安 信 价 值 精选 股 票 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月19 日 安信价值精选股票 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 安信价 值精 选股 票
交易代 码 000577
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,071,259,229.62 份
投资目 标
在深入 的基 本面 研究 的基 础上， 精选 股价 相对 于内 在
价值明 显低 估的 股票 进行 投资， 注重 安全 边际 ， 为 基
金份额 持有 人实 现长 期稳 定的回 报。
投资策 略
基于宏 观、 政策 及市 场分 析的定 性研 究为 主， 重点 关
注包 括GDP 增速 、 投 资增 速、 货 币供 应、 通 胀率 和 利
率等宏 观和 政策 指标 ， 同 时结合 定量 分析 的方 法， 对
未来各 大类 资产 的风 险和 预期收 益率 进行 分析 评估 ，
制定股 票、 债券 、现 金等 大类资 产之 间的 配置 比例 、
调整原 则和 调整 范围 。 本 基金的 股票 资产 主要 投资 于
价值型 股票 ， 坚 持深 入的 基本面 分析 和坚 持安 全边 际
是本基 金精 选股 票的 两条 基本原 则。 本基 金的 债券 投
资 在 宏 观 经 济 运 行 态 势 分 析 、 经 济 政 策 分 析 的 基 础
上， 分 析基 础利 率的 走势 ， 研究 利率 期限 结构 和中 长
期收益 率走 势， 在此 基础 上实现 组合 增值 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 中债 总指 数收 益率 ×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 预期收 益水 平和 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金、 混合 型基金 和货 币型 基金 ， 属 于
预期风 险水 平和 预期 收益 水平较 高的 投资 品种 。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 安信价值精选股票 2017 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 28,073,660.91
2.本期 利润 196,181,999.63
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2041
4.期末 基金 资产 净值 2,733,603,108.96
5.期末 基金 份额 净值 2.552
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.37% 0.83% 4.65% 0.50% 3.72% 0.33%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2014 年4 月21 日；
2、 本 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符 合
基金合 同的 约定 。建 仓期 结束时 ，本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈一峰
本 基 金 的
基金经
理 ， 权 益
投 资 部 总
经理
2014 年 4 月
21 日
- 9
陈一峰先生，经济学
硕士，注册金融分析
师（CFA ） 。 历 任 国 泰
君安证券资产管理总
部 助 理 研 究 员, 安信
基金管理有限责任公
司研究部研究员、特安信价值精选股票 2017 年第 2 季度报告
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定资产管理部投资经
理、权益投资部基金
经理，现任安信基金
管理有限责任公司权
益投资部总经理。曾
任安信平稳增长混合
型发起式证券投资基
金的基金经理；现任
安信价值精选股票型
证券投资基金、安信
消费医药主题股票型
证券投资基金、安信
新成长灵活配置混合
型证券投资基金、安
信中国 制 造2025 沪港
深灵活配置混合型证
券投资基金、安信合
作创新主题沪港深灵
活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ”、“ 离任 日期 ”根 据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日 期填写 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础 上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 我们 坚持 自下 而上的 投资 选股 思路 ，在 充分研 究公 司商 业模 式， 竞争优 势和 行业
发展空 间的 背景 下， 结合 估值水 平， 注重 安全 边际 ，选择 低估 值的 价值 股和 合理估 值的 成长 股，
总结成 一句 话就 是： “好 公司， 好价 格， 买入 并持 有，赚 钱是 大概 率事 件” 。
从市场 角度 来看 ，二 季度 市场还 是保 持一 个震 荡的 格局， 二季 度我 们的 产品 也取得 了一 定涨
幅并明 显跑 赢了 大盘 指数 。结构 方面 ，虽 然有 一些 题材类 股票 估值 仍然 高高 在上， 但市 场估 值分
化依然 较大 ，可 选的 成长 股和价 值股 估值 水平 都还 在相对 合理 的位 置。
对未来 的展 望方 面， 我们 认为短 期市 场还 将维 持震 荡的格 局， 我们 继续 坚持 以精选 个股 为主
要投资 策略 以期 望为 投资 者获取 长期 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 2.552 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 8.37% ， 业绩
比较基 准收 益率 为4.65% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,533,443,981.90 91.30
其中： 股票
2,533,443,981.90 91.30
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
49,800,000.00 1.79
其中： 债券
49,800,000.00 1.79
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
168,202,931.56 6.06
8 其他资 产
23,429,695.89 0.84
9 合计
2,774,876,609.35
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 57,910,943.63 2.12
C 制造业 1,624,260,800.79 59.42
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
21,889,310.70 0.80
E 建筑业 95,141,847.62 3.48
F 批发和 零售 业 139,685,199.32 5.11
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,414,247.38 0.23
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 186,011,090.43 6.80
J 金融业 235,605,483.07 8.62
K
房地产 业
5,137,699.35 0.19
L
租赁和 商务 服务 业
76,808,324.97 2.81
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,395,346.10 0.23
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
78,183,688.54 2.86
S 综合 - -
合计 2,533,443,981.90 92.68
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 5,846,625 126,228,633.75 4.62
2 600036 招商银 行 4,682,240 111,952,358.40 4.10
3 600183 生益科 技 6,875,803 84,847,409.02 3.10
4 600703 三安光 电 3,905,767 76,943,609.90 2.81
5 002555 三七互 娱 2,876,811 73,560,057.27 2.69
6 600566 济川药 业 1,836,718 69,850,385.54 2.56
7 002466 天齐锂 业 1,232,500 66,986,375.00 2.45
8 002027 分众传 媒 4,793,000 65,951,680.00 2.41 安信价值精选股票 2017 年第 2 季度报告
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9 002142 宁波银 行 3,270,954 63,129,412.20 2.31
10 000963 华东医 药 1,213,718 60,321,784.60 2.21
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 49,800,000.00 1.82
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,800,000.00 1.82
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 160024
16 附 息国
债24
500,000 49,800,000.00 1.82
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参安信价值精选股票 2017 年第 2 季度报告
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与股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 除分 众传 媒 （002027 ） ， 本 期没 有出 现被 监管部 门立 案调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
根据2017 年6 月8 日 分 众 传媒信 息技 术股 份有 限公 司 （下 称分 众传 媒， 股票 代码：002027 ）
《分众 传媒 信息 技术 股份 有限公 司关 于收 到证 监会 广东监 管局 警示 函的 公告》， 分众 传媒 近日 收到
中国证 券监 督管 理委 员会 广东监 管局 下发 的《 关于 对分众 传媒 信息 技术 股份 有限公 司采 取出 具警
示函措 施的 决定 》 （ 【2017 】14 号） ， 根据 《证 券法 》 第一百 七十 九条 、 《 上市 公 司信息 披露 管理 办
法》第 五十 九条 的规 定， 证监会 广东 监管 局对 分众 传媒予 以警 示： 请分 众传 媒认真 吸取 教训 ，切
实加强 对证 券法 律法 规的 学习， 不断 完善 内部 控制 ，依法 履行 信息 披露 义务 ，杜绝 此类 问题 再次
发生。
基金管 理人 对上 述股 票的 投资决 策程 序符 合相 关法 律法规 和公 司制 度的 要求 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 451,058.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 725,255.98
5 应收申 购款 22,253,381.83 安信价值精选股票 2017 年第 2 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,429,695.89
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 784,901,866.17
报告期 期间 基金 总申 购份 额 431,183,022.50
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 144,825,659.05
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,071,259,229.62
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 未持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无 。 安信价值精选股票 2017 年第 2 季度报告
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8.2 影响 投 资者决 策 的 其他重 要信 息
无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 价 值精选 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件；
2 、《 安信 价值 精选 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 安信 价值 精选 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、《 安信 价值 精选 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
本基金 管理 人和 基金 托管 人的住 所。
9.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
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