安 信 鑫 安 得利 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 宁波银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月19 日 安信鑫安得利混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 安信鑫 安得 利混 合
交易代 码 001399
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 764,768,994.47 份
投资目 标
本基金 将以 严格 的风 险控 制为前 提， 结合 科学 严
谨、 具 有前 瞻性 的宏 观策 略分析 以及 深入 的个 股
/个券 挖掘 ，动 态灵 活调 整 投资策 略， 力争 为基
金份额 持有 人获 取较 为确 定且超 越业 绩比 较基
准的投 资回 报。
投资策 略
本基金 通过 严谨 的大 类资 产配置 策略 和个 券精
选策略 控制 下行 风险 ， 通 过多样 化的 投资 策略 实
现基金 资产 稳定 增值。 资 产配置 上， 考 虑经 济环
境、 政 策取 向、 资 金供 求 状况和 流动 性因 素， 分
析类别 资产 预期 收益 和预 期风险 ， 根 据最 优风 险
报酬比 原则 确定 资产 配置 比例并 进行 动态 调整 ；
固定收 益投 资方 面， 灵 活 采用类 属配 置、 久 期配
置、信 用配 置、 回购 等投 资策略 ；股 票投 资上 ，
坚持价 值投 资理 念， 重点 发掘出 价值 被市 场低 估
的股票； 此外， 本基 金还 辅助性 采用 衍生 品投 资
策略、 风险 管理 策略 和资 产支持 证券 投资 策略
等。
业绩比 较基 准
中国人 民银 行公 布的 金融 机构1 年期 人民 币定 期
存款基 准利 率+3.00%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金， 但低 于股 票安信鑫安得利混合 2017 年第 2 季度报告
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型基金 ，属 于中 等风 险水 平的投 资品 种。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 安信鑫 安得 利混 合 A 安信鑫 安得 利混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001399 001400
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 42,176,675.52 份 722,592,318.95 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
安信鑫 安得 利混 合 A 安信鑫 安得 利混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 564,774.36 7,644,990.67
2．本 期利 润 887,890.32 14,434,681.94
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0178 0.0195
4．期 末基 金资 产净 值 47,699,632.64 809,039,171.07
5．期 末基 金份 额净 值 1.1309 1.1196
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
安信鑫 安得 利混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.86% 0.11% 1.12% 0.01% 0.74% 0.10%
安信鑫 安得 利混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.79% 0.11% 1.12% 0.01% 0.67% 0.10%
安信鑫安得利混合 2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2015 年6 月5 日 。
2、 本 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符 合
基金合 同的 约定 。建 仓期 结束时 ，本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
庄园
本 基 金
的 基 金
经理
2015 年 6
月5 日
- 13
庄园女 士 ， 经 济学 硕士 。 历
任招商基金管理有限公司
投资部 交易 员， 工 银瑞 信 基
金管理有限公司投资部交
易员 、 研 究部 研究 员， 中 国
国际金融有限公司资产管
理部高 级经 理， 安 信证 券 股
份有限公司证券投资部投
资经理、 资产 管理 部高 级 投
资经理 。 2012 年 5 月加 入 安安信鑫安得利混合 2017 年第 2 季度报告
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信基金管理有限责任公司
固定收 益部。 曾任 安信 平 稳
增长混合型发起式证券投
资基金 的基 金经 理助 理、 安
信平稳增长混合型发起式
证券投 资基 金的 基金 经理 ；
现任安信策略精选灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 安
信消费医药主题股票型证
券投资 基金、 安信 价值 精 选
股票型证券投资基金的基
金经理 助理， 安信 宝利 债 券
型证券 投资 基金 （LOF ） （ 原
安信宝利分级债券型证券
投 资 基 金 ） 、 安 信 鑫 安 得 利
灵活配置混合型证券投资
基金、 安 信新 动力 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金、 安 信
安盈保本混合型证券投资
基金、 安 信新 优选 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金、 安 信
新 回报灵活配置混合型证
券投资 基金、 安信 平稳 增 长
混合型发起式证券投资基
金、 安信 新价 值灵 活配 置 混
合型证 券投 资基 金、 安 信 新
成长灵活配置混合型证券
投资基 金的 基金 经理 。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ”、“ 离任 日期 ”根 据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日 期填写 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作 管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年以 来 ， 全 球经济 延 续复苏 态势 。 截 至5 月 ， 全球制 造 业 PMI 为 52.6 ， 全球服 务 业PMI
为53.8 ， 全球 综合 PMI 为 53.7 ， 均维 持在 近年 来 高位。OECD 综 合领 先指 标 也自 2016 年 3 月
以来持 续 14 个 月攀 升。 债市方 面， 债券 市场 收益 率震荡 上行 ， 债 市收 益率 在5 月 调整 至阶 段性
高点，6 月 有一 波 反 弹。 股市方 面， 市场 一直 维持 着 震荡 的格局 。一 季度 因 业绩的 驱动 ，股 市上
行明显 ，但在 4 月下 旬 的 “ 去杠杆 ”政策 下， 流 动性 出 现紧缩 ，市 场受 恐慌 情绪 的影响 ， 沪 指持 续
下跌。 一个 月后 ，随 着央 行释放 流动 性、 监管 态度 的缓和 、 IPO 降速 等措 施 维稳，6 月 市场 走出
了一波 反弹 行情 。
安信鑫 安得 利灵 活配 置混 合型债 券投 资基 金二 季度 增加 了 权益 的仓 位， 并且 趁债券 市场 反弹
降低了 债券 组合 部分 的久 期 ，对 下半 年绩 优上 市公司 继续 看好 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 安信 鑫安 得利混 合 A 基金 份额 净值 为 1.1309 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为1.86% ； 截 至本 报告 期 末安信 鑫安 得利 混 合C 基 金份额 净值 为 1.1196 元 ， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为1.79% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为1.12% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
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5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 126,628,960.95 11.27
其中： 股票
126,628,960.95 11.27
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
906,371,402.24 80.64
其中： 债券
876,282,240.60 77.96
资产支 持证 券 30,089,161.64 2.68
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
39,547,379.66 3.52
8 其他资 产
51,398,687.88 4.57
9 合计
1,123,946,430.73
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 6,041,000.00 0.71
C 制造业 91,880,467.88 10.72
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 4,496,000.00 0.52
F 批发和 零售 业 3,575,560.00 0.42
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 10,198,000.00 1.19
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 6,267,933.07 0.73
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 4,170,000.00 0.49
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 安信鑫安得利混合 2017 年第 2 季度报告
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S 综合 - -
合计 126,628,960.95 14.78
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600887 伊利股 份 700,000 15,113,000.00 1.76
2 600519 贵州茅 台 23,400 11,041,290.00 1.29
3 601006 大秦铁 路 1,000,000 8,390,000.00 0.98
4 000858 五 粮 液 120,000 6,679,200.00 0.78
5 002508 老板电 器 153,033 6,653,874.84 0.78
6 000488 晨鸣纸 业 350,000 4,515,000.00 0.53
7 600068 葛洲坝 400,000 4,496,000.00 0.52
8 601009 南京银 行 400,000 4,484,000.00 0.52
9 002507 涪陵榨 菜 392,604 4,412,868.96 0.52
10 600066 宇通客 车 200,000 4,394,000.00 0.51
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 50,031,000.00 5.84
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 394,986,100.00 46.10
5 企业短 期融 资券 20,088,000.00 2.34
6 中期票 据 129,476,000.00 15.11
7 可转债 （可 交换 债） 10,591,640.60 1.24
8 同业存 单 271,109,500.00 31.64
9 其他 - -
10 合计 876,282,240.60 102.28
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111610432
16 兴业
CD432
1,000,000 97,050,000.00 11.33
2 111609405
16 浦发
CD405
1,000,000 96,710,000.00 11.29
3 112276 15 金 鸿债 600,000 59,808,000.00 6.98
4 101558033
15 赣 能源
MTN002
500,000 49,690,000.00 5.80
5 111714012
17 江苏 银行
CD012
500,000 47,960,000.00 5.60
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 142628 分期02A1 300,000 30,089,161.64 3.51
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 以风 险对 冲、 套期 保值为 主要 目的 ，将 选择 流动性 好、 交易
活跃的 期货 合约 ，结 合股 指期货 的估 值定 价模 型， 与需要 作风 险对 冲的 现货 资产进 行严 格匹 配，安信鑫安得利混合 2017 年第 2 季度报告
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通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 股指 期货 投资 ，实现 基金 资产 增值 保值 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ，有 助于 管理 债券 组合的 久期 、流 动性 和风 险水平 。基 金管
理人将 按照 相关 法律 法规 的规定 ，结 合对 宏观 经济 形势和 政策 趋势 的判 断、 对债券 市场 进行 定性
和定量 分析 。构 建量 化分 析体系 ，对 国债 期货 和现 货的基 差、 国债 期货 的流 动性、 波动 水平 、套
期保值 的有 效性 等指 标进 行跟踪 监控 ，在 最大 限度 保证基 金资 产安 全的 基础 上，力 求实 现所 资产
的长期 稳定 增值 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 101,748.93
2 应收证 券清 算款 30,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,276,938.95
5 应收申 购款 20,000.00 安信鑫安得利混合 2017 年第 2 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 51,398,687.88
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 安信鑫 安得 利混 合 A 安信鑫 安得 利混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 57,029,762.42 787,569,564.16
报告期 期间 基金 总申 购份 额 249,236.22 77,860.23
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 15,102,323.12 65,055,105.44
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 42,176,675.52 722,592,318.95
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 安信鑫安得利混合 2017 年第 2 季度报告
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者类
别
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170401-20170630 481,196,462.91 - - 481,196,462.91 62.92%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ， 则面 临大额 赎
回的情况 ，可能 导致：
（1）基金在短时间内无 法变现足够的资产予以应 对，可能会产生基金仓位 调整困难，导致流动
性风险 ； 如果 持有基 金份 额比例达 到或超 过基金 份 额总额的20%的 单一投 资 者大额赎 回引发 巨额
赎回， 基金管 理人可 能根 据 《基 金合同 》 的 约定决 定部分延 期赎回 ， 如 果连 续 2 个开 放日以 上 （ 含
本数） 发 生巨额 赎回， 基 金管理人 可能根 据 《基 金 合同》 的 约定暂 停接受 基 金的赎回 申请， 对剩
余投资者 的赎回 办理造 成 影响；
（2）基金管理人被 迫抛 售证券以应 付基金赎回的 现金需要，则可能使基金 资产净值受到不利影
响，影响 基金的 投资运 作 和收益水 平；
（3）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（4）基金资产规模过小 ，可能导致部分投资受限 而不能实现基金合同约定 的投资目的及投资策
略；
（5）大额赎回导致基金 资产规模过小，不能满足 存续的条件，基金将根据 基金合同的约定面临
合同终止 清算、 转型等 风 险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 鑫 安得利 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 安信 鑫安 得利 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 安信 鑫安 得利 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、《 安信 鑫安 得利 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
本基金 管理 人和 基金 托管 人的住 所。
安信鑫安得利混合 2017 年第 2 季度报告
第 14 页 共 14 页
9.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 7 月 19 日
