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大成景阳领先混合(519019)

大成景阳领先混合:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
大成景阳领先混合型证券投资基金 
2017 年第2 季度报告 
2017 年 6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 大成 基 金 管 理 有 限公 司 
基金托管人: 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司 
报告送出日期:2017 年 7 月 19 日 大成景阳领先混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 
第 1 页 
 
§1 重要提示 
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。 
本报告 中财 务资 料未 经审 计。 
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 大成景阳领先混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 
第 2 页 
 
§2 基金产品概况 
基金简 称 大成景 阳领 先混 合 
交易代 码 519019 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2007 年 12 月 11 日 
报告期 末基 金份 额总 额 2,234,052,190.28 份 
投资目 标 追求基 金资 产长 期增 值 
投资策 略 
本基金 将通 过定 量与 定性 分析相 结合 的方 式, 选择 代
表我国 新兴 经济 体特 点、 具有核 心竞 争力 的领 先上 市
公司进 行投 资, 分享 中国 经济高 速成 长果 实, 获取 超
额收益 。 还 将在 基金 合同 允许的 范围 内, 根据 国内 外
宏观经 济情 况、 国内 外证 券市场 估值 水平 , 阶 段性 不
断 调 整 股 票 资 产 和 其 它 资 产 之 间 的 大 类 资 产 配 置 比
例。 其 中, 全 球主 要股 市 的市盈 率比 较、 我国 GDP 增
速、 上 市公 司总 体盈 利增 长速度 、 股 市和 债市 的预 期
收益率 比较 以及 利率 水平 , 是确 定大 类资 产配 置比 例
的主要 因素 。 
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 + 20% × 中债 综合 指数 
风险收 益特 征 
本基金 为混 合型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中预 期风 险
和预期 收益 适中 的品 种, 其预期 风险 和预 期收 益低 于
股票型 基金 ,高 于债 券型 基金和 货币 市场 基金 。 
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 



§3 主要财务指标和基金 净值 表现





3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 72,401,176.85 2.本期 利润 162,358,309.66 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0728 4.期末 基金 资产 净值 1,996,048,099.26 5.期末 基金 份额 净值 0.893 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 损益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


大成景阳领先混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 3 页 3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 8.77% 0.88% 4.91% 0.50% 3.86% 0.38% 3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 注:1 、按基 金合同规 定, 大成景阳领 先混合型 证券 投资基金(原 大成景阳 领先 股票型证券 投资基 金) 应 自基 金合 同生 效( 暨 基金转 型) 之日2007 年 12 月 11 日起 3 个 月内 使基 金的投 资组 合比 例 符合基 金合 同的 约定 。建 仓期结 束时 ,本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。 2、本 基金 业绩 比较 基准 自 2015 年 9 月 14 日 起由 原 “ 沪深 300 指数 ×8 0% +中信 标普 全债 指数 ×20% ” 变 更为 “沪深 300 指数× 80% +中 债综 合指 数 ×20% ” 。 3、 根据 中国 证监 会2014 年7 月7 日颁 布的 《 公开 募集 证券投 资基 金运 作管 理办 法》 (以 下简 称 “ 《运 作办法》 ” )的有 关规定, 经与本基金托 管人中国 农 业银行股份有 限公司协 商 一致,自 2015 年 7 月 3 日 起本 基金 名称 变更 为 “ 大 成景 阳领 先混 合型 证券投 资基 金 ” ;基 金简 称变更 为 “ 大成 景 阳 领先混 合 ” ;基 金类 别变 更为 “ 混合 型 ” 。基 金代 码保持 不变 ,仍 为 519019 。


大成景阳领先混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 4 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 徐彦 本 基 金 基 金经理 2015 年 9 月 15 日 - 11 年 管理学硕士。曾就职 于中国东方资产管理 公 司 投 资 管 理 部 , 2007 年 加入 大成 基金 研究部,曾任中游制 造 行 业 研 究 主 管 , 2011 年 7 月 29 日至 2012 年 10 月 27 日曾 任景宏证券投资基金 和大成行业轮动股票 型证券投资基金基金 经理助 理。2012 年10 月 31 日至 2015 年 7 月21 日 任大 成策 略回 报股票型证券投资基 金基金 经理 ,2015 年 7 月 22 日起 任大 成策 略回报混合型证券投 资 基 金 基 金 经 理 。 2014 年 4 月 25 日至 2015 年7 月21 日 任大 成竞争优势股票型证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 2015 年7 月22 日 起任大成竞争优势混 合型证券投资基金基 金 经理 。2015 年 2 月 3 日起任大成高新技 术产业股票型证券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 2015 年9 月15 日 起任 大成景阳领先混合型 证券投资基金基金经 理。具有基金从业资 格。国 籍: 中国 注:1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。 大成景阳领先混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 5 页 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。


4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 法》 、《 证券投 资基 金法 》等 有关 法律法 规及 基金 合同 、 基 金招 募说 明书 等 有关基 金法 律文 件的 规定 , 以 取信 于市 场、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 , 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前 提下, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行 情况 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ,公 司制 订了 《大成 基金 管理 有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资 组合严 格按 照制 度的 规定 ,参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ,内 容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研 究部负 责提 供投 资研 究支 持,投 资部 门负 责投 资决 策,交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ,监 察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ,风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ,通 过多部 门的 协 作 互控 ,保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的 行为进 行分 析。2017 年2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在4 笔同 日反向 交易 , 原 因 为 投资策 略需 要; 主动 型投 资组合 与指 数型 投资 组合 之间或 指数 型投 资组 合之 间存在 股票 同日 反向 交易, 但不 存在 参与 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该股 当日 成交 量 5% 的交易 情形 ;投 资组 合间 债券交 易存 在2 笔同 日反 向交易 ,原 因为 投资 策略 ;投资 组合 间相 邻交 易日反 向交 易的 市 场 成交 比例、 成交 均价 等交 易结 果数据 表明 该类 交易 不对 市场产 生重 大影 响, 无异常 ;投 资组 合间 虽然 存在同 向交 易行 为, 但结 合交易 价差 分布 统计 分析 和潜在 利益 输送 金额 统计结 果表 明投 资组 合间 不存在 利益 输送 的可 能性 。


4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析 十几年 以来 ,价 值投 资很 可能从 未像 过去 的一 个季 度这样 深入 人心 。但 在投 资上, 真理 往往 不会掌 握在 大部 分人 手里 ,机会 孕育 了风 险, 面对 投资要 保持 清醒 。 本基金 二季 度买 入了 部分 估值合 理的 医药 股和 金融 股。 大成景阳领先混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 4.5 报告期内基金的业绩 表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.893 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 8.77% , 业绩 比较基 准收 益率 为4.91% 。 4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,491,684,717.84 74.56 其中: 股票


1,491,684,717.84 74.56 2 基金投 资 - 0.00 3 固定收 益投 资


3,528,120.20 0.18 其中: 债券


3,528,120.20 0.18 资产支 持证 券


- 0.00 4 贵金属 投资 - 0.00 5 金融衍 生品 投资 - 0.00 6 买入返 售金 融资 产


349,476,494.74 17.47 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- 0.00 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


149,791,861.09 7.49 8 其他资 产


6,059,910.64 0.30 9 合计





2,000,541,104.51





100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00 B 采矿业 6,022,895.59 0.30 C 制造业 883,523,827.29 44.26 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 2,509.38 0.00 E 建筑业 59,206.90 0.00 F 批发和 零售 业 286,021.99 0.01 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 19,790,902.93 0.99 H 住宿和 餐饮 业 - 0.00 大成景阳领先混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 7 页 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,316,295.08 0.22 J 金融业 73,955,177.84 3.71 K 房地产 业 367,969,203.68 18.43 L 租赁和 商务 服务 业 797.28 0.00 M 科学研 究和 技术 服务 业 1,968.00 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和 社会 工作 1,336,447.10 0.07 R 文化、 体育 和娱 乐业 134,419,464.78 6.73 S 综合 - 0.00 合计 1,491,684,717.84 74.73 5.2.2 报告期末按行业分类 的港 股通 投资股票投资组 合 无。


5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002050 三花智 控 11,887,105 193,997,553.60 9.72 2 600340 华夏幸 福 4,765,791 160,035,261.78 8.02 3 002285 世联行 19,019,799 152,538,787.98 7.64 4 002294 信立泰 4,258,812 151,869,235.92 7.61 5 603556 海兴电 力 3,083,806 135,348,245.34 6.78 6 300144 宋城演 艺 6,412,546 133,829,835.02 6.70 7 002518 科士达 5,585,222 81,655,945.64 4.09 8 601336 新华保 险 1,435,142 73,766,298.80 3.70 9 600285 羚锐制 药 5,611,464 63,016,740.72 3.16 10 600325 华发股 份 6,589,391 55,021,414.85 2.76





5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - 0.00 2 央行票 据 - 0.00 3 金融债 券 - 0.00 其中: 政策 性金 融债 - 0.00 4 企业债 券 - 0.00 5 企业短 期融 资券 - 0.00 6 中期票 据 - 0.00 大成景阳领先混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 8 页 7 可转债 (可 交换 债) 3,528,120.20 0.18 8 同业存 单 - 0.00 9 其他 - 0.00 10 合计 3,528,120.20 0.18


5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 113012 骆驼转 债 32,930 3,528,120.20 0.18





5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政 策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.3 本期国债期货投资评 价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成景阳领先混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查, 或在 报告编制日 前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中,没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。


5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 457,292.17 2 应收证 券清 算款 5,275,032.81 3 应收股 利 - 4 应收利 息 121,605.30 5 应收申 购款 205,980.36 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 6,059,910.64 5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 大成景阳领先混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 2,238,243,840.51 报告期 期间 基金 总申 购份 额 77,257,140.64 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 81,448,790.87 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 2,234,052,190.28


§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况 本基金 管理 人本 报告 期未 持有本 基金 份额 。 7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细 本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 §8 影响投资者决策的其 他重 要信息 8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序 号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20% 的 时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额 占比 (%) 机 构 1 20170401-201706 30 583,398,015. 17 56,178,651. 69 26,398,099. 26 613,178,567. 60 27.4 4 产品特 有风 险 当 基金份额 持有人 占比过于 集中时, 可能会 因某单一 基金份额 持有人 大额赎回 而引发基 金净值 剧烈 波 动的风险 ,甚至 有可能引 起基金的 流动性 风险,基 金管理人 可能无 法及时变 现基金资 产以应 对基 金份额 持有 人的 赎回 申请 ,基金 份额 持有 人可 能无 法及时 赎回 持有 的全 部基 金份额 。 8.2 影响投资者决策的其 他重 要信息 无。 大成景阳领先混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 11 页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 、中 国证 监会 《关 于核 准 景阳证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会决 议的 批复 》; 2 、《 大成 景阳 领先 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、《 大成 景阳 领先 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; 4 、 《大 成景 阳领 先股 票型 证券投 资基 金变 更基 金名 称、 基金 类别 以及 修订 基 金合同 部分 条款 的公告 》; 5 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ; 6 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 9.2 存放地点 备查文 件存 放在 本基 金管 理人和 托管 人的 办公 住所 。 9.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查 阅。 大成基金管理有限公 司 2017 年 7 月 19 日