安信鑫发优选灵活配置混合型
证券投资基金
2017 年第2 季度报告
2017 年 6 月30 日
基金管理人： 安信 基 金 管 理 有 限责 任 公 司
基金托管人： 广发 银 行 股 份 有 限公 司
报告送出日期：2017 年 7 月 19 日 安信鑫发优选混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 安信鑫 发优 选混 合
交易代 码 000433
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 31 日
报告期 末基 金份 额总 额 54,401,454.65 份
投资目 标
以风险 管理 为基 础， 通过 积极主 动的 资产 配置 和丰 富
有效的 投资 策略 ， 力 争为 基金份 额持 有人 获得 超越 业
绩基准 的绝 对回 报。
投资策 略
在资产 配置 上， 结合 政策 因素、 市场 情绪 与估 值因 素
等， 分 析大 类资 产风 险收 益比， 合理 配置； 在固 定 收
益类的 投资 上 ， 采 用类 属 配置 、 久 期配 置、 信用 配置 、
回购等 策略 ， 选 择流 动性 好、 风 险溢 价合 理、 到 期 收
益率和 信用 质量 较高 的品 种； 在 股票 投资 上， 秉承 价
值投资 理念 ，灵 活运 用个 股精选 、低 风险 套利 投资 、
事 件 驱 动 等 策 略 ， 把 握 市 场 定 价 偏 差 带 来 的 投 资 机
会； 在 衍生 品投 资上 ， 合 理利用 权证 等做 套保 或套 利
投资； 在风 险管 理上， 根 据市场 环境 的变 化， 动态 调
整仓位 和投 资品 种， 并严 格执行 有关 投资 流程 和操 作
权限。
业绩比 较基 准 1 年期 人民 币定 期存 款基 准利率+3.00%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司 安信鑫发优选混合 2017 年第 2 季度报告
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基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,389,754.42
2.本期 利润 376,742.91
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0067
4.期末 基金 资产 净值 64,637,600.68
5.期末 基金 份额 净值 1.188
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.34% 0.94% 1.12% 0.01% -0.78% 0.93%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2013 年12 月 31 日 。
2 、 本 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 约定 。建 仓期结 束时 ，本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
蓝雁书
本基金
的基金
经理
2013 年12
月31 日
- 11
蓝雁书 先生 ， 理 学硕 士。 历 任桂林 理工 大学
（原桂 林工 学院 ） 理 学院 教师， 华西 证券 有
限责任 公司 证券 研究 所研 究员， 安信 证券 股
份有限 公司 研究 中心 研究 员、 证 券投 资部 研
究员、 安信 基金 筹备 组基 金投资 部研 究员 。安信鑫发优选混合 2017 年第 2 季度报告
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2011 年12 月加 入安 信基 金 管理有 限责 任公
司， 现 任权 益投 资部 基金 经理。 曾任 安信 策
略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 助理 、 安 信优 势增 长 灵活配 置混 合型
证券投 资基 金的 基金 经理 ； 现任安 信鑫 发优
选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 安 信动 态
策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 安信 新
常 态 沪 港 深 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ”、“ 离任 日期 ”根 据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日 期填写 。
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投 资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度 ，由 于市 场 预期经 济增 速高 位回 落， 加上监 管层 金融 去杠 杆政 策的推 进，A 股
市场整 体走 势较 弱， 市场 风格继 续分 化， 家电 、食 品饮料 等行 业领 涨， 军工 、农林 牧渔 等行 业则
跌幅较 深。 个股 分化 也较 为严重 ，部 分行 业龙 头公 司股价 创历 史新 高， 而部 分个股 出现 新低 ，数
据上表 现为 个股 算术 平均 跌幅明 显小 于中 位数 。 结 构分化 原因 包括 ： （1） 前 期透支 的估 值逐 步回
归理性 ：上 涨的 大盘 股具 有低估 值， 业绩 稳定 ，确 定性强 的特 征， 无法 兑现 业绩的 高估 值个 股则
跌幅较 大。 （2） 制度 性建 设逐步 落实： 资本 市场 强 监管态 势持 续发 酵， 投 融 资功能 回归 成为 主线 。
（3 ） 投 资风 格对 接 ： 沪 港 通深港 通开 通 ， 海 外资 金 入市 ， 成 熟机 构投 资者 的 进入逐 步改 变投 资者安信鑫发优选混合 2017 年第 2 季度报告
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结构和 市场 资金 格局 。
期间， 安信 鑫发 优选 基金 主要以 银行 、地 产等 低估 值行业 配置 为主 ，取 得较 好投资 收益 。同
时基于 院制 改革 进一 步推 进以及 资产 证券 化率 目标 要求， 配置 部分 军工 品种 ，但是 由于 军工 企业
估值普 遍偏 高， 军队 改制 也一定 程度 上对 军品 招标 造成影 响， 军工 个股 跌幅 较大， 一定 程度 上拖
后的产 品净 值。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.188 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.34% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.12% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 60,318,021.82 92.54
其中： 股票
60,318,021.82 92.54
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,212,639.74 6.46
8 其他资 产
647,093.54 0.99
9 合计
65,177,755.10
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,665,864.00 2.58
B 采矿业 - -
C 制造业 33,041,094.24 51.12 安信鑫发优选混合 2017 年第 2 季度报告
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D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
2,074,966.00 3.21
E 建筑业 8,958,096.38 13.86
F 批发和 零售 业 1,874,023.20 2.90
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,831,968.00 5.93
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,157,100.00 1.79
J 金融业 7,071,982.00 10.94
K
房地产 业
642,928.00 0.99
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 60,318,021.82 93.32
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601800 中国交 建 168,617 2,679,324.13 4.15
2 601965 中国汽 研 281,019 2,638,768.41 4.08
3 601398 工商银 行 489,800 2,571,450.00 3.98
4 601186 中国铁 建 207,171 2,492,267.13 3.86
5 600820 隧道股 份 245,800 2,482,580.00 3.84
6 600879 航天电 子 273,546 2,404,469.34 3.72
7 000630 铜陵有 色 800,800 2,274,272.00 3.52
8 601288 农业银 行 643,900 2,266,528.00 3.51
9 600270 外运发 展 117,600 2,226,168.00 3.44
10 600581 八一钢 铁 216,500 2,180,155.00 3.37
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期末 未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期末 未 持有 债券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
本基金 本报 告期末 未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期末 未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报告 期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 或者 编制日 前一 年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。 安信鑫发优选混合 2017 年第 2 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 102,131.86
2 应收证 券清 算款 514,694.87
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,100.63
5 应收申 购款 29,166.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 647,093.54
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 60,162,003.39
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,378,725.19
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,139,273.93
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 54,401,454.65
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内本 基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在申 购、 赎回 或买 卖本基 金的 情况 。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 鑫 发优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 安信 鑫发 优选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 安信 鑫发 优选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、《 安信 鑫发 优选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
本基金 管理 人和 基金 托管 人的住 所。
9.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
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