,006.68 44,176,844.58
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,437,598.04 633,268.71
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 43,471,898.26 3,785,884.06 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 129,285,706.46 41,024,229.23
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20% 的
时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1 20170508-20170630 37,318,256.46 - - 37,318,256.46 21.91
2 20170401-20170630 86,426,453.81 - 37,259,855.43 49,166,598.38 28.87
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况， 在极端 情况 下可 能存 在
流动性 等风 险， 敬请 投资 人留意 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 关于 核准 宝盈 增强收 益债 券型 证券 投资 基金募 集的 文件 。
《宝盈 增强 收益 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》。
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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《宝盈 增强 收益 债券 型证 券投资 基金 基金 托管 协议 》。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投 行大 厦 10 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 闹市 口大 街 1 号院 1 号楼
9.3 查 阅方 式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，在 办公 时间 内基金 持有 人可
免费查 阅。
宝 盈基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 19 日
